下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第五章第三節(jié)“基金、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)操作”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回(以上海證券交易所為例)
　　1．基金份額的認(rèn)購(gòu)
　　投資者辦理上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回，應(yīng)使用上海市場(chǎng)人民幣普通股票賬戶(hù)或證券投資基金賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海證券賬戶(hù)”)。
　　基金募集期內(nèi)，上海證券交易所接收認(rèn)購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易目的撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間。
　　投資者認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)采用金額認(rèn)購(gòu)方式，以認(rèn)購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買(mǎi)賣(mài)方向只能為買(mǎi)。最低認(rèn)購(gòu)金額由基金管理公司確定并公告。
　　投資者通過(guò)上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)所得的基金份額登記在投資者上海證券賬戶(hù)內(nèi)，托管在該投資者上海證券賬戶(hù)指定交易所屬的上海證券交易所會(huì)員處。
　　2．基金份額的申購(gòu)與贖回
　　上海證券交易所在每個(gè)交易日的撮合交易時(shí)間內(nèi)，接受基金份額申購(gòu)、贖回的申報(bào)。申購(gòu)、贖回時(shí)采用“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即以申購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，以贖回份額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)。“申購(gòu)”對(duì)應(yīng)“買(mǎi)入”，“贖回”對(duì)應(yīng)“賣(mài)出”。申購(gòu)、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫(xiě)為“1元”。
　　同一交易日可進(jìn)行多次申購(gòu)或贖回申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷(xiāo)，但申報(bào)己被受理的除外。
　　上海證券交易所對(duì)申購(gòu)、贖回申報(bào)申請(qǐng)直接轉(zhuǎn)發(fā)給中國(guó)結(jié)算公司，并由中國(guó)結(jié)算公司負(fù)責(zé)校驗(yàn)。投資者申購(gòu)(贖回)后所得的基金份額(贖回金額)由中國(guó)結(jié)算公司予以確認(rèn)。
　　3．基金份額的托管
　　投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。
　　在開(kāi)放式基金開(kāi)放申購(gòu)、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管。
　　投資者申請(qǐng)將基金份額轉(zhuǎn)出上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)的，可在T日持有效身份證明文件和上海證券賬戶(hù)卡到轉(zhuǎn)出方的交易所會(huì)員營(yíng)業(yè)部提交轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)。轉(zhuǎn)出方交易所會(huì)員營(yíng)業(yè)部應(yīng)按照上海證券交易所相關(guān)要求申報(bào)轉(zhuǎn)托管。
　　投資者申請(qǐng)將基金份額轉(zhuǎn)入上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)的，可于T日在場(chǎng)外轉(zhuǎn)出方的基金管理人或其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)處提出基金份額轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)。場(chǎng)外轉(zhuǎn)出方基金管理人或其代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)結(jié)算公司相關(guān)要求申報(bào)轉(zhuǎn)托管。
 
　　二、上市開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回
　　1．發(fā)售
　　在基金募集期內(nèi)的每個(gè)交易目的交易時(shí)間，上市開(kāi)放式基金均在深圳證券交易所掛牌發(fā)售。上市開(kāi)放式基金的募集沿用新股上網(wǎng)定價(jià)模式，但無(wú)配號(hào)及中簽環(huán)節(jié)。投資者通過(guò)交易所的各會(huì)員營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤(pán)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金，所有委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷(xiāo)。
　　2．開(kāi)放與上市
　　基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月。封閉期內(nèi)基金不受理贖回?；痖_(kāi)放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。上市開(kāi)放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)。基金申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市應(yīng)符合規(guī)定的條件。
　　上市開(kāi)放式基金的上市首日須為基金的開(kāi)放日?；鹕鲜惺兹盏拈_(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位)。
　　3．申購(gòu)與贖回
　　投資者通過(guò)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶(hù)，通過(guò)場(chǎng)外申購(gòu)、贖回應(yīng)使用深圳開(kāi)放式基金賬戶(hù)。
　　上市開(kāi)放式基金采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)申報(bào)單位為1元人民幣，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。
　　基金管理人可按申購(gòu)金額分段設(shè)置申購(gòu)費(fèi)率。場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說(shuō)明書(shū)中約定。
　　4．交易
　　上市開(kāi)放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買(mǎi)入上市開(kāi)放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元人民幣。深圳證券交易所對(duì)上市開(kāi)放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。
　　投資者可在交易日的交易時(shí)間內(nèi)使用深圳證券賬戶(hù)通過(guò)各交易所會(huì)員單位的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤(pán)買(mǎi)入和賣(mài)出上市開(kāi)放式基金。
　　T日買(mǎi)入基金份額自T+1日開(kāi)始可在深圳證券交易所賣(mài)出或贖回。
　　5．轉(zhuǎn)托管
　　上市開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類(lèi)型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。投資者擬將托管在某證券營(yíng)業(yè)部的上市開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營(yíng)業(yè)部，可通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。
 
