證券從業(yè)考試考點(diǎn)精講：股份制改組
清產(chǎn)核資
國(guó)有企業(yè)在改制前必須首先進(jìn)行清產(chǎn)核資。
清產(chǎn)核資，是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損益，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)。
真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)。
(一)清產(chǎn)核資的內(nèi)容
1.財(cái)務(wù)清理
2.資產(chǎn)清查
3.價(jià)值重估
4.損益認(rèn)定
5.資金核實(shí)
6.完善制度
(二)清產(chǎn)核資的程序(了解)
(三)清產(chǎn)核資的組織
組織原則：統(tǒng)一規(guī)范，分級(jí)管理，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。
二、產(chǎn)權(quán)界定(4種)
(一)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股P68
1.產(chǎn)權(quán)界定的原則：“誰(shuí)投資誰(shuí)擁有產(chǎn)權(quán)”。
國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)界定的方法：
(1)有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門的投資，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國(guó)家股鑒定為國(guó)有資產(chǎn);
(2)構(gòu)成國(guó)有法人股的也界定為國(guó)有資產(chǎn);
(3)股份制企業(yè)的公積金、公益金中國(guó)有單位按照投資比例應(yīng)當(dāng)占有的份額界定為國(guó)有資產(chǎn);
(4)股份制企業(yè)中的未分配利潤(rùn)資金也鑒定為國(guó)有資產(chǎn)。
國(guó)家股和國(guó)有法人股性質(zhì)均屬國(guó)家所有，統(tǒng)稱為國(guó)有股。
區(qū)分的關(guān)鍵：看主體是誰(shuí)
2.國(guó)有股權(quán)的界定
3.國(guó)有資產(chǎn)的折股
國(guó)有企業(yè)改組設(shè)立股份公司，在資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定后，須將凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè);其股本由依法確定的國(guó)有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同的部門或機(jī)構(gòu)分割持有。
國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)并折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的凈資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國(guó)有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股方案須與募股方案和預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格一并考慮，折股比率(國(guó)有股股本÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%。
股票發(fā)行溢價(jià)倍率(股票發(fā)行價(jià)格÷股票面值)應(yīng)不低于折股倍數(shù)(發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn)÷國(guó)有股股本)凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分應(yīng)計(jì)入資本公積金，不得以任何形式將資本(凈資產(chǎn))轉(zhuǎn)為負(fù)債。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。
【例題】判斷正誤：國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股比例不得低于75%。
[答案]×
(二)土地使用權(quán)的處置
公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。
處置方式：(4種，P70)
1.以土地使用權(quán)作價(jià)入股。
2.繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)。
3.繳納土地租金。以租賃方式取得的土地不得轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租和抵押。
4.授權(quán)經(jīng)營(yíng)。
(三)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置
企業(yè)改組為上市公司時(shí)，必須對(duì)承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)必須進(jìn)行剝離。
非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)應(yīng)完全劃分開，應(yīng)由國(guó)有股持股單位所分得的紅利予以全部或部分的支持，使其生存和發(fā)展。
(四)無(wú)形資產(chǎn)的處置
主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所使用的商標(biāo)必須隨同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)一并進(jìn)入股份公司。