利者的套利行為會使期權(quán)價格變的等于8.16嗎？

其他回答

• c同學(xué)
  “人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失；若價格發(fā)生
  • 何老師
    你說的是賣出期權(quán)。
    
    舉個例子，你手上有1股股票。你1月1日花了1美元購買了一個股票賣出期權(quán)，股票當(dāng)時價格10美元。期權(quán)這樣約定：你有權(quán)在6月1日以10美元賣出股票。
    
    6月1日那天，
    （1）如果股票跌倒5美元（不利變動），那么你執(zhí)行期權(quán)，以10元賣掉股票，避免損失（如果你不買這個期權(quán)，你損失了5元）
    
    （2）如果股票漲到15美元（有利變動），那么你放棄期權(quán)，不通過期權(quán)合約賣了。你直接在市場上賣掉，可賺5美元。
    
    當(dāng)然，你自己有1美元的期權(quán)購買費(fèi)用要算入成本。
• 程同學(xué)
  為什么 看跌期權(quán)，當(dāng)市場價格低于執(zhí)行價格，行使賣的權(quán)利，能取得收入？
  • 沈老師
    有差價就能賺得收入。
    看跌期權(quán)，但市場價格低于執(zhí)行價格，行使賣權(quán)，即按執(zhí)行價格賣出基礎(chǔ)資產(chǎn)，若他再以市場價格買入同樣多的基礎(chǔ)資產(chǎn)。這樣一來，他的基礎(chǔ)資產(chǎn)沒有改變，但因兩次交易的差價卻為他帶來了收入。
    我這樣講說清楚了吧。實際操作中不一定有實際基礎(chǔ)資產(chǎn)的交割，只需要把差價打給對方就可以了。
• 跑同學(xué)
  多單價格低于看空期權(quán)行權(quán)價格行權(quán)能獲利嗎
  • 唐老師
    你意思是買入看空期權(quán)（long put）嗎？如果是擁有一個期貨多頭+long put（該組合相當(dāng)于一個long call），且long put行使價高于期貨多頭成本價，最后還要視乎這個long put的購入成本。如果期權(quán)的成本低于行使價和期貨成本價之差，那無論期貨升跌都能獲利（鎖定盈利）；如果期權(quán)成本高，則期貨要上升較多才能獲利