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復合金融工具是什么

2021-11-26 CPA 1292人瀏覽
老師回答
復合金融工具是同時包含負債和權益成份的金融工具,如可轉換公司債券等,企業(yè)發(fā)行時既含有負債成份,又含有權益成份,具有復合金融工具性質。對此,企業(yè)應當在初始確認時將負債和權益成份進行分拆,分別進行處理。
什么是復合金融工具?
我們知道金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具等。一項金融工具中可能包含了金融資產、金融負債和權益工具多重屬性。這樣的金融工具就稱之為復合金融工具,常見的可轉債就是其中的一種。接下來我們就來學習一下復合金融工具的確認和計量。
對于復合金融工具,發(fā)行方應于初始確認時將各組成部分分別分類為金融負債、金融資產或權益工具。
舉例:甲公司發(fā)行可轉換公司債券給乙公司,價格100萬元,乙公司將其作為短線投資來進行操作。經過劃分,該可轉換公司債券負債成分80萬元,權益成分為20萬元。
企業(yè)發(fā)行的一項非衍生工具同時包含金融負債成分和權益工具成分的,應于初始計量時先確定金融負債成分的公允價值(包括其中可能包含的非權益性嵌入衍生工具的公允價值),再從復合金融工具公允價值中扣除負債成分的公允價值,作為權益工具成分的價值。
舉例:甲公司發(fā)行可轉換公司債券,面值100萬元,票面年利率6%,期限為4年,發(fā)行價格110萬元,每年末計息,到期還本。雙方約定,持有方購入公司債券之后,可以在一年之后要求發(fā)行方將債券轉化為6萬股股票。
解析:該債券具有雙性特征。
負債成份按照市場利率折現(xiàn),折現(xiàn)結果97萬元,權益成分110-97=13萬元
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張旭峰

博士、注冊會計師

高頓CPA研究院首席專家、上財商學院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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