資產(chǎn)負(fù)債表可以綜合反映本企業(yè)以及與其股權(quán)上有聯(lián)系的企業(yè)的全部財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下,關(guān)于資產(chǎn)的購置(投資),資本的融通(籌資)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量(營運(yùn)資金),以及利潤(rùn)分配的管理。具體如下:
1、反映企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其狀況,分析企業(yè)在某一日期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況。
可以揭示公司的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)。從流動(dòng)資產(chǎn),可以了解公司在銀行的存款以及變現(xiàn)能力,掌握資產(chǎn)的實(shí)際流動(dòng)性與質(zhì)量;而從長(zhǎng)期投資,掌握公司從事的是實(shí)業(yè)投資還是股權(quán)債權(quán)投資及是否存在新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)或潛在風(fēng)險(xiǎn)。
2、可以反映企業(yè)某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu),揭示公司的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成。
根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系,如果公司負(fù)債比重高,相應(yīng)的所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)就低,說明主要靠債務(wù)“撐大”了資產(chǎn)總額,真正屬于公司自已的財(cái)產(chǎn)(即所有者權(quán)益)不多。
3、可以反映企業(yè)所有者權(quán)益的情況,了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額。
實(shí)收資本和留存收益是所有者權(quán)益的重要內(nèi)容,反映了企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)的初始投入和資本累計(jì)的多少,也反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力,有助于報(bào)表使用者分析、預(yù)測(cè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營安全程度和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
4、可據(jù)以解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的短期償債能力。
償債能力指企業(yè)以其資產(chǎn)償付債務(wù)的能力,短期償債能力主要體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性上。流動(dòng)性指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)款而不受損失的能力或負(fù)債離到期清償日的時(shí)間,也指企業(yè)資產(chǎn)接近現(xiàn)金的程度,或負(fù)債需要?jiǎng)佑矛F(xiàn)金的期限。
5、可據(jù)以解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu)。
企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要指企業(yè)以全部資產(chǎn)清償全部負(fù)債的能力。一般認(rèn)為資產(chǎn)越多,負(fù)債越少,其長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),反之,若資不抵債,則企業(yè)缺乏長(zhǎng)期償債能力。
6、可據(jù)以解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。
財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)反映企業(yè)兩個(gè)方面的綜合財(cái)務(wù)能力,即迎接各種環(huán)境挑戰(zhàn),抓住經(jīng)營機(jī)遇的適應(yīng)能力,包括進(jìn)攻性適應(yīng)能力和防御性適應(yīng)能力。
7、可據(jù)以解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的績(jī)效,幫助管理部門作出合理的經(jīng)營決策。
企業(yè)的經(jīng)營績(jī)效主要表現(xiàn)為獲利能力,而獲利能力則可用資產(chǎn)收益率、成本收益率等相對(duì)值指標(biāo)衡量,這樣將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表信息結(jié)合起來,珠聯(lián)璧合,可據(jù)以評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營績(jī)效,并可深入剖析企業(yè)績(jī)效優(yōu)劣的根源,尋求提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源利用效率的良策。有助于投資者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的比較,進(jìn)一步分析公司經(jīng)營管理水平及發(fā)展前景與。
8、有助于評(píng)價(jià)公司的盈利能力。
通常情況下,資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)控制在適度的比例,如工業(yè)生產(chǎn)類企業(yè)應(yīng)低于60%為宜,不過,過低(如低于40%)也不好,說明公司缺乏適度負(fù)債經(jīng)營的創(chuàng)新勇氣。結(jié)合資產(chǎn)收益率,還可評(píng)價(jià)公司的資產(chǎn)創(chuàng)利、盈利能力。