在CFA考試中，隨著level-1提升至level-2、level-3的級別增加，考試難度也越來越大。難度的提升是否會(huì)令許多學(xué)生望而卻步呢？如何高效的復(fù)習(xí)，抓住CFA各級考試的重難點(diǎn)？高頓小編為大家講解一下：
1. 一級主要變動(dòng)部分為道德、財(cái)務(wù)報(bào)表、固定收益和衍生品部分，高頓CFA具體介紹如下：
　　1.1. 道德部分參考用書道德手冊由第十版更新為第十一版。
　　1.2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析部分刪除分析資產(chǎn)負(fù)債表和權(quán)益變動(dòng)表的要求. 財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量部分參考書目也發(fā)生了變化，相應(yīng)內(nèi)容也發(fā)生了變化。
　　完全刪除了原大綱中R 34. ACCOUNTING SHENANIGANS ON THE CASH FLOW STATEMENT整章內(nèi)容。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表部分的參考書也有發(fā)生變化，
　　SS10 R 33. FINANCIAL REPORTING QUALITY，原2014版參考書為Commercial Lending Review, by Thomas R. Robinson, CFA, and Paul Munter，2015年新版改為by, Jack Ciesiklski, CFA, Elaine Henry CFA, and Thomas I. Selling, PhD.
　　1.3. 固定收益部分完全新增了R 54. INTRODUCTION TO ASSET-BACKED SECURITIES，考綱中也增加了key rate duration的定義和應(yīng)用。
　　1.4. 衍生品部分完全刪除了2014年考綱中第58到61章共四章關(guān)于遠(yuǎn)期，期貨，期權(quán)(forward, futures, options, swaps)的介紹，把它們整合到了新大綱第58章衍生品定價(jià)估值基礎(chǔ)。
　　1.5. 增加部分
　　增加部分所屬科目增加內(nèi)容
　　固定收益R 54. INTRODUCTION TO ASSET-BACKED SECURITIES
　　衍生品R 58. BASICS OF DERIVATIVE PRICING AND VALUATION
2. 二級主要變動(dòng)部分為道德，財(cái)務(wù)報(bào)表、企業(yè)理財(cái)、固定收益和其他類投資部分，具體如下：
　　2.1. 道德部分完全刪除了2014考綱中的R. 3 CFA INSTITUTE SOFT DOLLAR STANDARDS 和 R. 10 PRUDENCE IN PERSPECTIVE章節(jié)。參考書道德手冊從第十版更新為第十一版 。
　　2.2. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析部分刪除了2014年考綱中的R. 22 THE LESSONS WE LEARN。同時(shí)，參考書目也有發(fā)生變化，SS 6 R 19. MULTINATIONAL OPERATIONS， 2014年參考書為International Financial statement Analysis, by Thomas R. Robinson, CFA, Jan Hendrik van Greuning, CFA, Elaine Henry, CFA, AND Michael A. Broihahn, CFA; 2015年新版本改為by Timothy S. Doupnik, PHD, and Elaine Henry, CFA。SS 7 R20 EVALUATING QUALITY OF FINANCIAL REPORTS，2014參考書為International Financial Statement Analysis, by Thomas R. Robinson, CFA, Jan Hendrik van Greuning, CFA, Elaine Henry, CFA, AND Michael A. Broihahn, CFA，2015年新版本改為by Jack T. Ciesielski, Jr., CFA, Elaine Henry, CFA, and Thomas I. Selling。
　　2.3. 企業(yè)理財(cái)部分增加1個(gè)章節(jié)R. 25 CORPORATE PERFORMANCE, GOVERNANCE, AND BUSINESS ETHICS，現(xiàn)有6個(gè)章節(jié)。
　　2.4. 其他類投資部分完全刪除了2014年考綱中的R. 43 INVESTING IN HEDGE FUNDS：A SURVEY.
