中國證券稅制的發(fā)展歷史

　　一、中國證券稅制的起源和新中國建立初期的證券稅制
　　中國的證券交易始于清朝末年，進(jìn)入中華民國時(shí)期以后有所發(fā)展，相關(guān)的稅收制度也逐步建立，直接相關(guān)的主要稅種有1912年開征的印花稅，1921年開征的證券交易所稅（后來逐步改為交易所交易稅、證券交易稅）和1936年開征的所得稅。
　　新中國成立之初，與證券直接相關(guān)的稅收有工商業(yè)稅（包括營業(yè)稅和所得稅兩個部分）、印花稅和利息所得稅四個稅種。
　　1950年1月30日，中央人民政府政務(wù)院發(fā)布《工商業(yè)稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：交易所業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納營業(yè)稅和所得稅，營業(yè)稅按照營業(yè)總收益額計(jì)算征收，稅率為6％；所得稅與其他行業(yè)一樣，實(shí)行5％至30％的14級全額累進(jìn)稅率。
　　同年12月19日，政務(wù)院修正發(fā)布《工商業(yè)稅暫行條例》, 即日起施行。條例中規(guī)定：證券行業(yè)的營業(yè)稅按照傭金收益額計(jì)算征收，稅率為15％；所得稅與其他行業(yè)一樣，實(shí)行5％至30％的21級全額累進(jìn)稅率。
　　同日，政務(wù)院發(fā)布《印花稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：債券、股票和投資契據(jù)的立據(jù)人應(yīng)當(dāng)繳納印花稅，債券按照票面金額的3‰繳納；股票按件納稅200元（注：舊人民幣，1955年3月以后改為新人民幣，舊人民幣10000元等于新人民幣1元）；投資契據(jù)按件納稅2000元；已納印花稅憑證的副本或者抄本、合作社的股票可以免稅。1958年稅制改革時(shí)，印花稅并入工商統(tǒng)一稅。
　　同日，政務(wù)院發(fā)布《利息所得稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：公債、公司債和其他證券的利息所得都應(yīng)當(dāng)繳納利息所得稅，納稅人為利息所得者，計(jì)稅依據(jù)為利息所得額，稅率為5％，投資于企業(yè)的股息所得、每次所得利息不滿5000元者可以免稅。
　　后來，由于取消了證券（包括公債）及其交易，相關(guān)的稅收也名存實(shí)亡。無論是1958年9月11日*9屆全國人民代表大會常務(wù)委員會*9百零一次會議原則通過、同年9月13日由國務(wù)院發(fā)布試行的《中華人民共和國工商統(tǒng)一稅條例（草案）》，1972年制定、1973年全面試行的《中華人民共和國工商稅條例（草案）》，還是工商所得稅制度的調(diào)整，都不再涉及證券問題。
　　二、中國改革開放初期證券稅制的恢復(fù)（1979年——1991年）
　　1978年12月中國共產(chǎn)黨十一屆中央委員會第三次全體會議召開以后，中國實(shí)行了改革開放政策，各類國家發(fā)行的債券和企業(yè)發(fā)行的債券、股票逐步出現(xiàn)，證券稅收制度隨之逐步恢復(fù)和完善，從企業(yè)所得稅、個人所得稅起步，進(jìn)而涉及到印花稅、營業(yè)稅等稅種。
　　1980年9月10日，第五屆全國人民代表大會第三次會議通過《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅法》，即日起施行。中外合資企業(yè)所得稅的納稅人為設(shè)在中國境內(nèi)的中外合資經(jīng)營企業(yè)，征稅對象為納稅人取得的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、紅利、利息所得），稅率為30％，另按應(yīng)納所得稅稅額附征10％的地方所得稅。合營企業(yè)的外國合營者從企業(yè)分得的利潤匯出中國境外的時(shí)候，按照匯出額征收10％的所得稅。新辦的合營企業(yè)，合營期在10年以上的，經(jīng)過批準(zhǔn)，從開始獲利的年度起，*9年免征所得稅，第二年和第三年減半征收所得稅。合營企業(yè)的合營者從企業(yè)分得的利潤在中國境內(nèi)再投資，期限不少于5年的，經(jīng)過批準(zhǔn)，可以退還再投資部分已經(jīng)繳納的所得稅稅款的40％。合營企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補(bǔ)；下一年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是最長不得超過5年。
　　1980年9月10日，第五屆全國人民代表大會第三次會議通過《中華人民共和國個人所得稅法》，即日起施行。該法中規(guī)定：個人取得的利息、股息、紅利所得按照20％的稅率征收個人所得稅。
　　1981年12月13日，第五屆全國人民代表大會第四次會議通過《中華人民共和國外國企業(yè)所得稅法》，從1982年起施行。外國企業(yè)所得稅的納稅人為在中國境內(nèi)取得生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得的外國企業(yè)，征稅對象為納稅人取得的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、利息所得），實(shí)行20％至40％的5級超額累進(jìn)稅率，另按應(yīng)納稅所得額征收10％的地方所得稅。企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補(bǔ)；下一年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是最長不得超過5年。外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織，沒有在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)，取得來源于中國境內(nèi)的股息、利息等所得，應(yīng)當(dāng)繳納20％的所得稅。