　　三、證券交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回
　　1．認(rèn)購(gòu)
　　根據(jù)我國(guó)相關(guān)規(guī)定，投資者在ETF募集期間，認(rèn)購(gòu)ETF的方式有場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)(網(wǎng)上)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)(網(wǎng)下)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)。投資者辦理證券交易所ETF份額的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)，需使用在中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的證券賬戶(hù)。
　　2．交易、申購(gòu)和贖回
　　投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回；二是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易。按現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)證券交易所ETF的投資者需具有證券交易所A股賬戶(hù)或基金賬戶(hù)，進(jìn)行證券交易所ETF申購(gòu)、贖回操作的投資者需具有證券交易所A股賬戶(hù)。投資者進(jìn)行證券交易所ETF的申購(gòu)和贖回，采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式。申購(gòu)是投資者通過(guò)一級(jí)交易商，申請(qǐng)以一籃子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過(guò)一級(jí)交易商申請(qǐng)以一定數(shù)量的基金份額換取一籃子股票和少量現(xiàn)金。根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)、申購(gòu)、贖回ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：
　　(1)當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣(mài)出，但不得贖回。
　　(2)當(dāng)日買(mǎi)入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣(mài)出。
　　(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣(mài)出，但不得用于申購(gòu)基金份額。
　　(4)當(dāng)日買(mǎi)入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額。
 
　　四、權(quán)證的交易與行權(quán)
　　1．權(quán)證的交易
　　經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會(huì)員資格的證券公司可以自營(yíng)或代理投資者買(mǎi)賣(mài)權(quán)證。證券公司在代理投資者買(mǎi)賣(mài)權(quán)證時(shí)，應(yīng)向首次買(mǎi)賣(mài)權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》?！讹L(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》由證券交易所統(tǒng)-N定。
　　投資者應(yīng)使用在中國(guó)結(jié)算公司開(kāi)立的證券賬戶(hù)(A股賬戶(hù))辦理權(quán)證的認(rèn)購(gòu)、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0．001元人民幣。權(quán)證買(mǎi)入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣(mài)出。
　　權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：
　　權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格一
　　標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià))×125%×行權(quán)比例
　　權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤(pán)價(jià)格一(標(biāo)的證券前一日收盤(pán)價(jià)一
　　標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例
　　當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí)，權(quán)證跌幅價(jià)格為零。
　　在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的證券對(duì)應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動(dòng)，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；禁止任何人通過(guò)操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；禁止任何人通過(guò)操縱權(quán)證價(jià)格影響其對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。
　　標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場(chǎng)需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。
　　已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。
　　權(quán)證存續(xù)期滿(mǎn)前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。
　　2．權(quán)證的行權(quán)
　　權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券公司(證券交易所的會(huì)員)通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。
　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。
　　當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷(xiāo)。當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣(mài)出。
　　權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0．05%。
　　五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股
　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”的做法為例，介紹其操作要點(diǎn)：
　　(1)可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。
　　(2)可轉(zhuǎn)換債券“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。
　　(3)可轉(zhuǎn)換債券持有人可將本人證券賬戶(hù)內(nèi)的可轉(zhuǎn)換債券全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。
　　(4)可轉(zhuǎn)換債券的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。
　　(5)可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計(jì)算公式。
　　可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=(可轉(zhuǎn)換債券手?jǐn)?shù)×1000)÷當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格(6)即日買(mǎi)進(jìn)的可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。
　　當(dāng)日(T日)轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣(mài)出。非交易過(guò)戶(hù)的可轉(zhuǎn)換債券在過(guò)戶(hù)的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。
　　(7)其他事項(xiàng)。
　　當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券出現(xiàn)贖回、回購(gòu)等情況時(shí)，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)約定的有關(guān)條款辦理。
 
　　高頓網(wǎng)校贈(zèng)言：冠軍是一種習(xí)慣，比要求的做得更多。成功是每一個(gè)環(huán)節(jié)都成功，冠軍對(duì)每件事要求都非常嚴(yán)格！成為冠軍的*9要決：下定決心！下定決心=切除一切退路！