中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構。
中央銀行職能主要是制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構活動進行領導、管理和監(jiān)督。中央銀行是一個“管理金融活動的銀行”，同時，還有以下職能：
(一)發(fā)行的銀行
中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是一國或某一貨幣聯(lián)盟*10授權的貨幣發(fā)行機構。
中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權的必要性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
(1)統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。
(2)統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據(jù)一定時期的經(jīng)濟發(fā)展情況調(diào)節(jié)貨幣供應量，保持幣值穩(wěn)定的需要。
(3)統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實施貨幣政策的基礎。
(二)銀行的銀行
銀行的銀行職能是指中央銀行充當商業(yè)銀行和其他金融機構的最后貸款人。這一職能體現(xiàn)了中央銀行是特殊金融機構的性質(zhì)，是中央銀行作為金融體系核心的基本條件。中央銀行通過這一職能對商業(yè)銀行和其他金融機構的活動施加影響，以達到調(diào)控宏觀經(jīng)濟的目的。中央銀行作為銀行的銀行需履行的職責如下：
(1)集中商業(yè)銀行的存款準備金。
(2)充當銀行業(yè)的最后貸款人。最后貸款人指商業(yè)銀行無法進行即期支付而面臨倒閉時，中央銀行及時向商業(yè)銀行提供貸款支持以增強商業(yè)銀行的流動性。中央銀行主要通過票據(jù)再貼現(xiàn)和票據(jù)再抵押兩種途徑為商業(yè)銀行充當最后貸款人。
(3)創(chuàng)建全國銀行間清算業(yè)務平臺。
(4)外匯頭寸調(diào)節(jié)。
(三)政府的銀行
政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理國家金融的專門機構。具體體現(xiàn)在：
(1)代理國庫。
(2)代理政府債券發(fā)行。
(3)為政府融通資金。中央銀行對政府融資的方式主要有兩種：①為彌補財政收支暫時不平衡或財政長期赤字，直接向政府提供貸款。為防止財政赤字過度擴大造成惡性通貨膨脹，許多國家明確規(guī)定，應盡量避免以發(fā)行貨幣來彌補財政赤字。②中央銀行直接在一級市場上購買政府債券。
(4)為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備。國際儲備包括外匯、黃金、在國際貨幣基金組織中的儲備頭寸、國際貨幣基金組織分配的尚未動用的特別提款權等。
(5)代表政府參加國際金融活動，進行金融事務的協(xié)調(diào)與磋商，積極促進國際金融領域的合作與發(fā)展。
(6)為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息。中央銀行處于社會資金運動的核心，能夠掌握全國經(jīng)濟金融活動的基本信息，為政府的經(jīng)濟決策提供支持。