下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第九章*9節(jié)“債券質(zhì)押式回購交易”的知識點(diǎn)，請考生們查看！
 
　　一、債券質(zhì)押回購交易的含義
　　債券質(zhì)押式回購交易是指融資方(正回購方、賣出回購方、資金融入方)在將債券質(zhì)押給融券方(逆回購方、買入返售方、資金融出方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計(jì)算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。
 
　　二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則
　　1．回購制度
　　證券交易所質(zhì)押式回購實(shí)行質(zhì)押庫制度。融資方應(yīng)在回購申報(bào)前，通過證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。
　　證券交易所債券質(zhì)押式回購實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度。標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購融資額度。
　　2．回購品種
　　目前，上海證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9個(gè)品種。
　　深圳證券交易所現(xiàn)有實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11個(gè)品種。
　　實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購有1天、2天、3天、7天4個(gè)品種。
　　3．回購交易流程
　　證券公司營業(yè)部接受投資者的債券質(zhì)押式回購交易委托時(shí)，應(yīng)事先向投資者提交《債券回購交易風(fēng)險(xiǎn)提示書》，與投資者簽訂《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》；應(yīng)當(dāng)要求投資者提交質(zhì)押券，填寫“質(zhì)押券提交申請表”。
　　營業(yè)部應(yīng)對投資者證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。
　　債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入”(B)予以申報(bào)，融券方按“賣出”(S)予以申報(bào)。
　　4．申報(bào)要求
　　(1)報(bào)價(jià)方式。以每百元資金的到期年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)。
　　(2)申報(bào)要求。滬、深證券交易所對申報(bào)單位、最小報(bào)價(jià)變動單位及申報(bào)數(shù)量的規(guī)定有所不同。
　　《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
　　1)申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。
　　2)計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益。
　　3)申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0．005元或其整數(shù)倍。
　　4)申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)*5數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手。
　　5)申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。
　　深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易的申報(bào)單位為張，100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張；最小報(bào)價(jià)變動為0．01元或其整數(shù)倍；申報(bào)數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報(bào)*5數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過10萬張。其他規(guī)定與上海證券交易所類似。
 
　　三、全國銀行問債券市場質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則
　　1．參與者
　　(1)在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)。
　　(2)在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)。
　　(3)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。
　　2．成交合同
　　回購成交合同是回購雙方就回購交易所達(dá)成的協(xié)議。
　　3．交易品種
　　全國銀行間債券市場回購期限最短為1天，最長為1年。買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，回購到期時(shí)參與者必須按規(guī)定辦理資金與債券的反向交割，不得展期。
　　4．交易單位
　　全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元?；刭徖视山灰纂p方自行確定。
　　5．詢價(jià)交易方式
　　全國銀行間債券市場債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交3個(gè)交易步驟。
　　(1)自主報(bào)價(jià)。參與者的自主報(bào)價(jià)分為兩類：公開報(bào)價(jià)和對話報(bào)價(jià)。
　　(2)格式化詢價(jià)。其是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定做的報(bào)價(jià)為無效報(bào)價(jià)。
　　(3)確認(rèn)成交。確認(rèn)成交須經(jīng)過“對話報(bào)價(jià)——確認(rèn)”的過程，即一方發(fā)送的對話報(bào)價(jià)，由對手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。
　　(4)結(jié)算。
　　6．違規(guī)行為及處罰
　　債券回購業(yè)務(wù)參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務(wù)資格；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員，由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理：
　　(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。
　　(2)擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券。
　　(3)制造并提供虛假資料和交易信息。
　　(4)操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格。
　　(5)不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果。
　　(6)違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞。
 
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