在進(jìn)行CFA考試復(fù)習(xí)的時候一定要打好基礎(chǔ),不僅僅以通過現(xiàn)階段考試為目標(biāo)。因?yàn)镃FA考試的三級考試是一個體系,難度也是依次增加的。
考生在進(jìn)行CFA考試復(fù)習(xí)的過程盡量不要單純以通過CFA考試為目的,而是要去建立系統(tǒng)的金融思維模式為最終目的。
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CFA一級:主要側(cè)重考投資工具、財(cái)務(wù)報(bào)表分析和投資分析管理基礎(chǔ),使學(xué)員具備基礎(chǔ)的金融投資分析知識體系,屬于CFA入門級考試。
CFA二級:主要側(cè)重考資產(chǎn)評估分析、股票估值、固定收益、衍生品投資,針對案例考察如何對產(chǎn)品進(jìn)行有效定價(jià)和投資組合分析??荚囆问绞轻槍Π咐治鐾顿Y績效和收益變化,屬于CFA中級考試。
CFA三級:則側(cè)重投資組合管理,投資績效分析和理財(cái)管理,要求考生熟知資產(chǎn)定價(jià)和投資績效分析,能夠獨(dú)立撰寫投資報(bào)告,考試形式是按照例文要求分析投資績效,獨(dú)立撰寫投資分析報(bào)告,屬于CFA高級考試。
三個級別層層遞進(jìn),各有不同的側(cè)重點(diǎn),每考過一級,所學(xué)知識和運(yùn)用能力都有所提升,專業(yè)水平精進(jìn),含金量自然也是層層遞進(jìn)。
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CFA課程體系:

整體來說,CFA考試體系龐大,涉及的科目多,不少科目在三個級別上具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性,而這類課程主要分為兩類:
一類課程是三個級別層層遞進(jìn),比如固定收益科目貫穿三個級別,邏輯性很強(qiáng)。三個級別關(guān)聯(lián)性也強(qiáng)。再比如財(cái)務(wù)報(bào)表分析科目,一級對部分知識點(diǎn)簡要點(diǎn)過,二級就直接進(jìn)入深水區(qū)深入考察。
因此可能一級考試通過相對容易,但如果備考僅以低空飄過為目的,而沒有真正打好知識基礎(chǔ),后續(xù)兩個級別的考試就會變得艱難。
在這里建議對固收、財(cái)務(wù)報(bào)表分析等科目,從剛開始學(xué)的時候就一定要真正弄懂每個知識點(diǎn)背后的邏輯性,通過理解去記憶,才能在后面的級別里不斷深入理解應(yīng)用。
講真三個級別備考下來,個人感覺全部靠看notes是較難做到理解并盡可能扎實(shí)地掌握的,尤其是二級以后吃力感會尤其嚴(yán)重。考生在必要的時候可以報(bào)一個輔導(dǎo)班,有專業(yè)的人帶著,會學(xué)習(xí)更加深度。
另一類是一次性打好基礎(chǔ),可以吃不少老本的課程。最顯著的就是道德科目,它貫穿三個級別,在每一個級別中都占據(jù)著非常大的比重,一級占比15-20%,二三級占比10-15%。但是這門課備考卻相對容易。
對待不同的科目可以采取相應(yīng)的方法進(jìn)行備考。
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