組合的報(bào)酬就是各項(xiàng)資產(chǎn)的加權(quán)平均了，是不會(huì)降低收益的嗎？

其他回答

• M同學(xué)
  加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%是算術(shù)平均嗎
  • 任老師
    1、加權(quán)平均凈值，是指將各數(shù)值乘以相應(yīng)的單位數(shù)，然后加總求和得到總體值，再除以總的單位數(shù)。 平均數(shù)的大小不僅取決于總體中各單位的標(biāo)志值（變量值）的大小，而且取決于各標(biāo)志值出現(xiàn)的次數(shù)（頻數(shù)），由于各標(biāo)志值出現(xiàn)的次數(shù)對(duì)其在平均數(shù)中的影響起著權(quán)衡輕重的作用，因此叫做權(quán)數(shù)。
    2、加權(quán)平均數(shù)的意義：在加權(quán)平均凈重中，權(quán)重是一個(gè)相對(duì)的概念，是針對(duì)某一指標(biāo)而言。某一指標(biāo)的權(quán)重是指該指標(biāo)在整體評(píng)價(jià)中的相對(duì)重要程度。 　權(quán)重表示在評(píng)價(jià)過(guò)程中，是被評(píng)價(jià)對(duì)象的不同側(cè)面的重要程度的定量分配，對(duì)各評(píng)價(jià)因子在總體評(píng)價(jià)中的作用進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。事實(shí)上，沒(méi)有重點(diǎn)的評(píng)價(jià)就不算是客觀(guān)的評(píng)價(jià)。
• A同學(xué)
  證券組合的必要收益可以用各資產(chǎn)必要收益率的加權(quán)平均值計(jì)算嗎？
  • 李老師
    可以的，同學(xué)。組合的收益率是各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)。但是組合的標(biāo)準(zhǔn)差不是，需要考慮各資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)
  • A同學(xué)
    既可以是預(yù)期收益率，也可以是必要收益率，如果題目中兩種收益率都出現(xiàn)了，還用哪個(gè)去計(jì)算呢？
  • 李老師
    雖然兩者在概念上不同。預(yù)期收益率也稱(chēng)期望投資收益率，是在未來(lái)收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益率水平及其發(fā)生的概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。必要收益率表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。 但是練習(xí)中可能混用，不做嚴(yán)格區(qū)分。如果兩者同時(shí)出現(xiàn)，讓計(jì)算哪種收益率便計(jì)算哪種，同學(xué)
• E同學(xué)
  能否詳細(xì)解釋一下證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值？
  • A老師
    以?xún)身?xiàng)資產(chǎn)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差=[(資產(chǎn)1收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)1比重)2加(資產(chǎn)2收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)2比重)2加2*資產(chǎn)1收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)1比重1*資產(chǎn)2收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)2比重*資產(chǎn)1和2的相關(guān)系數(shù)]平方根
  • E同學(xué)
    相關(guān)系數(shù)范圍在[-1，1]。當(dāng)相關(guān)系數(shù)=1，即兩項(xiàng)資產(chǎn)完全正相關(guān)，資產(chǎn)組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)最大，標(biāo)準(zhǔn)差最大。帶入上述公式:兩項(xiàng)資產(chǎn)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差=[(資產(chǎn)1收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)1比重)2加(資產(chǎn)2收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)2比重)2加2*資產(chǎn)1收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)1比重1*資產(chǎn)2收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)2比重*1]平方根=資產(chǎn)1收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)1比重加資產(chǎn)2收益率標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)2比重=兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。(類(lèi)似數(shù)學(xué)公式:(A加B)2=A2加B2加2AB)
  • A老師
    可見(jiàn)1.相關(guān)系數(shù)為1時(shí)證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。2.相關(guān)系數(shù)范圍在[-1，1]，因此相關(guān)系數(shù)為1時(shí)組合標(biāo)準(zhǔn)差最大。即:組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值是組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差最大值。3.當(dāng)相關(guān)系數(shù)[-1，1)時(shí)，證券資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均值。得出結(jié)論