　　1984年9月18日，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國國營企業(yè)所得稅條例（草案）》，從同年10月1日起試行。國營企業(yè)所得稅的納稅人為實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算的國營企業(yè)，征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息和除了國庫券利息以外的其他利息所得），金融、保險(xiǎn)和其他大型企業(yè)適用55%的比例稅率，小型企業(yè)適用10％至55％的八級超額累進(jìn)稅率。納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補(bǔ)；下一年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是最多不得超過3年。1985年4月11日國務(wù)院發(fā)布、從當(dāng)年起施行的《中華人民共和國集體企業(yè)所得稅暫行條例》，1988年6月25日國務(wù)院發(fā)布、從當(dāng)年起施行的《中華人民共和國私營企業(yè)所得稅暫行條例》及其施行細(xì)則，也包括對股息、利息所得（不包括國庫券利息所得）征稅的內(nèi)容，集體企業(yè)所得稅適用10％至55％的八級超額累進(jìn)稅率，私營企業(yè)所得稅適用35％的比例稅率。
　　1984年11月15日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于經(jīng)濟(jì)特區(qū)和沿海十四個港口城市減征、免征企業(yè)所得稅和工商統(tǒng)一稅的暫行規(guī)定》。這個文件中規(guī)定：外資企業(yè)來源于經(jīng)濟(jì)特區(qū)等規(guī)定地區(qū)的股息、利息，除了依法免征所得稅的以外，都可以減按10％的稅率征收所得稅。其中提供資金條件優(yōu)惠的，經(jīng)過當(dāng)?shù)厝嗣裾鷾?zhǔn)，可以給予減征或者免征所得稅照顧。
　　1986年9月25日，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國個人收入調(diào)節(jié)稅暫行條例》，從1987年起施行。條例中規(guī)定：個人取得的利息、股息、紅利收入按照20％的稅率征收個人收入調(diào)節(jié)稅，國庫券利息和國家發(fā)行的金融債券利息可以免稅。
　　從1990年起，國務(wù)院規(guī)定國庫券的利息收入享受免稅待遇（從1981年至1989年期間，除了部分稅收法規(guī)中有關(guān)于國庫券利息免征所得稅的規(guī)定以外，沒有關(guān)于國庫券利息征稅或者免稅的統(tǒng)一規(guī)定）。1992年3月18日，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國國庫券條例》，其中規(guī)定國庫券的利息收入享受免稅待遇。
　　1991年4月9日，第七屆全國人民代表大會第四次會議將中外合資經(jīng)營所得稅法與外國企業(yè)所得稅法合并，制定了《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》，從同年7月1日起施行。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的納稅人為外商投資企業(yè)和外國企業(yè)；征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息和除了國庫券利息以外的其他利息所得）；企業(yè)所得稅的稅率為30％，另有3％的地方所得稅（征收與否由地方政府決定）。外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤，可以免征所得稅。外商投資企業(yè)的外國投資者將從企業(yè)取得的利潤再投資于該企業(yè)，可以按照規(guī)定退還部分以至全部已經(jīng)繳納的所得稅稅款。納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是最長不得超過5年。外國企業(yè)沒有在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，取得來源于中國境內(nèi)的利潤、利息等所得；或者雖然在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但是取得的上述所得與其在中國境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)繳納20％的所得稅，其中利息所得可以按照規(guī)定免稅或者減按10％的稅率征稅。
　　三、社會主義市場經(jīng)濟(jì)時(shí)期中國證券稅制的發(fā)展（1992年以后）
