供應鏈金融(Supply Chain Finance),SCF,是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域(銀行層面),也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。
指銀行向客戶(核心企業(yè))提供融資和其他結(jié)算、理財服務,同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利,或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。(簡單地說,就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務的一種融資模式。)
以上定義與傳統(tǒng)的保理業(yè)務及貨押業(yè)務 (動產(chǎn)及貨權(quán)抵/質(zhì)押授信)非常接近。但有明顯區(qū)別,即保理和貨押只是簡單的貿(mào)易融資產(chǎn)品,而供應鏈金融是核心企業(yè)與銀行間達成的,一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。
內(nèi)涵
《歐洲貨幣》雜志將供應鏈金融形容為近年來“銀行交易性業(yè)務中最熱門的話題”。一項調(diào)查顯示,供應鏈融資是國際性銀行2007年度流動資金貸款領域最重要的業(yè)務增長點。在肇始于次貸問題的金融危機中,供應鏈金融在西方銀行業(yè)的信貸緊縮大背景下一枝獨秀,高速增長的態(tài)勢依然。
一般來說,一個特定商品的供應鏈從原材料采購,到制成中間及最終產(chǎn)品,最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中,將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中,競爭力較強、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強勢地位,往往在交貨、價格、賬期等貿(mào)易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻,從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè),難以從銀行融資,結(jié)果最后造成資金鏈十分緊張,整個供應鏈出現(xiàn)失衡。“供應鏈金融”*5的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點,為供應鏈提供金融支持。一方面,將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè),解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問題;另一方面,將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為,增強其商業(yè)信用,促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關系,提升供應鏈的競爭能力。在“供應鏈金融”的融資模式下,處在供應鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持,資金這一“臍血”注入配套企業(yè),也就等于進入了供應鏈,從而可以激活整個“鏈條”的運轉(zhuǎn);而且借助銀行信用的支持,還為中小企業(yè)贏得了更多的商機。
供應鏈概念
供應鏈是圍繞核心企業(yè),通過對信息流,物流,資金流的控制,從采購原材料開始,制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品,最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中的將供應商,制造商,分銷商,零售商,直到最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈,而且是一條增值鏈,物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸?shù)冗^程而增加其價值,給相關企業(yè)帶來收益。
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