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  現(xiàn)金流管理在中小企業(yè)發(fā)展中起著非常重要的作用,一個(gè)良好的現(xiàn)金流管理可以保證你在經(jīng)營(yíng)中達(dá)成一本萬(wàn)利的效果,否則,它將嚴(yán)重制約你企業(yè)的生存與發(fā)展。對(duì)于中小企業(yè),以下幾種情況將有可能產(chǎn)生現(xiàn)金流危機(jī),應(yīng)該引起特別的注意:
  1、 業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)的時(shí)期;
  2、 潛在的付款周期到來(lái)時(shí);
  3、 DSO周期過(guò)長(zhǎng),超過(guò)35天的時(shí)候;
  4、 庫(kù)存過(guò)大,特別是庫(kù)存指數(shù)大于2的時(shí)候。
  現(xiàn)金流的含義
  企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中必然會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流,現(xiàn)金流的真實(shí)含義是通過(guò)投資行為達(dá)成企業(yè)資金的良性運(yùn)轉(zhuǎn),從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的*5化。
  比如一個(gè)企業(yè)原材料成本是100萬(wàn)元,員工工資成本是10萬(wàn)元,銷售利潤(rùn)是20萬(wàn)元,如果它應(yīng)收款能在10天內(nèi)到帳,而應(yīng)付款60天后才需要支付,那么等于這家公司等于白白獲得了130萬(wàn)元在銀行中放50天的利息,如果這130萬(wàn)不放在銀行而繼續(xù)投入運(yùn)轉(zhuǎn),我們可以看到,60天付款周期內(nèi),這個(gè)企業(yè)已經(jīng)已經(jīng)完成了5單這樣的業(yè)務(wù),足以獲得100萬(wàn)元以上的利潤(rùn),付出的成本卻與做一單在單位時(shí)間內(nèi)是一樣的。
  可以這么說(shuō),當(dāng)付款周期和收款日期是恒定的,那么以上的經(jīng)營(yíng)方式,就永遠(yuǎn)會(huì)存在,事實(shí)上它就是一本萬(wàn)利的經(jīng)營(yíng)模式。
  一個(gè)企業(yè)如果假定它的業(yè)務(wù)開(kāi)展是正常的,那么員工的工資是一個(gè)月以后才用支付的,而付款周期又比收款周期長(zhǎng)得多,那么理論上,企業(yè)使用員工數(shù)量越多,就等于吸收了更多的無(wú)息貸款,而業(yè)務(wù)越多,從供貨商那里獲得的無(wú)息貸款也越多,因此企業(yè)發(fā)展的速度就會(huì)越快。
  現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)
  現(xiàn)金流的管理包括三大部分:庫(kù)存、應(yīng)收款、應(yīng)付款。
  上面的解說(shuō)中可以看到,付款與回款周期對(duì)于企業(yè)有不同尋常的價(jià)值,因此很好地對(duì)付款與回款加以管理,將是企業(yè)飛速發(fā)展的有效保障,但也要看到其中的風(fēng)險(xiǎn):
  首先,業(yè)務(wù)增長(zhǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)均衡,如果業(yè)務(wù)模式?jīng)]有設(shè)計(jì)好,導(dǎo)致人浮于事,或缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力,結(jié)果想象中的業(yè)務(wù)沒(méi)有做成,那么企業(yè)就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn);
  其次,業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng),減弱了企業(yè)對(duì)付款回款周期的控制能力,為了獲得更多的業(yè)務(wù),許多企業(yè)經(jīng)常采取滯后回款期的方式,而在付款期上一拖再拖,導(dǎo)致信譽(yù)降低,最終必然要受到懲罰;
  第三,一些潛在的付款周期,如房租、稅費(fèi)、發(fā)工資等,往往從財(cái)務(wù)報(bào)表上不容易反映出來(lái),忽略了這些檔期的存在將給企業(yè)現(xiàn)金流帶來(lái)巨大影響,也給企業(yè)管理帶來(lái)問(wèn)題。
  現(xiàn)金流管理告訴中小企業(yè):不要過(guò)于看重利潤(rùn)率,現(xiàn)金流動(dòng)速度往往比利潤(rùn)率更有價(jià)值,但對(duì)現(xiàn)金流必須加強(qiáng)管理,許多企業(yè)最終都是因?yàn)楝F(xiàn)金流管理出現(xiàn)了問(wèn)題而不得不走向倒閉的,這其中也包括當(dāng)年亞細(xì)亞這樣的大型企業(yè)。
  DSO理論
  DSO(Days Sales Outstanding)的學(xué)術(shù)意思是指:一家企業(yè)把它的帳目變成現(xiàn)金的平均時(shí)間。對(duì)于一般企業(yè)特別是二級(jí)代理而言,DSO就意味著"我賣出產(chǎn)品的平均回款周期"。
  公式為:應(yīng)收款DSO(平均回款周期:天)=總應(yīng)收款/平均每天銷售額。
  從這個(gè)公式看,應(yīng)收款DSO越大,那么你的呆帳機(jī)率就越高,那就不是人家貸款給你了,而是你在無(wú)息貸款給別人做生意。對(duì)于國(guó)內(nèi)二代來(lái)說(shuō),應(yīng)收款DSO少于等于30天的時(shí)候,你的財(cái)務(wù)情況屬于良好,而一般公司的DSO值往往是35天。
