青?？忌堊⒁猓?014下半年CIIA考試將在9月20日舉行，高頓網(wǎng)校小編為大家整理了CIIA考試的*7復(fù)習(xí)知識（公式輔導(dǎo)）：固定收益證券和分析。
　　1.1.5 風(fēng)險度量
 
　　1.1.5.1久期和修正久期
 
　　麥考利久期
 
　　此處
　　D        麥考利久期
　　P         當(dāng)前支付的債券價格（包括應(yīng)付利息）
　　Y        債券的到期收益率
　　CFi       在ti時刻收到的現(xiàn)金（息票利息）
　　PV（CFi） 現(xiàn)金流CFi的現(xiàn)值
　　CFN           在償還日tN時刻收到的現(xiàn)金（息票利息和本金）
　　N         現(xiàn)金分配的次數(shù)
 
　　修正和價格的久期
 
　　此處
　　Dmod        修正久期
　　DP       價格久期
　　D        麥考利久期
　　P         當(dāng)前支付的債券價格（包括應(yīng)付利息）
　　Y        債券的到期收益率
 
　　用久期估算價格變化
 
　　此處
　　△P       債券的價格變化
　　Dmod     修正久期
　　DP      價格久期
　　D      麥考利久期
　　P      當(dāng)前支付的債券價格（包括應(yīng)付利息）
　　Y     債券的到期收益率
　　△Y      債券收益率的微小變化
 
　　組合久期
 
　　此處
　　DP      組合久期
　　xi     資產(chǎn)投資于債券的比例
　　Di       債券i的久期
　　N     組合中債券的數(shù)目
 
　　1.1.5.2 凸度
 
　　此處
　　C       凸度
　　CP       價格凸度
　　P       當(dāng)前支付的債券價格（包括應(yīng)付利息）
　　Y      債券的到期收益率
　　CFi     在ti時刻收到的現(xiàn)金（息票利息）
　　CFN           在償還日tN時刻收到的現(xiàn)金（息票利息和本金）
 
　　用久期和凸度來估算價格變化
 
　　此處
　　△P       債券的價格變化
　　Dmod     修正久期
　　DP      價格久期
　　D      麥考利久期
　　C      凸度
　　CP      價格凸度
　　P      當(dāng)前支付的債券價格（包括應(yīng)付利息）
　　Y     債券的到期收益率
　　△Y     債券收益率的微小變化
 
　　組合凸度
 
　　此處
　　wi       組合中債券的比重（以市值衡量）
　　Ci       債券凸度
　　N       組合中債券的數(shù)目
　　高頓網(wǎng)校小編寄語：再長的路，一步步也能走完，再短的路，不邁開雙腳也無法到達(dá)。