　　1992年6月22日，國家稅務(wù)局和國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會發(fā)布《股份制試點(diǎn)企業(yè)有關(guān)稅收問題的暫行規(guī)定》。這個文件中規(guī)定：股份制試點(diǎn)企業(yè)向社會公開發(fā)行的股票，因購買、繼承、贈與所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，均依照書立時(shí)證券市場當(dāng)日實(shí)際成交價(jià)格計(jì)算的金額，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按照3‰的稅率繳納印花稅。后來，為了加強(qiáng)對股票交易市場的稅收調(diào)節(jié)，國務(wù)院先后六次調(diào)整股票交易印花稅的稅率：1997年5月10日，從3‰提高到5‰；1998年6月12日，從5‰降至4‰；1999年6月1日，將B股交易的適用稅率從4‰降至3‰；2001年11月16日，將A、B股交易的適用稅率一律降至2‰；2005年1月24日，從2‰降至1‰；2007年5月30日，從1‰提高到3‰。此外，投資者買賣證券投資基金單位，一直免征印花稅。
　　1993年10月31日，第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第四次會議修正了《中華人民共和國個人所得稅法》，從1994年起施行。修正以后的個人所得稅法沿用了原個人所得稅法和個人收入調(diào)節(jié)稅暫行條例有關(guān)利息、股息、紅利征免稅的規(guī)定，同時(shí)增加了關(guān)于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照20％的稅率征稅的規(guī)定，但是其中關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得征稅的規(guī)定至今沒有出臺，所以實(shí)際上股票轉(zhuǎn)讓所得一直沒有征稅。從封閉式證券投資基金分配中取得的國債利息、買賣股票價(jià)差收入和從開放式證券投資基金分配中取得的收入，外國人從外商投資企業(yè)取得的股息，可以暫免征收個人所得稅。個人從上市公司取得的股息、紅利所得，可以暫減按50%計(jì)入個人應(yīng)納稅所得額。
　　1994年，為了適應(yīng)建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求，中國實(shí)行了全面的稅制改革。1993年12月13日，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》等稅收法規(guī)，上述稅收法規(guī)均從1994年起施行。
　　營業(yè)稅的“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目中設(shè)有包括有價(jià)證券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的“金融商品轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)目，有價(jià)證券買賣業(yè)務(wù)以賣出價(jià)減去買入價(jià)以后的余額為營業(yè)額，適用稅率為5％。證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，合格境外機(jī)構(gòu)投資者委托境內(nèi)公司在中國從事證券買賣業(yè)務(wù)的差價(jià)收入，可以免征營業(yè)稅。非金融機(jī)構(gòu)和個人買賣有價(jià)證券、證券投資基金單位，以發(fā)行證券投資基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅。
　　企業(yè)所得稅的納稅人為各類內(nèi)資企業(yè)；征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、利息所得）；稅率為33％（部分國有銀行和保險(xiǎn)公司的適用稅率為55％）。企業(yè)和其他單位購買國債取得的利息所得，證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，可以免征企業(yè)所得稅。封閉式證券投資基金投資者從基金分配中取得的債券差價(jià)收入和開放式證券投資基金投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
　　在1994年稅制改革中，還提出在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)開征證券交易稅，取代對股票交易征收的印花稅。由于當(dāng)時(shí)全國人民代表大會常務(wù)委員會正在審議證券法，為了便于與該法銜接，國務(wù)院決定證券交易稅暫緩出臺，以后沒有再提及此事（證券法已經(jīng)于1998年12月29日經(jīng)全國人民代表大會常務(wù)委員會審議通過，公布施行）。
　　1997年2月19日，國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于調(diào)整金融、保險(xiǎn)業(yè)稅收政策有關(guān)問題的通知》，規(guī)定從1997年起將金融和保險(xiǎn)企業(yè)的所得稅稅率統(tǒng)一降為33％，同時(shí)將金融、保險(xiǎn)業(yè)的營業(yè)稅稅率提高到8％。后來，又逐步將金融、保險(xiǎn)業(yè)的營業(yè)稅稅率降低到5％（農(nóng)村信用社減按3％的稅率征稅）。
