證券從業(yè)資格考試輔導(dǎo)：基金費(fèi)用
在基金運(yùn)作過程中經(jīng)常提到的費(fèi)用包括兩大類。
一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要是申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。
另一類是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要有基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，專門用于本基金的銷售和對(duì)基金持有人的服務(wù)。
兩者的區(qū)別：一類是由投資者承擔(dān)(直接)。一類則是由基金資產(chǎn)承擔(dān)(變相的由投資者承擔(dān))。
一、基金費(fèi)用的種類
8類費(fèi)用：
(一)基金管理人的管理費(fèi)。
(二)基金托管人的托管費(fèi)。
(三)銷售服務(wù)費(fèi)
(四)基金合同生效后的信息披露費(fèi)用。
(五)基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)。
(六)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用。
(七)基金的證券交易費(fèi)用。
(八)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
二、各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售費(fèi)
基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用?；痄N售服務(wù)費(fèi)是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。
1.計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)
基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。不同類別及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同。
但從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率*6。如認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%～2.5%;股票基金居中，約為1%～1.5%;債券基金約為0.5%～1.5%;貨幣市場(chǎng)基金最低，管理費(fèi)率約為0.25%～1%。目前，我國(guó)基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券型基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率為0.33%。
基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系。
目前，我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。
基金銷售服務(wù)費(fèi)目前只有貨幣市場(chǎng)基金和一些債券型基金收取。費(fèi)率大約為0.25%。
2.計(jì)提方法和支付方式。