今天高頓系小編為大家整理了FRM考試中常用的VaR模型的幾點優(yōu)點，考友們都過來了解下喲！
 
VaR模型
VaR模型的優(yōu)點是：測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握；可以事前計算,降低市場風(fēng)險；確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR模型的優(yōu)點
1、VaR模型測量風(fēng)險簡潔明了，統(tǒng)一了風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)，管理者和投資者較容易理解掌握
風(fēng)險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎(chǔ)之上，既具有很強的科學(xué)性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。同時，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風(fēng)險統(tǒng)一度量,使不同術(shù)語(例如基點現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等)有統(tǒng)一比較標(biāo)準(zhǔn),使不同行業(yè)的人在探討其市場風(fēng)險時有共同的語言。
另外，有了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后，金融機構(gòu)可以定期測算VaR值并予以公布，增強了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市場。
2、可以事前計算,降低市場風(fēng)險
不僅能計算單個金融工具的風(fēng)險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風(fēng)險。綜合考慮風(fēng)險與收益因素,選擇承擔(dān)相同的風(fēng)險能帶來最大收益的組合，具有較高的經(jīng)營業(yè)績。
3、確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR為確定抵御市場風(fēng)險的必要資本量確定了科學(xué)的依據(jù),使金融機構(gòu)資本安排建立在精確的風(fēng)險價值基礎(chǔ)上,也為金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學(xué)、統(tǒng)一、公平的標(biāo)準(zhǔn)。VaR適用于綜合衡量包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險以及商品價格風(fēng)險和衍生金融工具風(fēng)險在內(nèi)的各種市場風(fēng)險。因此,這使得金融機構(gòu)可以用一個具體的指標(biāo)數(shù)值(VaR)就可以概括地反映整個金融機構(gòu)或投資組合的風(fēng)險狀況,大大方便了金融機構(gòu)各業(yè)務(wù)部門對有關(guān)風(fēng)險信息的交流,也方便了機構(gòu)最高管理層隨時掌握機構(gòu)的整體風(fēng)險狀況,因而非常有利于金融機構(gòu)對風(fēng)險的統(tǒng)一管理。同時,監(jiān)管部門也得以對該金融機構(gòu)的市場風(fēng)險資本充足率提出統(tǒng)一要求。
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