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什么是增陡交易

2022-03-25 FRM 1069人瀏覽

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老師回答

  增陡交易是指對于同一參考利率的互換,根據(jù)互換利率曲線中不同期限的利差相對走勢可以構(gòu)造不同的交易組合。

  增陡交易的內(nèi)容

  增陡交易存在現(xiàn)金流不匹配的風險。

  這個風險源于平倉交易和增陡交易并不是同時發(fā)生,兩者之間存在一個時間差。

  在這兩個交易同時存在的時間段內(nèi),現(xiàn)金流是可以匹配。

  但在此時間段前后兩端,現(xiàn)金流不匹配,前面的現(xiàn)金流入(流出)不一定能彌補后一段的現(xiàn)金流出(流入)。

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    2023-07-27 16:07 3591人看過

徐思遠

博士、CFA/FRM持證人

高頓CFA/FRM研究院主任、 《FRM中文教材》主編

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