什么是基金投資

什么是基金投資？基金投資對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)一般指的是進(jìn)行封閉式基金和開(kāi)放式基金的投資，如今封閉基金已經(jīng)沒(méi)有多少投資價(jià)值了，更多的是與股票相似的投機(jī)價(jià)值。

一、基金投資的主要特征有哪些

1、小額投資

投資基金的基本功能就是把投資者不同數(shù)額的資金匯集成一筆大額資金進(jìn)行投資。投資基金的發(fā)展對(duì)象主要是中小投資者，因此投資基金的投資起點(diǎn)低。小額投資一方面方便公眾持有，使社會(huì)上各層次的投資者都能夠參與；另一方面易于積累資金，進(jìn)行大額投資。盡管投資基金是零星分散的，但由于具有廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)，因此投資基金的規(guī)模往往很大，有的達(dá)到幾億或十幾億美元，甚至更高。

2、收益均等

收益均等有兩層意思：①投資基金的收益是按股份或受益憑證平均分配給投資者的，無(wú)論投資者投資額大小，每一股份或受益憑證的獲利水平都是一樣的，②投資者投資于基金，是匯小錢(qián)為巨資的投資行為，因此可獲得原先所不能享受到的由大投資者獨(dú)享的投資機(jī)會(huì)。

3、分散風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)也有兩層意思，①投資基金組成后通過(guò)投資組合，分別投向能取得最佳成果的地方，從而避免"所有的蛋放在一個(gè)籃子里"的風(fēng)險(xiǎn)，②由于投資基金是集少成多，一般都擁有雄厚的資本，這樣投資基金就可以作起點(diǎn)高收益高的投資，從而更有機(jī)會(huì)并更有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，這是投資基金對(duì)投資者尤其是中小投資者富有吸引力的原因之一。

4、節(jié)約成本

在金融市場(chǎng)上，以最小的投資獲得最大的收益是投資的一個(gè)基本原則。投資于基金除可以分散風(fēng)險(xiǎn)外，還可以降低成本。這是因?yàn)橥顿Y基金的管理費(fèi)用與收益和風(fēng)險(xiǎn)一樣，都是由所有參加基金的人共同承擔(dān)的，從而降低了單位投資的管理成本，參加基金的人越多，單位投資的管理費(fèi)用就越低；反之亦然。

5、專(zhuān)家管理

這是投資基金對(duì)投資者尤其是中小投資者富有吸引力的另一個(gè)重要原因。投資基金是由基金管理人(基金管理公司)進(jìn)行管理和經(jīng)營(yíng)的，基金管理人一般都聘請(qǐng)一流的投資分析專(zhuān)家，這些專(zhuān)家熟悉行情，具有豐富的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和成功的管理經(jīng)驗(yàn)。專(zhuān)家的作用主要是：

①?gòu)氖陆鹑谑袌?chǎng)調(diào)查與分析，包括市場(chǎng)走勢(shì)、工具創(chuàng)新等；

②對(duì)證券進(jìn)行有效的投資組合，并對(duì)證券的行情緊密跟蹤，對(duì)投資結(jié)構(gòu)適時(shí)調(diào)整；

③營(yíng)運(yùn)各種基金資產(chǎn)。投資者投資于基金，猶如聘請(qǐng)一個(gè)專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)，既省力又安全可靠，且可獲得較高的收益。

6、流動(dòng)性強(qiáng)

投資基金具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，表現(xiàn)為基金操作靈活。開(kāi)放型基金的投資者可根據(jù)自身資本周轉(zhuǎn)情況及投資環(huán)境的變化，隨時(shí)加入或退出基金。封閉型基金可在市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓。因此，投資基金具有十分靈活的操作性和變現(xiàn)性，保證了投資基金對(duì)各種投資者的吸引力。

7、稅收優(yōu)惠

一國(guó)為鼓勵(lì)投資者投資基金，一般在稅收上會(huì)給予優(yōu)惠，如少征或免征基金證券交易稅，少征或免征投資基金的資本利得稅，對(duì)基金少征或不征所得稅等。如美國(guó)對(duì)共同基金的股息、利息收入和資本利潤(rùn)分配給基金股東部分(約占90％)不征公司所得稅。

二、基金投資的方法有哪些

1.分期購(gòu)入法

如果您做好了長(zhǎng)期投資基金的準(zhǔn)備，同時(shí)又有一筆相當(dāng)數(shù)額的穩(wěn)定資金，不妨采用分期購(gòu)入法進(jìn)行基金的投資。這種方法是每隔一段固定的時(shí)間(月、季或半年)，以固定等額的資金去購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的基金單位。該方法的功能是在一定時(shí)期內(nèi)分散了投資基金以較高的價(jià)格認(rèn)購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期下來(lái)，就總體上降低了購(gòu)買(mǎi)每個(gè)基金單位的平均成本。有經(jīng)驗(yàn)的投資者都能避免孤注一擲，不至于將全部資金買(mǎi)了最高價(jià)格的基金。

2.定期贖回法

投資基金時(shí)，買(mǎi)賣(mài)方法是因人而異的。有人看好行情就會(huì)把錢(qián)全部投進(jìn)去;反之，就全盤(pán)撒出。有人則分期購(gòu)進(jìn)，定期贖回。實(shí)踐證明，后者比前者更勝一籌。因?yàn)槭窃诓煌膬r(jià)位上贖回，既減少了時(shí)間性的風(fēng)險(xiǎn)，又避免了在低價(jià)位時(shí)無(wú)可奈何地?cái)貍}(cāng)，尤其適合一些退休老人，定期支付生活費(fèi)之用。該辦法是一次性認(rèn)購(gòu)或分期投資某一基金，在一段時(shí)間后，開(kāi)始每月撤出部分基金單位，投資者便可每月收到一筆現(xiàn)金。

3.固定比例投資法

該辦法是將一筆資金按固定的比例分散買(mǎi)進(jìn)幾只不同種類(lèi)的基金，當(dāng)某只基金價(jià)格脫升后，就拋出該基金，把賺來(lái)的錢(qián)買(mǎi)入另幾只價(jià)格下跌的基金單位，從而使原定的投資金額比例保持不變。這樣不僅可以分散投資成本，抵御投資風(fēng)險(xiǎn)，還能見(jiàn)好就收，不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過(guò)度奢望價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上升，使到手的收益成為泡影或使投資額大幅度上升。例如，您決定分別把50%、35%和15%的資金各自買(mǎi)進(jìn)股票基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，當(dāng)股市大漲時(shí)，設(shè)定股票增值后投資比例上升了20%，您便可以賣(mài)掉20%的股票基金，使股票基金的投資仍維持50%不變，或者追加投資買(mǎi)進(jìn)債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，使他們的投資比例也各自上升20%，從而保持您原有的投資比例。如果股票基金下跌，您就可以購(gòu)進(jìn)一定比例的股票基金或賣(mài)掉部分等比例的債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，恢復(fù)原有的投資比例。當(dāng)然，這種投資策略并不需要經(jīng)常性地一有變化就做調(diào)整，有經(jīng)驗(yàn)的投資者大致遵循這樣一個(gè)準(zhǔn)則:每隔三個(gè)月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20%就賣(mài)掉一部分，跌25%就增加投資。