1.考證概述
  很多同學(xué)想考這些證書(shū),是為了能夠?qū)σ院蟮穆殬I(yè)生涯有所幫助。其實(shí),CPA和CFA,甚至包括FRM和ACCA,這些考試對(duì)職業(yè)生涯的幫助其實(shí)并不明顯:它們最多是為強(qiáng)大的你錦上添花(漲工資、升職更快、各種名額優(yōu)先),而不會(huì)為弱小的你雪中送炭。
  即使沒(méi)有這些證書(shū)也不要緊,所有工作的大門(mén)都為你敞開(kāi)的。這些考試更多的是就業(yè)的一個(gè)敲門(mén)磚,比如理工科的學(xué)生要想進(jìn)入金融行業(yè),如果有CFA考試的證書(shū),會(huì)更容易獲得筆試、面試的機(jī)會(huì);但最后能否獲得這份工作機(jī)會(huì),還是要看自身能力和對(duì)這份工作的匹配度。根據(jù)身邊朋友的經(jīng)驗(yàn),招聘企業(yè)關(guān)注你的實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)和教 育背景的程度,是勝過(guò)簡(jiǎn)歷上輕飄飄的一個(gè)資格證書(shū)的。
  當(dāng)然,對(duì)于空閑時(shí)間較多的在校大學(xué)生,還是非常推薦根據(jù)自身的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃參加一兩門(mén)職業(yè)資格考試的,準(zhǔn)備這些考試也是系統(tǒng)性學(xué)習(xí)、梳理專(zhuān)業(yè)知識(shí)的一個(gè)好方法,對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的融會(huì)貫通還是很有幫助的。下面就講講CFA、CPA這兩個(gè)考試的基本情況和準(zhǔn)備方法。
  2.CFA考試
  基本情況
  獲得證書(shū)所需時(shí)間:長(zhǎng)
  考試難度:較高
  考試花費(fèi):很高,假設(shè)三級(jí)均是一次通過(guò),不參加任何輔導(dǎo)班,至少花費(fèi)$2440 (折合人民幣一萬(wàn)五以上)
  證書(shū)含金量:無(wú)簽字權(quán),但對(duì)于通過(guò)金融行業(yè)(尤其是證券分析師)簡(jiǎn)歷篩選還是很有幫助
  適用人群:主要是買(mǎi)方的portfolio manager有用,對(duì)于投行部門(mén)的analyst用處不大
  CFA考試是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡(jiǎn)稱(chēng),它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱(chēng)號(hào),由美國(guó)特許金融分析師協(xié)會(huì)主辦。
  對(duì)有志于進(jìn)入證券投資行業(yè)的同學(xué)來(lái)說(shuō),CFA考試是一個(gè)不錯(cuò)的選擇,在復(fù)習(xí)中可以幫助你迅速建立起金融分析的知識(shí)體系,而且許多券商行研部門(mén)或投資基金都在 招聘要求中都寫(xiě)明了CFA優(yōu)先。不過(guò)說(shuō)實(shí)話(huà),考慮到CFA較高的考試花費(fèi),這個(gè)證書(shū)對(duì)于求職的幫助絕對(duì)是比你想象中的小,畢竟企業(yè)絕對(duì)不會(huì)因?yàn)槟阌幸粡?CFA三級(jí)證書(shū)就發(fā)offer,更多的還是看過(guò)往實(shí)習(xí)經(jīng)歷、教育背景以及面試中的表現(xiàn)。
  考試流程
  CFA考試共分三級(jí),從Level 1到Level 3。最終取得CFA的證書(shū),要通過(guò)三級(jí)考試,并取得四年的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn),再經(jīng)CFA Institute驗(yàn)證。不過(guò)在那之后,你就可以在自己名字后面加個(gè)“CFA”的稱(chēng)號(hào)了。
  這三級(jí)考試除了Level 1每年六月和十二月初各舉辦一次,Level 2和Level 3每年都只有六月初一場(chǎng)。所以時(shí)間上來(lái)說(shuō),最快一年半就可以考完(即*9年12月,第二年6月,第三年6月),最慢理論上說(shuō)沒(méi)有限制,因?yàn)镃FA Institute不設(shè)置考試成績(jī)的有效期,也不限制你重考的次數(shù)。
  考試報(bào)名
  對(duì)于還在上學(xué)的小伙伴們,可以在自己大四畢業(yè)前的六月份考Level 1。這樣子正好利用了最后一學(xué)期不太忙的時(shí)間來(lái)充分復(fù)習(xí)。
