CFP考試結業(yè)案例分析：家族企業(yè)傳承規(guī)劃

　　先生打算訂立遺囑，過世后把所有的股權全部轉(zhuǎn)讓給3個兒子，經(jīng)營該公司的兒子必須占有50%以上的股權，但又不違背總財產(chǎn)三子平均分配的原則，應該如何規(guī)劃?(假設3家公司獲利情況相當，未來資本額的比率維持4:2:1)。董先生也想知道，如何運用購買保險來做遺產(chǎn)規(guī)劃?

　　CFP考試結業(yè)案例分析：家族企業(yè)傳承規(guī)劃

　　1.家庭成員背景資料

　　董金來，61歲，為3家企業(yè)的董事長，金來茶業(yè)公司資本額4,000萬元，擁有自己的茶園，并生產(chǎn)制作高品質(zhì)茶葉分銷全國各地。金有茶飲料公司資本額 2,000萬元，金星茶藝館公司資本額1,000萬元。董先生從3家公司各領取董事酬勞稅前20萬元，不領薪水，年稅前股息收入合計280萬元。董太 太，58歲，為家庭主婦。董先生夫婦年生活支出40萬元，有3個兒子，分別為36歲，34歲與32歲，都已結婚，并且都有兩個小孩。老大，老二與老三分別 擔任金來，金有與金星公司的總經(jīng)理，各領取3萬的稅前月薪，但所有股權一直控制在董金來手上。董金來的資產(chǎn)還有自住別墅一棟，價值800萬元，無貸款。自 用汽車價值120萬元，投資房產(chǎn)有3處門面房，每處價值500萬元，貸款都還有200萬元，個人名義購買，租給三家公司當辦公室使用，月稅前租金2萬元。 金融資產(chǎn)有存款100萬元，股票投資300萬元，民間債權200萬元(收取年利率20%)，藝術品收藏200萬元。董金來參加了社保，但沒有商業(yè)保險。

　　2.理財目標與規(guī)劃需求

　　1)財產(chǎn)傳承規(guī)劃：董先生打算訂立遺囑，過世后把所有的股權全部轉(zhuǎn)讓給3個兒子，經(jīng)營該公司的兒子必須占有50%以上的股權，但又不違背總財產(chǎn)三子平均 分配的原則，應該如何規(guī)劃?(假設3家公司獲利情況相當，未來資本額的比率維持4:2:1)。董先生也想知道，如何運用購買保險來做遺產(chǎn)規(guī)劃?

　　2)稅務規(guī)劃：如果把門面房與自用汽車賣給公司，并調(diào)整薪資，年終獎，紅利的分配架構，是否可以幫公司與個人整體節(jié)稅?應如何規(guī)劃?

　　3)孫子女的教育金規(guī)劃：6個孫子女的年齡分別為2、4、6、8、10、12歲。由于不準備預先分配遺產(chǎn)，因此所有孫子女的教育金均由董先生負責支付。支付標準為大學以前每年5萬現(xiàn)值，高中畢業(yè)就到美國留學念到碩士，預計6年每年5萬美元現(xiàn)值。

　　4)慈善規(guī)劃：希望明年成立一個慈善基金會，每年投入100萬元做慈善，但不知應如何運作，公司捐贈和個人捐贈哪一個更省稅?也請理財師提供建議。

　　3.問題

　　1)請設定制作本方案所需合理假設，包括房價與物價上漲率，各投資工具報酬率。

　　2)請編制董先生的家庭資產(chǎn)負債表與年現(xiàn)金流量表，并作財務診斷分析。

　　3)請評估客戶的風險屬性，設定規(guī)劃中用到的合理投資報酬率與資產(chǎn)配置。

　　4)請對上述4項規(guī)劃中，列出董先生作決策時應考慮的因素并提出合理解決方案。

　　5)請整體衡量客戶家庭各生涯階段所面臨的風險，建議客戶如何安排合理的保險。

　　6)請就客戶財務現(xiàn)況，以長期生涯模擬表檢驗董先生可否同時達成所有的理財目標。

　　7)請盡量以興業(yè)銀行目前可提供的投資、保險與信貸產(chǎn)品來做推薦。

　　8)請幫董先生制作一份包括上述內(nèi)容的家庭理財規(guī)劃報告書。