內(nèi)蒙古2016證券從業(yè)《投資基金》重難點(diǎn)：證券組合分析
一、單個(gè)證券收益和風(fēng)險(xiǎn)衡量
期望收益率和期望收益率的方差
二、證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)
主要把握兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)
三、證券組合的可行域和有效邊界
(一)證券組合的可行域
掌握兩種證券組合的可行域
相關(guān)系數(shù)越小，組合的風(fēng)險(xiǎn)越小，特別是在完全負(fù)相關(guān)的情況下，可以得到無風(fēng)險(xiǎn)組合。
根據(jù)組合的方差公式，只要成分證券之間不是完全正相關(guān)，也就是說，選擇相關(guān)程度較低、不相關(guān)或負(fù)相關(guān)的證券構(gòu)建多樣化的證券組合，組合的總體方差就會(huì)得到改善，這就是通常所說的風(fēng)險(xiǎn)分散原理。
隨著證券數(shù)量的不斷增加，也就是說，隨著組合分散程度的增加，組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)不斷趨于下降。
(二)證券組合的有效邊界
四、*3證券組合
(一)投資者的個(gè)人偏好與無差異曲線
(二)*3證券組合的選擇