股票、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得、轉(zhuǎn)增股本等的所得稅政策？

　2015年10月21日，李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在全國(guó)推廣三項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，其中有一項(xiàng)就是“從2016年1月1日起在全國(guó)范圍內(nèi)，中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余和資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本，高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)化科技成果給予本企業(yè)相關(guān)技術(shù)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，個(gè)人股東和技術(shù)人員可在5年內(nèi)分期繳納個(gè)人所得稅?！?/p>

　　對(duì)于個(gè)人獲得所投資的公司以資本公積轉(zhuǎn)增的股本是否應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，本人一直是堅(jiān)持依法應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅這個(gè)觀點(diǎn)。但這個(gè)問題卻一直是爭(zhēng)議不斷的。

　　我曾經(jīng)不止一次說過：“資本公積轉(zhuǎn)增股本的個(gè)稅話題，好像隔那么一段時(shí)間，就要熱鬧一番，能有這樣一個(gè)永恒的話題，也是一段傳奇?！?/p>

　　國(guó)務(wù)院的這個(gè)決定，再次證明本人一直堅(jiān)持的“個(gè)人獲得資本公積轉(zhuǎn)增股本應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅”的觀點(diǎn)是正確的。正因?yàn)槭紫仁谴嬖趹?yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅的前提，才會(huì)有現(xiàn)在的“可在5年內(nèi)分期繳納”的優(yōu)惠政策出臺(tái)。隨著國(guó)務(wù)院本次決定的出臺(tái)，資本公積轉(zhuǎn)增股本的個(gè)稅征免之爭(zhēng)該塵埃落定了吧。

　　同時(shí)，我們還應(yīng)清晰看到，本次是為更大發(fā)揮積極財(cái)政政策作用，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的驅(qū)動(dòng)力，才出臺(tái)的對(duì)于獲得中小高新技術(shù)企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本的個(gè)人股東可享受分5年繳納的優(yōu)惠政策，而對(duì)于其他企業(yè)以資本公積(以股票溢價(jià)形成的除外)轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人股東仍應(yīng)當(dāng)在獲得轉(zhuǎn)增股本時(shí)一次性繳納個(gè)人所得稅。

　　另外，在財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局本次出臺(tái)具體施行文件時(shí)，會(huì)不會(huì)對(duì)股票溢價(jià)形成的資本公積征免個(gè)稅問題再進(jìn)一步作出規(guī)定，也是值得期待的。

　　下面，筆者就來系統(tǒng)的談一談資本公積轉(zhuǎn)增股本的所得稅問題。

　　《公司法》第一百六十八條：股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》(財(cái)會(huì)〔2006〕18號(hào))規(guī)定，“資本公積”科目核算內(nèi)容為“企業(yè)收到投資者出資超出其在注冊(cè)資本或股本中所占的份額以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等?！?/p>

　　對(duì)以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本、股本的稅收征免，應(yīng)根據(jù)投資者的身份，以及所投資企業(yè)類型的差異來區(qū)分。

　　企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅

　　作為企業(yè)投資者，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國(guó)稅函〔2010〕79號(hào))第四條第二款規(guī)定：被投資企業(yè)將股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　被投資企業(yè)以股權(quán)(票)溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，企業(yè)投資者在獲得轉(zhuǎn)增股本時(shí)不繳納企業(yè)所得稅;但由于不能增加長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)稅成本，在以后轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，也不得扣除轉(zhuǎn)增增加的部分，屆時(shí)也就需要繳納企業(yè)所得稅。

　　不征個(gè)人所得稅的規(guī)定及歧義

　　涉及個(gè)人投資者的稅收政策主要有兩個(gè)文件，第一個(gè)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》(國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào))第一條的規(guī)定：股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。

　　第二個(gè)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》(國(guó)稅函〔1998〕289號(hào))第二條的解釋及補(bǔ)充規(guī)定：國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)文件中所稱的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。(微信公眾號(hào)taxshts)將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，則應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅。

　　對(duì)此項(xiàng)個(gè)人所得稅征免產(chǎn)生的歧義有二：

　　其一是只看到第一個(gè)文件而沒看到第二個(gè)文件，由此造成錯(cuò)誤的理解，片面的認(rèn)為個(gè)人取得的以所有來源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，都不征收個(gè)人所得稅。(微信公眾號(hào)taxshts)而忽略了對(duì)不征稅的資本公積的來源還有限制規(guī)定，僅指“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成”。

　　其二，是對(duì)國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)文件中“股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金”這句話的理解有歧義，首先是把爭(zhēng)議的焦點(diǎn)放在有限責(zé)任公司是否屬于“股份制企業(yè)”這個(gè)問題上。有人認(rèn)為有限責(zé)任公司和股份有限公司屬于股份制企業(yè)，并由此得出錯(cuò)誤的結(jié)論：只要是這兩類公司以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本，就都可以不征個(gè)人所得稅。在各類媒體的諸多解讀、解答中，甚至是基層稅務(wù)機(jī)關(guān)在進(jìn)行稅收征管時(shí)，常把不征稅范圍擴(kuò)展到有限責(zé)任公司。

