相信黑龍江的CIIA學(xué)員應(yīng)該都知道,考前一個(gè)月是考試黃金階段的學(xué)習(xí),那么,在2014年9月CIIA的臨考之際,我們?cè)撟鳇c(diǎn)什么呢?為了大家更好的進(jìn)入復(fù)習(xí)的a1狀態(tài),高頓網(wǎng)校小編為學(xué)員們整理了CIIA考試公式輔導(dǎo):固定收益證券和分析-可贖回債券。
  1.3 可贖回債券
 
  1.3.1 估值和久期
 
  1.3.1.1 決定贖回選擇權(quán)的價(jià)值
 
  可贖回債券價(jià)格 = 相當(dāng)?shù)牟豢哨H回債券價(jià)值 – 贖回選擇權(quán)價(jià)值
 
  1.3.1.2有效久期和凸度
 
  此處
  δ      債券中含有的贖回選擇權(quán)的德爾塔系數(shù)
  γ      債券中含有的贖回選擇權(quán)的伽瑪系數(shù)
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