組合有分散財務風險的效應，不是全部投資于A嗎？

其他回答

• 劉同學
  21. 下列關于證券投資組合的說法中，正確的是（ ） A、證券組合投資要求補償?shù)娘L險只是市場風險，而不要求對可分散風險進行補償 B、證券組合投資要求補償?shù)娘L險只是可分散風險，而不要求對可分散風險進行補償 C、證券組合投資要求補償全部市場風險和可分散風險 D、證券組合投資要求補償部分市場風險和可分散風險
  • 陳老師
    同學你好！這題的話? 是選A的哦
  • 劉同學
    為什么選A而不是B
  • 陳老師
    可分散風險? ?本身就是證券組成消除掉的呀 不是補償可分散風險的
• 陳同學
  應建立如何的投資組合分散非系統(tǒng)風險
  • 田老師
    首先先看它們的概念：
    
    系統(tǒng)風險（不可分散風險）是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產(chǎn)的收益率的變動性，它是由那些影響整個市場的風險因素引起的，應而又稱為市場風險。這些風險因素包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、稅制改革、國家經(jīng)濟政策變動或世界能源狀況等。
    
    非系統(tǒng)風險是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。這種因行業(yè)或企業(yè)自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯(lián)系，不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當某些證券價格下跌、收益減少時，另一些證券可能正好價格上升、收益增加，這樣就使風險相互抵消。非系統(tǒng)風險可以抵消或回避，因此，又稱為可分散風險或可回避風險。非系統(tǒng)風險包括信用風險、經(jīng)營風險、財務風險等。
    
    由概念可知當投資組合中，行業(yè)不同的股票，其股票價格對于非系統(tǒng)風險的影響可以通過投資組合中沒有非系統(tǒng)影響的股票的上漲來彌補，即負相關。而系統(tǒng)風險是相對整個經(jīng)濟市場而言的，那么任何股票都會因此負面影響下跌，股票之間是正相關。
• 秋同學
  當兩種股票完全負相關時這兩種股票的組合效應能不能分散風險
  • 興老師
    完全負相關的話，同等量的組合就鎖定風險，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負相關，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負相關的品種組合在一起不會選擇作為分散風險組合 ，相反作為鎖定風險組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉，擇機解除鎖倉。
    　　股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的。
    　　同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。
• h同學
  已知風險組合的期望報酬率和波動率分別為15%和10%，無風險報酬率為8%，某投資者將自有資金100萬元中的40萬元投資于無風險資產(chǎn)，其余的資金全部投資于風險組合，則該包含風險組合和無風險資產(chǎn)的投資組合( )。
  • 任老師
    abd 答案解析：
    [解析] x=(100-40)/100=0.6，1-x=0.4，組合的報酬率=0.6×15%+0.4×8%=12.2%；組合的波動率=0.6×10%=6%，夏普比率=(15%-8%)/(10%-0)=0.7。夏普比率表示投資組合的單位波動率所要求的超額報酬率，即單位波動率的回報率。