什么是基金定投？定投基金投資是指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。比如,投資者在每個(gè)月的15號(hào)以1000元來(lái)購(gòu)買某一種開放式基金,然后一直堅(jiān)持在這個(gè)固定的時(shí)間買入該基金,這就是基金定投投資行為。
一、如何挑選基金定投
首先，可以考察基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率?；鹄塾?jì)凈值增長(zhǎng)率＝(份額累計(jì)凈值-單位面值)÷單位面值。例如，某基金目前的份額累計(jì)凈值為1.18元，單位面值1.00元，則該基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率為18%。
其次，可以考察基金分紅比率?；鸱旨t比率＝基金分紅累計(jì)金額÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深證100指數(shù)基金為例，自2003年9月成立以來(lái)，累計(jì)分紅7次，分紅比率為16%。因?yàn)榛鸱旨t的前提之一是必須有一定盈利，能實(shí)現(xiàn)分紅甚至持續(xù)分紅，可在一定程度上反映該基金較為理想的運(yùn)作狀況。
第三，可將基金收益與大盤走勢(shì)相比較。如果一只基金大多數(shù)時(shí)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)都比同期大盤指數(shù)好，那么可以說(shuō)這只基金的管理是比較有效的，選擇這種基金進(jìn)行定期定額投資，風(fēng)險(xiǎn)和收益都會(huì)達(dá)到一個(gè)比較理想的匹配狀態(tài)。
第四，可以將基金收益與其他同類型的基金比較。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)不同、類別不同的基金應(yīng)該區(qū)別對(duì)待，將不同類別基金的業(yè)績(jī)直接進(jìn)行比較的意義不大。
最后，投資者還可以借助一些專業(yè)公司的評(píng)判，對(duì)基金經(jīng)理的管理能力有一個(gè)比較好的度量。
二、基金定投的誤區(qū)
誤區(qū)一：因恐懼而暫停
基金投資首先必須堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念。基金的特點(diǎn)是集合投資、專家理財(cái)，優(yōu)秀的股票型基金往往能夠獲得與大盤同步甚至超越大盤平均水平收益。但是，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)暫時(shí)下跌時(shí)，基金凈值往往也會(huì)暫時(shí)地縮水，許多投資者因恐懼在下跌時(shí)停止了定投（甚至贖回基金）。其實(shí)，投資者只要堅(jiān)持基金定投，就有機(jī)會(huì)在低位買到更多基金份額；長(zhǎng)期堅(jiān)持下來(lái)，平均成本自然會(huì)降低下來(lái)，從而無(wú)懼市場(chǎng)漲跌，最終獲得不錯(cuò)的收益。
誤區(qū)二：因上漲而贖回
一些客戶在定投一段時(shí)間之后，發(fā)現(xiàn)基金凈值上漲，擔(dān)心市場(chǎng)反轉(zhuǎn)而選擇了中途贖回，其實(shí)這樣的做法也是與其當(dāng)初進(jìn)行基金定投的初衷相違背的。事實(shí)上，許多人參加基金定投的原因是由于個(gè)人沒有能力判斷市場(chǎng)漲跌，因此必須借助定投來(lái)分享市場(chǎng)的平均收益。而一旦因凈值上漲而贖回，實(shí)際上就是人為對(duì)股市漲跌進(jìn)行了判斷，從而再次陷入了“短視投資”的陷阱?；鸲ㄍ度缤?cái)富之旅上的長(zhǎng)途列車，只有坐到終點(diǎn)（通常堅(jiān)持5年以上），才能有最大機(jī)會(huì)完成財(cái)富之旅，達(dá)到實(shí)現(xiàn)“購(gòu)房、子女教育、養(yǎng)老”等事先規(guī)劃的理財(cái)目標(biāo)。
誤區(qū)三：選錯(cuò)定投品種
一些投資者對(duì)基金類型和風(fēng)險(xiǎn)收益特征缺乏了解，以為所有類型的基金都能夠定投，從而選擇了錯(cuò)誤的基金進(jìn)行定投。事實(shí)上，定投平均成本、控制風(fēng)險(xiǎn)的功能不是對(duì)所有的基金都適合，債券型基金和貨市場(chǎng)基金是收益一般較穩(wěn)定，波動(dòng)不大，定投沒有優(yōu)勢(shì)。而股票型基金長(zhǎng)期收益相對(duì)較高、波動(dòng)較大，更加適合基金定投。
誤區(qū)四：對(duì)未來(lái)現(xiàn)金需求估計(jì)不足
許多投資者對(duì)自己未來(lái)的財(cái)務(wù)缺乏規(guī)劃，尤其是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金的需求估計(jì)不足，或者將過(guò)高比例的資金進(jìn)行房地產(chǎn)、實(shí)業(yè)等投資，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)緊張，可能中斷基金定投的投資。由于基金定投是一種長(zhǎng)期投資方式，中途下車可能離目標(biāo)還有很遠(yuǎn)，尤其是股市有漲有跌，如果在股市低潮時(shí)急需用錢，就可能“被迫下車”而遭遇損失。
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