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企業(yè)債券的發(fā)行條件

2021-12-02 CPA 1795人瀏覽
老師回答
企業(yè)債券發(fā)行的條件:1、股份有限公司和有限責任公司凈資產(chǎn)額分別要高于人民幣三千萬元和六千萬元;2、總計的債券總額小于等于凈資產(chǎn)的百分之四十;3、公司債券一年的利息由近3年平均可分配利潤支付;4、籌集的資金投標的方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;5、債券利率在國務院限定利率水平之內(nèi);6、其他一些條件。
債券發(fā)行條件是指債券發(fā)行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關(guān)因素,包括發(fā)行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發(fā)行價格、發(fā)行費用、稅收效應以及有無擔保等項內(nèi)容。債券是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時,想向投資者發(fā)行,并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書,具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債券債務關(guān)系,債券發(fā)行人即債務人,投資者(或債券持有人)即債權(quán)人。
債券特征
償還性
債券一般都規(guī)定有償還期限,發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息。
流通性
債券一般都可以在流通市場上自由轉(zhuǎn)換。
安全性
與股票相比,債券通常規(guī)定有固定的利率,與企業(yè)績效沒有直接聯(lián)系,收益比較穩(wěn)定,風險較小。此外,在企業(yè)破產(chǎn)時,債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。
收益性
債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面,一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收益;二是投資者可以利用債券價格的變動,買賣債券賺取差額.
債券市場債券發(fā)行市場--一級市場的概述及分類債券發(fā)行一級市場的概述及分類債券發(fā)行市場主要由發(fā)行者、認購者和委托承銷機構(gòu)組成。前面我們已經(jīng)說過,只要具備發(fā)行資格,不管是國家、政府機構(gòu)和金融機構(gòu),還是公司、企業(yè)和其他法人,都可以通過發(fā)行債券來借錢。認購者就是我們投資的人,主要有社會公眾團體、企事業(yè)法人、證券經(jīng)營機構(gòu)、非盈利性機構(gòu)、外國企事業(yè)機構(gòu)和我們的家庭或個人。委托承銷機構(gòu)就是代發(fā)行人辦理債券發(fā)行和銷售業(yè)務的中介人,主要有投資銀行、證券公司、商業(yè)銀行和信托投資公司等等。債券的發(fā)行方式有公募發(fā)行、私募發(fā)行和承購包銷三種。
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張旭峰

博士、注冊會計師

高頓CPA研究院首席專家、上財商學院EDP特聘講師、《CPA四維考霸》主編

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