  也有比較心急的小伙伴在大三的六月份或者大四的十二月份就考了Level 1,來(lái)年六月考Level 2。但是提醒大家,按官方規(guī)定,CFA Institute是不允許在校本科大學(xué)生考Level 2的,你會(huì)發(fā)現(xiàn)報(bào)名level 2的時(shí)候要先證明自己已經(jīng)畢業(yè)才能繼續(xù)報(bào)名。雖然你可以填寫(xiě)已經(jīng)畢業(yè),但是有一定的風(fēng)險(xiǎn),萬(wàn)一將來(lái)申請(qǐng)證書(shū)的時(shí)候被調(diào)查了就會(huì)比較麻煩。不過(guò)到目前為止沒(méi) 遇到過(guò)這樣的情況,所以也不知道會(huì)不會(huì)有什么嚴(yán)重后果。
  在讀研究生的話(huà)就沒(méi)有限制,可以放心考Level 2??傊甃evel 1一年有兩個(gè)時(shí)間可以選,但Level 2和Level 3是一年一次,所以時(shí)間上大家要策劃好啦。畢竟CFA考試還是涵蓋內(nèi)容很多,需要些時(shí)間和付出的。
  考試內(nèi)容
  CFA考試范圍非常廣,因?yàn)镕inancial Analyst這個(gè)東西實(shí)在是太泛指了,各種金融業(yè)里的業(yè)務(wù)都會(huì)涉及到?;旧现v,從一級(jí)到三級(jí),內(nèi)容范圍沒(méi)有變,只是一級(jí)一級(jí)逐漸加深,并且改變了不同的Topics的比重。Topics包括:
  1.職業(yè)道德
  2.數(shù)理方法
  3.經(jīng)濟(jì)學(xué)
  4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析
  5.公司金融
  6.股權(quán)投資
  7.固定收益證券
  8.金融衍生品
  9.另類(lèi)投資品
  10.資產(chǎn)管理和財(cái)富規(guī)劃
  從上面這些Topics可以知道,考試幾乎涵蓋了金融領(lǐng)域的每一個(gè)方面。但也不用太擔(dān)心,因?yàn)楫吘固珡V泛,不會(huì)出太技術(shù)性的問(wèn)題,所以沒(méi)有數(shù)學(xué)、金融、會(huì)計(jì)背景都不是大問(wèn)題。一二級(jí)全部是三選一的選擇題,三級(jí)同時(shí)有選擇題和問(wèn)答題。Level 1最看重財(cái)務(wù)報(bào)表分析,所以會(huì)計(jì)背景的同學(xué)會(huì)有優(yōu)勢(shì),Level 2看重財(cái)務(wù)報(bào)表分析和Portfolio Management,所以需要加強(qiáng)對(duì)于金融、投資知識(shí)的掌握。Level 3多了Essay Questions,對(duì)于Wealth Management這方有所強(qiáng)調(diào)。
  考試復(fù)習(xí)
  記得CFA官方的復(fù)習(xí)建議是每級(jí)考試至少要準(zhǔn)備300個(gè)小時(shí),不過(guò)感覺(jué)這個(gè)主要是針對(duì)已經(jīng)有一定金融知識(shí)基礎(chǔ)的人。對(duì)于從來(lái)沒(méi)有接觸過(guò)金融行業(yè)的小伙伴,可能需要多花一些時(shí)間來(lái)掃盲。為了避免后期復(fù)習(xí)壓力太大,或者復(fù)習(xí)過(guò)早遺忘較多,建議在考試前兩個(gè)月左右開(kāi)始復(fù)習(xí)。
  CFA的官方教材電子版是在報(bào)名的時(shí)候捆綁銷(xiāo)售的,所以報(bào)完名就可以下載電子版教材。但是因?yàn)榻滩膬?nèi)容太多,有些較難的知識(shí)點(diǎn)很少考到,所以一般在復(fù)習(xí)的時(shí)候都 推薦看國(guó)際上*5的CFA培訓(xùn)機(jī)構(gòu)Kaplan出的輔導(dǎo)教材Schweser Notes(某寶有售),雖然只能覆蓋90%左右的知識(shí)點(diǎn),但是對(duì)于通過(guò)考試還是綽綽有余的。
  由于CFA涉及的Topic非常多,不可能每個(gè)Topic都完全掌握。所以建議復(fù)習(xí)的時(shí)候根據(jù)每個(gè)topic的考試分?jǐn)?shù)權(quán)重投入相應(yīng)的時(shí)間。
  3.CPA考試
  這個(gè)證書(shū)在各種證書(shū)考試中,CPA可以說(shuō)是考試費(fèi)用最低,但回報(bào)最豐厚的:
  CPA的證書(shū)光是掛靠出去,一年也有上萬(wàn)的收入;
