CIIA考試內(nèi)容涵蓋了經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)、會計、資產(chǎn)定價、金融衍生品、投資組合等金融與投資領(lǐng)域的各個方面。下面，高頓網(wǎng)校小編為福建CIIA考生介紹下：CIIA公式集-組合管理。
　　3.1.2  風(fēng)險的測量
 
　　概率的概念
　　預(yù)期值E(.), 方差Var（.），協(xié)方差Cov（.）和兩隨機(jī)變量X 和Y 的相關(guān)系數(shù)Corr（.），該兩隨機(jī)變量在狀態(tài)k時的概率為pk ，價值為xk和yk。
 
　　此處  并且
　　pk         處于狀態(tài)k的概率
　　xk              狀態(tài)k時X的價值
　　yk         狀態(tài)k時Y的價值
　　K          可能狀態(tài)的數(shù)目
 
　　兩隨機(jī)變量X和Y ，樣本包括N個觀測值，分別為xi,yi. 求其期望值E（.）， 方差Var (.), 協(xié)方差Cov（.）
 
　　此處
　　xi,yi        觀測值i
　　x,y        X和Y的期望值
　　σX，σY    標(biāo)準(zhǔn)差
　　σXY       X 和Y 的協(xié)方差
　　N         觀測值的數(shù)目
 
　　正態(tài)分布
　　它的概率密度由下式給出
 
　　此處
　　x         變量的值
　　μ         該分布的期望值
　　σ         標(biāo)準(zhǔn)差
 
　　計算和年化波動率
　　計算波動率
 
　　此處
　　σ         回報率的標(biāo)準(zhǔn)差
　　N         觀測值的數(shù)目
　　資產(chǎn)P經(jīng)過時期t之后的連續(xù)復(fù)利回報率
 
　　年化波動率
　　假定月回報率是獨立的，則
 
　　此處
　　σann            年化的波動率
　　σm             回報率的波動率
　　στ         經(jīng)過長度為τ時期的回報波動率
　　τ          以年計算的時期長度
 
　　風(fēng)險價值（資產(chǎn)組合回報需滿足正態(tài)分布）
 
　　此處
　　VaRa(R)   資產(chǎn)組合回報的風(fēng)險價值
　　Za   標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的百分?jǐn)?shù)
　　σ（R）   資產(chǎn)組合的回報波動率
　　μ（R）   資產(chǎn)組合的預(yù)期回報
　　高頓網(wǎng)校小編寄語：CIIA資格可增強(qiáng)專業(yè)知識和資歷，讓您從同齡人中脫穎而出。