　　對(duì)應(yīng)征個(gè)人所得稅的分析

　　筆者認(rèn)為，正確理解上述文件的關(guān)鍵不在于去糾結(jié)“股份制企業(yè)是否包括有限責(zé)任公司”，而在于正確理解“股票溢價(jià)發(fā)行”的慨念。

　　1、《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。由此可見，只有股份有限公司的股本劃分為股份后所對(duì)應(yīng)的憑證才稱為股票。

　　2、發(fā)行股票，必須符合一定的條件。《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第七條規(guī)定：股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司，包括已經(jīng)成立的股份有限公司和經(jīng)批準(zhǔn)擬成立的股份有限公司。

　　3、《證券法》第一百二十八條規(guī)定：“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額?！惫善币鐑r(jià)發(fā)行即指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票。

　　以上所述可見，在我國(guó)依法可以簽發(fā)股票的只能是股份有限公司，有限責(zé)任公司無權(quán)發(fā)行股票。(微信公眾號(hào)taxshts)股票溢價(jià)與資本溢價(jià)是完全不同的慨念。而國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)文件很明確的規(guī)定：現(xiàn)行稅收政策中不征收個(gè)人所得稅的轉(zhuǎn)增股本，只能是股份有限公司以溢價(jià)發(fā)行股票收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增的股本;而沒有包括有限責(zé)任公司資本溢價(jià)吸收新股東時(shí)形成的資本公積。因此，那種簡(jiǎn)單的認(rèn)為以資本和股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本(資本)，自然人股東都無需繳納個(gè)人所得稅的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。

　　也只有正確理解了“股票溢價(jià)發(fā)行”的慨念，就能完整的解讀對(duì)資本公積轉(zhuǎn)增股本征免個(gè)人所得稅的規(guī)定：

　　個(gè)人取得上市公司和其他股份有限公司以股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，不作為應(yīng)稅所得，不征收個(gè)人所得稅。

　　而與上述情形不相符合的，如有限責(zé)任公司以吸收新股東時(shí)資本溢價(jià)形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本，所有公司以非股票溢價(jià)發(fā)行收入，即受贈(zèng)資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入等其他來源形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，應(yīng)依法征收個(gè)人所得稅。

　　作為對(duì)筆者上述觀點(diǎn)最有力支持的依據(jù)就是以下規(guī)范性文件：

　　第一個(gè)：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》(國(guó)稅發(fā)〔2010〕54號(hào))二、切實(shí)加強(qiáng)高收入者主要所得項(xiàng)目的征收管理(二)加強(qiáng)利息、股息、紅利所得征收管理：

　　加強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本管理，對(duì)以未分配利潤(rùn)、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　第二個(gè)：國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法(試行)》的公告(國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào))第三章“股權(quán)原值的確認(rèn)”第十五條“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)”：

　　(四)被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值;

　　——說明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)依法繳納個(gè)人所得稅。

　　第三個(gè)：國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問題的公告(國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào))

　　一、1名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購方式取得被收購企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購前，被收購企業(yè)原賬面金額中的“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。(微信公眾號(hào)taxshts)股權(quán)收購后，企業(yè)將原賬面金額中的盈余積累向個(gè)人投資者(新股東，下同)轉(zhuǎn)增股本，有關(guān)個(gè)人所得稅問題區(qū)分以下情形處理：

　　(一)新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累已全部計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅。

　　(二)新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累中，對(duì)于股權(quán)收購價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅;對(duì)于股權(quán)收購價(jià)格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。

　　——說明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)依法繳納個(gè)人所得稅。

　　第四個(gè)：財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于推廣中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)稅收試點(diǎn)政策有關(guān)問題的通知(財(cái)稅〔2015〕62號(hào))

　　關(guān)于企業(yè)轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅政策

　　1.示范地區(qū)內(nèi)中小高新技術(shù)企業(yè)，以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。個(gè)人股東一次繳納個(gè)人所得稅確有困難的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核，可分期繳納，但最長(zhǎng)不得超過5年。

　　——說明被投資企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20%稅率繳納個(gè)人所得稅，符合規(guī)定條件的，可分5年繳納。

　　當(dāng)然，還有一項(xiàng)法律和一項(xiàng)法規(guī)的規(guī)定：

　　中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法

　　第二條下列各項(xiàng)個(gè)人所得，應(yīng)納個(gè)人所得稅：七、利息、股息、紅利所得;

　　中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法實(shí)施條例

　　第八條稅法第二條所說的各項(xiàng)個(gè)人所得的范圍：(七)利息、股息、紅利所得，是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得。

　　第十條個(gè)人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。所得為實(shí)物的，應(yīng)當(dāng)按照取得的憑證上所注明的價(jià)格計(jì)算應(yīng)納稅所得額;無憑證的實(shí)物或者憑證上所注明的價(jià)格明顯偏低的，參照市場(chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。所得為有價(jià)證券的，根據(jù)票面價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。所得為其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的，參照市場(chǎng)價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額。