  許多國(guó)內(nèi)投行和券商研究所招人時(shí)都是通過(guò)CPA、司 考的優(yōu)先;
  CPA更是各大會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)入經(jīng)理層的必要條件。
  說(shuō)它價(jià)廉物美,CPA表示不服,雖然我考試費(fèi)用低,但是我投入時(shí)間多呀!因此決定拿下CPA的小伙伴們,一定一定要考慮清楚自己有沒(méi)有毅力至少連續(xù)三年的業(yè)余時(shí)間都投入在CPA上,不要像許多同學(xué)一樣復(fù)習(xí)的時(shí)候三心二意,時(shí)間 也花了,書(shū)也看了,結(jié)果考試就是通過(guò)不了~
  備考學(xué)科搭配
  CPA專(zhuān)業(yè)階段共有六門(mén)課,要求在五年內(nèi)全部通過(guò)。根據(jù)身邊考過(guò)的大牛經(jīng)驗(yàn),戰(zhàn)線(xiàn)*4不要拖得太長(zhǎng),盡量在兩三年內(nèi)解決,一般也就是3年(每年兩門(mén))或2年(每年三門(mén))。
  1 每年兩門(mén)的搭配:
  搭配的方式有很多,無(wú)非就是哪兩門(mén)跟哪兩門(mén)搭一起,比較好復(fù)習(xí)。
  比較建議的一種組合方案如下:
  *9年“會(huì)計(jì)+財(cái)管”
  第二年“審計(jì)+戰(zhàn)略”
  第三年“稅法+經(jīng)濟(jì)法”
  其中,會(huì)計(jì)與財(cái)管都會(huì)涉及部分的報(bào)表項(xiàng)目,有一定的關(guān)聯(lián)性,放在一起比較好復(fù)習(xí)。審計(jì)與戰(zhàn)略都會(huì)涉及內(nèi)部流程控制,也是關(guān)聯(lián)度較高的。兩法不用說(shuō)都是法律性的,放一起好記一點(diǎn)。
  2 每年三門(mén)的搭配:
  如果能在兩年內(nèi)把專(zhuān)業(yè)階段都過(guò)了,第三年的綜合就不會(huì)忘得太多。
  兩年通過(guò)的搭配方式:
  *9年“會(huì)計(jì)+財(cái)管+戰(zhàn)略”
  第二年“審計(jì)+稅法+經(jīng)濟(jì)法”
  當(dāng)然,有志于兩年通過(guò)的小伙伴們也可以自己根據(jù)不同科目的考試難度進(jìn)行搭配,個(gè)人感覺(jué)從難到易是如下的:審計(jì)>會(huì)計(jì)>稅法>財(cái)管>戰(zhàn)略>經(jīng)濟(jì)法,其中,戰(zhàn)略難度這兩年有上升趨勢(shì),財(cái)管倒是在下降。
  復(fù)習(xí)技巧
  如果你每每看到五六百頁(yè)的注會(huì)教材就會(huì)累覺(jué)不愛(ài),感覺(jué)自己看不下去,或者是看完就忘,你絕對(duì)不是一個(gè)人。對(duì)于CPA這種作戰(zhàn)周期較長(zhǎng),難度較高的考試,應(yīng)當(dāng)盡量采用“三段式”的復(fù)習(xí)方法,每個(gè)階段時(shí)間分配大概是7:2:1。
  l *9階段
  就是簡(jiǎn)單粗暴過(guò)課本,聽(tīng)一遍網(wǎng)校的基礎(chǔ)班課件,這個(gè)階段不追求完全記下,也不追求理解透所有的知識(shí)點(diǎn),主要是熟悉考點(diǎn),建立完整的知識(shí)框架。舉個(gè)例子,每天 按1.5倍速聽(tīng)3-4節(jié)課,邊聽(tīng)邊在網(wǎng)校講義上將重點(diǎn)畫(huà)出來(lái),這樣跟著老師思維一起走,效率會(huì)比較高。劃講義的時(shí)候其實(shí)就是把關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)給拎出來(lái)了,方便 第二階段復(fù)習(xí)。
  2 第二階段
  主要就是將每章的知識(shí)點(diǎn)再一次溫故。一般是過(guò)一遍基礎(chǔ)班講義、做“輕松過(guò)關(guān)一”章末復(fù)習(xí)題。這一階段一定要深入挖掘,建議在這一階段做筆記整理每章重要知識(shí)點(diǎn),有什么不懂的知識(shí)點(diǎn),一定要在這段時(shí)間徹底掌握。到第二階段結(jié)束“輕松過(guò)關(guān)一”應(yīng)該已經(jīng)基本做過(guò)一遍了。
  3 第三階段
  就是“實(shí)戰(zhàn)+查漏補(bǔ)缺”的階段,持續(xù)時(shí)間大概是考前三周到一個(gè)月左右,按照考試的時(shí)間,三天一個(gè)輪回,一天做卷子,另外兩天復(fù)習(xí)重點(diǎn)的知識(shí)點(diǎn)。還要注意花時(shí)間研究一下往年的機(jī)考真題,熟悉下答題思路跟手法。