證券公司投行部主要負責做一級市場，即幫客戶融資、證券(股票+債券)發(fā)行與承銷、并購與重組(M&A)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。也有的投行會把M&A單獨成立一個分支部門。
證券,投行部
證券發(fā)行的利潤主要來源是承銷額的1%-3%。(承銷10億為例，2千萬的收入，會計事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)分5百萬，剩下自己拿1500萬。)
在國內(nèi)對于上市、增發(fā)、并購等業(yè)務(wù)必須找有保薦資格的機構(gòu)，而目前我國只授權(quán)部分券商負責辦理這些業(yè)務(wù)。
投行部的縱向分工在國內(nèi)并不如歐美那邊那么明確，在歐美對投行部內(nèi)的工作有更細致的分工，分為承攬、承做和承銷。
所謂承攬即負責挖掘和促成項目、所謂承做即負責項目的分析工作，包括盡職調(diào)查和一部分估值定價。
我國投行內(nèi)部主要分兩塊，其一是占主體的偏Corporate Finance負責上述三個“承”字的工作，另外一小部分是有資本市場部(ECM-Equity Capital Market&DCM-Debt Capital Market，這個部門的總?cè)藬?shù)只占到整個投行部的六分之一甚至更少)，作為券商總部多個部門的樞紐，專門負責證券的定價和推介。
投行部的橫向分工按照行業(yè)或地域劃分項目組，新人往往被分到特定項目組后，先從基礎(chǔ)的盡職調(diào)查(Due Diligence)開始做起，1至2年后嘗試獨立，2年之后可以開始成為項目現(xiàn)場主要工作協(xié)調(diào)人，一段時間積累后可以開始嘗試獨立承攬項目(拉項目)，再往后則可以考慮報考保代(通過保薦代表人勝任能力考試)。
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證券公司(俗稱：券商)是指依照公司法的規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準，從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。
它是非銀行金融機構(gòu)的一種，是從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的法定組織形式，是專門從事有價證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司。
依我國公司法的規(guī)定，證券公司從它成立的時候起就按照現(xiàn)代企業(yè)制度來規(guī)范管理，以使證券公司能夠成為具有一定規(guī)模的，產(chǎn)權(quán)清晰、風險自負、權(quán)責分明、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)，擔負起證券公司在證券發(fā)行與交易中的責任。
它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。從證券經(jīng)營公司的功能分，可分為證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券承銷商。
①證券經(jīng)紀商。代理買賣證券的證券機構(gòu)，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續(xù)費即傭金。
②證券自營商。自行買賣證券的證券機構(gòu)，它們資金雄厚，可直接進入交易所為自己買賣股票。
③證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機構(gòu)。實際上，許多證券公司是兼營這3種業(yè)務(wù)的。按照各國現(xiàn)行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數(shù)極少。
我國的證券公司，多是集承銷、經(jīng)紀、自營三種業(yè)務(wù)于一身的綜合性經(jīng)營機構(gòu)。
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