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  固定收益證券估值與分析
 
  本冊主要就是債券,看上去好像書不厚,內(nèi)容也不算多,應(yīng)該不算難,我復(fù)習(xí)的也蠻好,考前也自信滿滿,覺得固定收益這道大題應(yīng)該十拿九穩(wěn)的,但2008年9月考試,*9題計(jì)算浮動利率債券的久期,上來就懵了,搞了半個(gè)鐘頭,總覺得拿不準(zhǔn),況且如果這個(gè)久期計(jì)算錯(cuò)了,后邊幾小問基本都錯(cuò)了,于是,一咬牙,崩潰了,整個(gè)大題放棄了??梢娙魏慰瓷先ト菀椎牡胤?,也都可能出極難的題目。所以復(fù)習(xí)還是應(yīng)該更全面、更深入些。
  本冊的重點(diǎn)在第2章和第8章,但別看其它章節(jié)小,有的就是一頁紙,但也經(jīng)??紒砜既ァEe一例,如78頁的知識點(diǎn),某債券含有某種選擇權(quán),還有期權(quán)調(diào)整利差都是??嫉闹R點(diǎn)。而且要能舉一反三,這種債券可能是可贖回,也可能是可返售,也可能是其它權(quán)利,如果某種因素波動大了或小了都會引起這部分權(quán)利價(jià)值的波動,從而債券的總價(jià)值波動。這些都要能輕車熟路的做出來。一些常見的考點(diǎn)如即期利率、遠(yuǎn)期利率、到期收益率、持有期收益率(上邊幾個(gè)經(jīng)常計(jì)算填表),久期,凸性,合成結(jié)構(gòu)產(chǎn)品,利率期限說,債券估值,認(rèn)股權(quán)證,可轉(zhuǎn)債,可返售,可贖回,債券組合的積極管理和消極管理,變動組合久期,計(jì)算特定組合久期比例,免疫,啞鈴組合和子彈組合,利率期貨,都應(yīng)能熟練掌握。
  高頓網(wǎng)校小編寄語:自信+智慧+細(xì)心=成功,考生們,加油吧!