　　2.5. 固定收益部分變化*5新考綱中刪除3個(gè)章節(jié)增加2個(gè)章節(jié)(且把R. 45 CREDIT ANALYSIS MODELS由 SS14 放入到SS15)，現(xiàn)共有5個(gè)章節(jié)。
　　新增部分為：R. 43 THE ARBITRAGE-FREE VALUATION FRAMEWORK 和R. 46 INTRODUCTION TO ASSET-BACKED SECURITIES。
　　刪除部分為：原考綱中的R. 48 MORTGAGE-BACKED SECTOR OF THE BOND MARKET ，R. 49 ASSET-BACKED SECTOR OF THE BOND MARKET和R. 50 VALUING MORTGAGE-BACKED AND ASSET-BACKED SECURITIES。
　　固定收益現(xiàn)有的5個(gè)章節(jié)是：R42 The Term Structure and Interest Rate Dynamics，R43 The Arbitrage-Free Valuation Framework，R44 Valuation and Analysis: Bonds with Embedded Options，R45 Credit Analysis Models，R46 Introduction to Asset-Backed Securities。
　　固定收益的參考書目也發(fā)生了變化，SS14 R42. THE TERM STRUCTURE AND INTEREST RATE DYNAMICS，2014年參考書為Fixed Income Analysis for the Chartered Financial Analyst Program, Second Edition, by Frank J. Fabozzi, CFA,2015年新版本改為by Thomas S.Y. Ho, Sang Bin Lee, and Stephen E. Wilcox, CFA。SS14 R44. VALUATION AND ANALYSIS: BONDS WITH EMBEDDED OPTIONS，2014參考書為Fixed Income Analysis for the Chartered Financial Analyst Program, Second Edition, by Frank J. Fabozzi, CFA, 2015年新版改為by Leslie Abreo, Ioannis Georgiou, CFA, and Andrew Kalotay.
　　2.6. 增加部分
　　增加部分所屬科目增加內(nèi)容
　　企業(yè)理財(cái)R. 25 CORPORATE PERFORMANCE, GOVERNANCE, AND BUSINESS ETHICS
　　固定收益R. 43 THE ARBITRAGE-FREE VALUATION FRAMEWORK
　　R. 46 INTRODUCTION TO ASSET-BACKED SECURITIES
3. 三級內(nèi)容改動(dòng)不是很大，但是部分章節(jié)進(jìn)行了拆分和合并，具體改變?nèi)缦拢?/strong>
　　3.1. Ethics 部分 2015年三級考綱刪除了原先SS2 ETHICAL AND PROFESSIONAL STANDARDS IN PRACTICE ，READING 3 ETHICS IN PRACTICE。參考書道德手冊從第十版更新為第十一版。 
　　3.2. Private Wealth Management部分2015年將原2014大綱中的SS4 Private Wealth Management分為為SS4 Private Wealth Management(1)以及SS5 Private Wealth Management(2)兩部分，14年大綱中的SS4 的R10，R11，R12為15年大綱中R9，R10，R11;14年大綱中的R13 ，R14為15年大綱中的SS5 R12，R13，沒有增加或者刪除章節(jié)。
　　3.3. Applications of Economic Analysis to Portfolio Management部分2015年SS7由2014年SS6 Capital Market Expectations in Portfolio Management與SS7 Economic Concepts for Asset Valuation in Portfolio Management合并過來，沒有增加刪除修改章節(jié)。
　　3.4. Asset Allocations and Related Decisions in Portfolio Management部分，SS8 ASSET ALLOCATIONS AND RELATED DECISIONS IN PORTFOLIO MANAGEMENT(1) 是2014年大綱中的SS 8 ASSET ALLOCATION，內(nèi)容沒有修改，SS9 ASSET ALLOCATIONS AND RELATED DECISIONS IN PORTFOLIO MANAGEMENT(2) 是把 2014年大綱中SS 14 RISK MANAGEMENT R.28 CURRENCY MANAGEMENT: AN INTRODUCTION 作為2015年的SS9 R.19。
　　3.5. Fixed Income Portfolio Management部分2015年SS10為2014年SS9 MANAGEMENT OF PASSIVE AND ACTIVE FIXED-INCOME PORTFOLIOS，但標(biāo)題改為FIXED-INCOME PORTFOLIO MANAGEMENT (1)。2015年SS11為2014年SS10 PORTFOLIO MANAGEMENT OF GLOBAL BONDS AND FIXED-INCOME DERIVATIVES，但標(biāo)題改為FIXED-INCOME PORTFOLIO MANAGEMENT (2)。
　　3.6. Equity Portfolio Management部分2014年大綱SS12 R24、R25完全刪除;原Equity Portfolio Management部分由SS11 R23、SS12 R24、R25組成，2015年大綱中只剩下原大綱SS11, R23內(nèi)容，作為新大綱的SS12 R24.