　　對(duì)于這個(gè)問題，還有一種觀點(diǎn)，認(rèn)為誰投入的資本(現(xiàn)金或非貨幣性資產(chǎn))形成的資本公積就是該股東個(gè)人的。那么理解了什么是資本公積，什么是現(xiàn)代公司制度，將有利于理解這誤區(qū)。

　　資本公積是投資者的出資中超出其在注冊(cè)資本中所占份額的部分，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，它不直接表明所有者對(duì)企業(yè)的基本產(chǎn)權(quán)關(guān)系。不管是資本溢價(jià)形成的資本公積還是其他方式形成的，資本公積屬于公司財(cái)產(chǎn)，而不單獨(dú)屬于某位股東。

　　按照《公司法》第三條，公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán);股東以其認(rèn)繳的出資額(認(rèn)購的股份)為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

　　股東投入公司的財(cái)產(chǎn)(資本、股本、溢價(jià)形成的資本公積)等歸誰所有?是歸某個(gè)特定股東，還是歸公司也即全體股東所有?股東不管以什么方式對(duì)公司的投資，股東均只以享有的股權(quán)分享公司的收益，而資本公積則是屬于公司的財(cái)產(chǎn)，股東同樣以所占股權(quán)享有資本公積。

　　假設(shè)：甲股東投入現(xiàn)金100萬，60萬作為股本，另外40萬進(jìn)入資本公積;乙股東以價(jià)值50萬的固定資產(chǎn)入股，其中股本30萬，資本公積20萬?，F(xiàn)在出現(xiàn)突發(fā)狀況，該固定資產(chǎn)毀損了，那么是不是意味著乙股東就不占有公司的股權(quán)了?也不再享有資本公積了?顯然不是，因?yàn)闅p的是公司的財(cái)產(chǎn)，乙股東的股本(股權(quán))并不因此直接發(fā)生影響(滅失)。而是甲乙股東同比例減少股本和資本公積。

　　進(jìn)行股改的企業(yè)特別需引起重視

　　在將現(xiàn)有企業(yè)改造為股份制有限公司時(shí)，一般都會(huì)對(duì)凈資產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估清理，將賬面盈余公積、未分配利潤(rùn)和資本公積轉(zhuǎn)增股本，對(duì)于以原資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本涉及的個(gè)人所得稅問題，正在股改的準(zhǔn)股份有限公司很容易與國(guó)稅函〔1998〕289號(hào)文件中“股份制企業(yè)”混淆。

　　從法律角度鑒別，正在進(jìn)行股改的企業(yè)尚不是股份有限公司，也就不存在以股票作為所持股權(quán)的憑證，因此該類企業(yè)的資本公積中含有的溢價(jià)部分不屬于“股票溢價(jià)發(fā)行收入”而只是資本溢價(jià);且即使以后新成立的股份有限公司，原企業(yè)的資本公積計(jì)入新公司的資本公積后，其中原資本溢價(jià)部分也仍不屬于新公司的“股票溢價(jià)發(fā)行收入”，仍然是股本溢價(jià)。此點(diǎn)需特別引起重視，個(gè)別籌劃?rùn)C(jī)構(gòu)和忽悠專家以所謂“先股改在轉(zhuǎn)增，原資本溢價(jià)就變成股票溢價(jià)”的籌劃方案忽悠擬上市公司，看似很美，籌劃費(fèi)也拿走了，但一旦稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題，將有很大的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。按照前文已闡明的原則，以上兩種企業(yè)以資本溢價(jià)形成的資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，仍然不符合不征稅的條件，均應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。

　　一次性繳稅與分期繳稅的劃分

　　在實(shí)務(wù)中，常常有人把“股權(quán)溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增股本”與“非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資”混淆，誤認(rèn)為“資本公積轉(zhuǎn)增股本”也可以分5年延緩納稅。

　　在本次國(guó)務(wù)院的決定以前，除國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)符合條件的企業(yè)的個(gè)人股東外，個(gè)人獲得資本公積轉(zhuǎn)增股本是不能分期繳納的。即使本次新出臺(tái)的優(yōu)惠政策，其適用范圍仍然是有嚴(yán)格規(guī)定，也只有獲得中小高新技術(shù)企業(yè)以資本公積轉(zhuǎn)增股本的個(gè)人股東可分5年繳納個(gè)人所得稅，而對(duì)于其他企業(yè)以資本公積(以股票溢價(jià)形成的除外)轉(zhuǎn)增股本的，個(gè)人股東仍應(yīng)當(dāng)在獲得轉(zhuǎn)增股本時(shí)一次性繳納個(gè)人所得稅。不論是稅務(wù)機(jī)關(guān)還是納稅人、扣繳義務(wù)人都應(yīng)當(dāng)清晰的知曉特定優(yōu)惠政策的適用范圍也是特定的，不可能任意過大適用范圍，否則將帶來稅收風(fēng)險(xiǎn)。