  DSO理論的價(jià)值是能讓我們對(duì)企業(yè)資金流管理有一個(gè)非常清晰的認(rèn)識(shí),當(dāng)應(yīng)收款DSO小于應(yīng)付款DSO時(shí),你的現(xiàn)金流就是良性的,兩者之間的差異越大,企業(yè)的增長(zhǎng)就越快。應(yīng)收款DSO為你提供了一個(gè)警戒值,如果大于35的時(shí)候,你的企業(yè)就不適合盲目擴(kuò)張了,因?yàn)樗綌U(kuò)張,風(fēng)險(xiǎn)就越大,現(xiàn)金流危機(jī)就越深刻。
  DSO理論的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)
  DSO理論給我們經(jīng)營(yíng)的具體指導(dǎo)是:
  1、 對(duì)于那些嚴(yán)重影響你的應(yīng)收款DSO值的客戶,要采取適當(dāng)?shù)慕鉀Q方式,必要的時(shí)候應(yīng)該堅(jiān)決屏蔽掉;
  2、 企業(yè)對(duì)DSO的管理應(yīng)該像資金管理那樣嚴(yán)格,要建立良性的刺激資金流合理運(yùn)行的制度,比如可以和具體業(yè)務(wù)人員的效益掛鉤;
  3、 企業(yè)要不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)面,一般來(lái)說(shuō),新客戶都是現(xiàn)金付帳的,一個(gè)企業(yè)接觸的新客戶越多,那么它的現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)就會(huì)越正常;
  4、 提高現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)的效率是目前二代企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急,以應(yīng)收款DSO為30天來(lái)計(jì)算,和應(yīng)付款DSO基本是平行的,現(xiàn)金流效率不顯著,企業(yè)不容易獲得增長(zhǎng)。
  現(xiàn)在許多企業(yè)比較關(guān)心融資的問(wèn)題,比如銀行貸款等,但DSO理論告訴我們,如果企業(yè)不能很好地解決其內(nèi)部的現(xiàn)金流管理的問(wèn)題,那么有多少資金也是白給了別人用,對(duì)企業(yè)自身增長(zhǎng)是起不到什么作用的。
  中小企業(yè)往往有一種情結(jié),即對(duì)業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)率有很偏執(zhí)的心態(tài),這種小企業(yè)心態(tài)其實(shí)是妨礙它們做大的最根本的因素,一個(gè)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該有一個(gè)"黑名單",通過(guò)這個(gè)名單你就明白了,哪些企業(yè)是決不可以和它做生意的,而和另外一些企業(yè)合作可能利潤(rùn)不高,但它卻是你獲得真正增長(zhǎng)的關(guān)鍵。對(duì)于那些企業(yè)規(guī)模有限、信譽(yù)不佳、還要靠壓占你的資金來(lái)做生意的企業(yè),那么你和它打交道只能被利用,對(duì)這樣的企業(yè)你必須要提防,特別是要注意計(jì)算它一貫的DSO組成。
  庫(kù)存指數(shù)理論
  在應(yīng)付款和應(yīng)收款間,還有個(gè)庫(kù)存的問(wèn)題,庫(kù)存當(dāng)然是越少越好,庫(kù)存不單占用了你的資源,而且它隨時(shí)都會(huì)貶值,因此庫(kù)存是增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)因素。但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中,庫(kù)存有時(shí)又是必不可少的,那么如何減少庫(kù)存的風(fēng)險(xiǎn)呢?這就要依靠庫(kù)存指數(shù)理論。
  公式為:庫(kù)存周數(shù)=現(xiàn)有庫(kù)存量/過(guò)去4周銷量平均值。
  當(dāng)庫(kù)存周數(shù)大于2時(shí),則說(shuō)明你公司的庫(kù)存面臨著問(wèn)題,如果這個(gè)數(shù)字大于5,那么問(wèn)題就變的相當(dāng)嚴(yán)重了,如果不盡快解決,企業(yè)發(fā)展將受到巨大影響。
  通過(guò)這個(gè)公式,我們可以看到,一個(gè)渠道商應(yīng)該每半個(gè)月周轉(zhuǎn)一次,這意味著一年可以轉(zhuǎn)24次。良性的庫(kù)存管理可以有效促進(jìn)資金流效率的提升,是加快資金流動(dòng)的一種方式。
  結(jié)論
  本期的結(jié)論是:
  1、 提高現(xiàn)金流的效率是中小企業(yè)獲得增長(zhǎng)的關(guān)鍵,要把握這一點(diǎn),就要很好地掌握DSO理論和庫(kù)存指數(shù)理論,它將給您的企業(yè)帶來(lái)安全與效率;
  2、 要想提高現(xiàn)金流的效率,企業(yè)必須拋棄對(duì)利潤(rùn)率和業(yè)務(wù)量的執(zhí)著,改變傳統(tǒng)的"游擊隊(duì)"作風(fēng),將企業(yè)現(xiàn)金流管理納入規(guī)范中去;
  3、 企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流運(yùn)作要保持高度的警惕性,這才是維護(hù)其長(zhǎng)治久安的根本之道。
  問(wèn)題
  問(wèn)題1:依據(jù)什么原則來(lái)放帳?
