期權(quán)里面的保護性看跌期權(quán)和拋補性看漲期權(quán)怎么區(qū)分？

其他回答

• 笑同學(xué)
  拋補性看漲期權(quán)和保護性看跌期權(quán)相比，優(yōu)勢在哪兒？
  • 劉老師

    保護性買入認(rèn)沽期理論上盈利可以無限，損失有限；而備兌開倉策略（拋補性賣出認(rèn)購期)理論上盈利和損失都是有限的。

    但是，注意，保護性是要成本的，買入認(rèn)沽期是要付錢的，而備兌開倉是賣出認(rèn)購期是無成本，且可以收到利金，又由于有現(xiàn)貨鎖定，所以不需要付保證金的。

    所以策略適用情景有一點不同：

    保護性適合投資者買入或持有標(biāo)的證券，且已產(chǎn)生了一定浮盈，但投資者擔(dān)心市場下跌風(fēng)險，同時又不想失去股價上漲帶來的獲利機會。

    備兌開倉適合投資者買入或持有標(biāo)的證券，短期內(nèi)看淡股價，或認(rèn)為上漲有壓力，通過賣出個股認(rèn)購期獲得利金收入。
    

• 樂同學(xué)
  看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別
  • 唐老師

    "看漲期權(quán)，看漲期權(quán)又稱買進期權(quán)，買方期權(quán)買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進”，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

    看漲期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利?？吹跈?quán)指期權(quán)買方按照一定的價格，在規(guī)定的期限內(nèi)享有向期權(quán)賣方出售商品或期貨的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。

    看跌期權(quán)又稱“空頭期權(quán)”、“賣權(quán)”和“延賣權(quán)”。在看跌期權(quán)買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權(quán)；而賣出看跌期權(quán)方則預(yù)計價格會上升或不會下跌。

    看漲期權(quán)本質(zhì)：看漲期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價值，它等于標(biāo)的資產(chǎn)價格減去執(zhí)行價格的差額?？礉q期權(quán)的損益，是指看漲期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費(期權(quán)價格)后的剩余。

    看跌期權(quán)本質(zhì)：看跌期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看跌期權(quán)的到期日價值，它等于執(zhí)行價格減去標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額?？吹跈?quán)的損益，是指看跌期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費后的剩余。

    兩者區(qū)別：賣出看漲期權(quán)”一方得到權(quán)利金，承擔(dān)無限風(fēng)險（風(fēng)險不可控制）；“買入看跌期權(quán)”一方支付權(quán)利金，但只承擔(dān)有限的風(fēng)險（如果價格上漲，不行權(quán)即可，損失的只是權(quán)利金）。"

• 小同學(xué)
  看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別
  • 韓老師
    看漲期權(quán)，看漲期權(quán)又稱買進期權(quán)，買方期權(quán)買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進”，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利?？礉q期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利。
    看跌期權(quán)指期權(quán)買方按照一定的價格，在規(guī)定的期限內(nèi)享有向期權(quán)賣方出售商品或期貨的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)?？吹跈?quán)又稱“空頭期權(quán)”、“賣權(quán)”和“延賣權(quán)”。在看跌期權(quán)買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權(quán)；而賣出看跌期權(quán)方則預(yù)計價格會上升或不會下跌。
    看漲期權(quán)本質(zhì)：
    看漲期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價值，它等于標(biāo)的資產(chǎn)價格減去執(zhí)行價格的差額。
    看漲期權(quán)的損益，是指看漲期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費(期權(quán)價格)后的剩余。
    看跌期權(quán)本質(zhì)：
    看跌期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看跌期權(quán)的到期日價值，它等于執(zhí)行價格減去標(biāo)的資產(chǎn)價格的差額。
    看跌期權(quán)的損益，是指看跌期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費后的剩余。
    兩者區(qū)別：
    賣出看漲期權(quán)”一方得到權(quán)利金，承擔(dān)無限風(fēng)險（風(fēng)險不可控制）；
    “買入看跌期權(quán)”一方支付權(quán)利金，但只承擔(dān)有限的風(fēng)險（如果價格上漲，不行權(quán)即可，損失的只是權(quán)利金）。
• 暗同學(xué)
  “買入看漲期權(quán)”，“賣出看漲期權(quán)”，“買入看跌期權(quán)”，“賣出看跌期權(quán)”的區(qū)別
  • 張老師
    簡而言之，言而簡之。
    
    假如，以a公司自身股票為標(biāo)的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看漲期權(quán)，以每股51元，5000打包給b公司（里面有行權(quán)時間，比如2012.5.2）。而看跌期權(quán)，是a公司以自身股票為標(biāo)的，前面條件一樣，以每股48元，5000股從b公司買入（重點哦，從b公司買入，不是a公司自己賣出）。
    后期發(fā)生的事，比如上面看漲期權(quán)，如果行權(quán)時，市價每股53元，那b公司行權(quán)，開心的從a公司以行權(quán)價51元每股購入5000股，當(dāng)然也可以市場將此期權(quán)售出等3種方式（不提了）；行權(quán)時價格價格如果低于51元每股，b公司還必須以51元購入，就不開心了，他可以選擇不行權(quán)，損失的就是購買這個期權(quán)的價格。看跌期權(quán)同理。只不過公司換過。
    
    還有，以棉花期貨價格等等等為標(biāo)的的看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。