工欲善其事，必先利其器。林肯說(shuō)過，“我如果要花八小時(shí)砍倒一棵樹，那么我就會(huì)花六小時(shí)把自己的斧子磨的鋒利。”
在財(cái)富管理【管理自身的或者別人的】上，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要。
為了投資決策所做的準(zhǔn)備所花費(fèi)的時(shí)間要超過實(shí)際操作所花的時(shí)間。
一直以來(lái)，投資圈里流行著兩大流派，定性投資和定量投資。

CFA一、量化投資VS定性投資

在比較這兩種投資方法之前，先給大家介紹下兩位投資家：巴菲特&西蒙斯
巴菲特聲名顯赫，以價(jià)值投資深入人心；
數(shù)學(xué)家西蒙斯相比而言，鮮為人知。
但是他管理的【大獎(jiǎng)?wù)禄?/strong>】，連續(xù)17年收益率高達(dá)38.5%，凈回報(bào)率超過巴菲特。
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在收益率如此之高的情況下，西蒙斯抗風(fēng)險(xiǎn)能力也是經(jīng)受住了考驗(yàn)。
2007年的次貸危機(jī)，該基金收益率高達(dá)85%。
能夠?qū)崿F(xiàn)這樣的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制的雙贏，歸功于西蒙斯的交易策略：量化交易。

CFA二、孰優(yōu)孰劣？

巴菲特的定性投資和西蒙斯的定量投資可謂各有千秋。定性研究更多著眼于投資過程中基本面分析研究，加上對(duì)于上市公司的調(diào)研分析（比如財(cái)務(wù)報(bào)表）甚至是和公司管理層的交流。
其投資決策主要是通過信息篩選加上主觀判斷和直覺精選個(gè)股，構(gòu)建投資組合，實(shí)現(xiàn)超額收益。
定量投資與量化交易與定性投資并不矛盾，本質(zhì)是對(duì)定性投資的理性運(yùn)用。
定量投資提煉出能夠產(chǎn)生長(zhǎng)期穩(wěn)定超額收益的投資模型。
量化交易區(qū)別于定性投資（我們過去的投資方法）的鮮明特征就是充分利用各種各樣的數(shù)理模型。
舉個(gè)例子，定性投資更像中醫(yī)，更多地依靠經(jīng)驗(yàn)和感覺判斷病在哪里；定量投資更像是西醫(yī)，依靠數(shù)學(xué)模型判斷，模型對(duì)于定量投資基金經(jīng)理的作用就像CT對(duì)于醫(yī)生的作用。

CFA三、如何開啟投資之旅？

一聽到“量化投資”這個(gè)名詞時(shí)，腦子中第一個(gè)反應(yīng)竟然是‘我不配’......
確實(shí)，這個(gè)名詞的確不是普通人能觸及到的領(lǐng)域。
不少量化投資產(chǎn)品的主要客戶來(lái)源大多都是以銀行，保險(xiǎn)，私募，對(duì)沖基金以及一系列投資機(jī)構(gòu)為主，即便開放給普通投資人最低也都是幾百萬(wàn)起步...
那么普通投資者如果要進(jìn)行個(gè)人投資，如何入門呢？
既然量化投資歸根結(jié)底是一種投資，那么我們就需要對(duì)金融投資基礎(chǔ)知識(shí)有一個(gè)充分的了解之后，就可以開始學(xué)習(xí)如何將量化這種手段運(yùn)用到投資中。
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