  小王手上有2家新客戶,一個(gè)客戶是新開(kāi)業(yè)的高檔餐廳,另一家是當(dāng)?shù)?9富豪開(kāi)辦的連鎖超市。餐廳的老板親自找到小王,表示:"請(qǐng)?jiān)试S我們1個(gè)月后付款,你看,我這里光裝修就花了200多萬(wàn),我們一條魚賣一元錢,晚上吃還打5折,流水肯定上去,我怎么會(huì)拖欠你的貸款呢?"小王相信了對(duì)方,至于那家超市,由于其是*9富豪的產(chǎn)業(yè),小王更放心了,但1個(gè)月,2個(gè)月過(guò)去了,小王的貨款還是沒(méi)有收到。
  在這個(gè)案例中,前者產(chǎn)品銷售價(jià)格的如此低,而成本又那么高,當(dāng)然不會(huì)馬上付小王的帳了。而當(dāng)?shù)?9富豪資本積累過(guò)程中本身可能就是在依靠壓帳來(lái)實(shí)現(xiàn)的,何況超市本身在現(xiàn)金流管理上也比較嚴(yán)格,壓帳的事很容易發(fā)生。有錢的人并不一定會(huì)付錢,小王沒(méi)有具體分析兩個(gè)客戶的具體情況。
  最科學(xué)的方法是通過(guò)對(duì)客戶DSO分析來(lái)進(jìn)行判斷,比如超市的應(yīng)付款DSO經(jīng)常在3個(gè)月以上,而餐廳一般原材料的應(yīng)付款DSO是30天,其他應(yīng)付款DSO是60天。
  此外要把握客戶放帳的4大原則:
  1、 國(guó)家或地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)情況如何;
  2、 該用戶所在行業(yè)的總體經(jīng)濟(jì)狀況如何;
  3、 客戶付款能力如何;
  4、 客戶聲譽(yù)如何。
  2個(gè)補(bǔ)充是:一是付款方式,這往往是談判中的重要環(huán)節(jié);二是該客戶與你交易時(shí)間長(zhǎng)短、業(yè)務(wù)量大小和他一貫還款的平均速度等。
  問(wèn)題2:如何對(duì)待得寸進(jìn)尺的用戶?
  世紀(jì)公司有個(gè)客戶,已經(jīng)做了5筆生意了,按理說(shuō),這樣的老客戶是世紀(jì)公司非常棒的財(cái)富,但事實(shí)是,世紀(jì)公司的老總一想到這家公司做生意就頭痛。因?yàn)檫@家公司*9單是現(xiàn)金,第二單要求15天帳,第三單要求2個(gè)月……現(xiàn)在已經(jīng)要求半年帳期了??衫峡蛻粲植荒艿米?,能不頭痛嗎?
  這是在IT行業(yè)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)的案例,*4的方式是健全公司的財(cái)會(huì)等規(guī)章制度,同時(shí)用服務(wù)來(lái)置換客戶的無(wú)理要求,比如說(shuō):"老兄,咱們都是老朋友了,你提的要求難道我還能不照辦嗎?但沒(méi)辦法,我們公司有嚴(yán)格的制度,放帳這么長(zhǎng)時(shí)間,我會(huì)被開(kāi)除的。既然我們是朋友,我們可以提供一些服務(wù)給你,比如保修免費(fèi)延長(zhǎng)1年,7X24小時(shí)的響應(yīng),但我們的制度還希望你能夠理解。"
  定律
  現(xiàn)金流管理*9定律:
  良好的現(xiàn)金流管理可以達(dá)成企業(yè)一本萬(wàn)利的效果:當(dāng)企業(yè)付款周期比收款周期長(zhǎng)時(shí),那么業(yè)務(wù)越多,從供貨商那里獲得的無(wú)息貸款也就越多,因此企業(yè)發(fā)展的速度就會(huì)越快。
  現(xiàn)金流管理第二定律:
  當(dāng)應(yīng)收款DSO小于應(yīng)付款DSO時(shí),你的現(xiàn)金流就是良性的,兩者之間的差異越大,企業(yè)的增長(zhǎng)就越快。應(yīng)收款DSO為你提供了一個(gè)警戒值,如果大于35的時(shí)候,你的企業(yè)就不適合盲目擴(kuò)張了,因?yàn)樗綌U(kuò)張,風(fēng)險(xiǎn)就越大,現(xiàn)金流危機(jī)就越深刻。
  現(xiàn)金流管理第三定律:
  許多企業(yè)關(guān)心融資的問(wèn)題,比如銀行貸款等,但DSO理論告訴我們,如果企業(yè)不能很好地解決其內(nèi)部的現(xiàn)金流管理的問(wèn)題,那么有多少資金也是白給了別人用,對(duì)企業(yè)自身增長(zhǎng)是起不到什么作用的。