　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化和中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，為了統(tǒng)一稅法，簡化稅制，促進(jìn)公平競爭，2007年3月16日，第十屆全國人民代表大會第五次會議將企業(yè)所得稅暫行條例與外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法合并，制定了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，從2008年起施行。新的企業(yè)所得稅的納稅人為企業(yè)和其他取得收入的組織，居民企業(yè)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得納稅，非居民企業(yè)區(qū)別不同情況就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得納稅，上述所得包括股息、紅利和利息所得。稅率為25％。企業(yè)當(dāng)年發(fā)生的虧損可以用以后年度的所得彌補(bǔ)，但是最長不得超過5年。國債利息收入，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等收入，在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等收入，可以免征企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)沒有在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所；或者雖然設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但是取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納20％的所得稅，并且可以免稅、減稅。
　　此外，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局還發(fā)出了以下與證券業(yè)有關(guān)重要文件：
　　為了支持證券投資基金的發(fā)展，1998年8月6日, 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》。2002年8月22日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》。
　　為了妥善處置金融資產(chǎn)，2001年2月22日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于中國信達(dá)等４家金融資產(chǎn)管理公司稅收政策問題的通知》。2003年1月7日，國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)從事金融資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)有關(guān)稅收問題的通知》。
　　為了推進(jìn)資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，2004年1月31日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。意見中提出：完善資本市場稅收政策。研究制定鼓勵社會公眾投資的稅收政策，完善證券、期貨公司的流轉(zhuǎn)稅和所得稅征收管理辦法，對具備條件的證券、期貨公司實(shí)行所得稅集中征管。為此，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局先后采取了一系列的配套措施：2003年12月16日，發(fā)出《關(guān)于證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金所得稅前扣除問題的通知》。2004年12月21日，發(fā)出《關(guān)于資本市場有關(guān)營業(yè)稅政策的通知》；同年12月29日，發(fā)出《關(guān)于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金所得稅稅前扣除問題的通知》。2005年3月28日，發(fā)出《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》；同年6月13日，發(fā)出《關(guān)于股權(quán)分置試點(diǎn)改革有關(guān)稅收政策問題的通知》；同日，發(fā)出《關(guān)于股息、紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》；同年12月1日，發(fā)出《關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者營業(yè)稅政策的通知》。2006年2月20日，發(fā)出《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問題的通知》。
　　四、2006年中國證券稅收收入的有關(guān)情況
　　據(jù)國家稅務(wù)總局統(tǒng)計(jì)，2006年，中國證券業(yè)繳納的營業(yè)稅收入為16.3億元，占全國金融業(yè)營業(yè)稅收入703.4億元的比重為2.3％；繳納的企業(yè)所得稅收入為20.0億元，占全國金融業(yè)企業(yè)所得稅收入1081.1億元的比重為1.9％。
　　此外，同年中國對股息、紅利和除了儲蓄存款利息以外的其他利息征收的個人所得稅為107.3億元，占全國個人所得稅收入2452.7億元的比重為4.4%。對證券交易征收的印花稅為179.5億元，占全國印花稅收入376.6億元的比重為47.7%。