又到歲末，不僅銀行面臨資金緊張局面，一些企業(yè)也在尋找其他理財(cái)方法，籌措資金來源。近日，微信上流傳著一種企業(yè)理財(cái)?shù)姆椒?mdash;倒貸。這是指企業(yè)在貸款即將到期時(shí)，籌措還貸資金歸還銀行貸款，并再次向銀行申請到貸款的過程。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)倒貸是一種早已存在的現(xiàn)象，一定程度上幫助了企業(yè)發(fā)展，但其背后的金融風(fēng)險(xiǎn)需要嚴(yán)格防控。
　　企業(yè)倒貸關(guān)鍵是還貸資金的籌措。具體來看，主要有兩種方式，一種方式是通過第三方機(jī)構(gòu)借款償還銀行貸款，例如，企業(yè)A在銀行B的原有貸款即將到期，企業(yè)A在銀行B或銀行C即將獲得新的貸款，但企業(yè)A由于暫時(shí)缺乏資金，沒有能力按期償還銀行B的原有貸款，于是找擔(dān)保公司D協(xié)商，由其以委托貸款或短期借款方式發(fā)放資金給企業(yè)A，使之能按期償還銀行B的原有貸款；等企業(yè)A獲得銀行B或銀行C新的貸款后，用新的貸款償還擔(dān)保公司D的委托貸款或短期借款，擔(dān)保公司D退出。這筆委托貸款或短期借款對企業(yè)A來說，就是倒貸貸款；另一種方式是直接從銀行再貸款用于償還銀行的舊貸款。
　　通過*9種方式進(jìn)行倒貸，一般成本會(huì)比較高。在網(wǎng)上一家倒貸公司，記者發(fā)現(xiàn)其月息約4.5%—8%，遠(yuǎn)高于銀行貸款利率。有調(diào)查顯示，加上利息成本和調(diào)查費(fèi)等其他費(fèi)用后，企業(yè)借新還舊的月均費(fèi)率達(dá)6%，而受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，企業(yè)利潤下降，部分企業(yè)稅前利潤率維持在10%左右。
　　對于第二種倒貸方式，有業(yè)內(nèi)人士指出，一個(gè)企業(yè)從長遠(yuǎn)來看，如果發(fā)展前景是好的，銀行會(huì)考慮進(jìn)一步給予貸款支持，讓企業(yè)恢復(fù)發(fā)展，救活一個(gè)企業(yè)總比扼殺一個(gè)企業(yè)要好，這種情況下可能會(huì)考慮借新還舊，但銀行內(nèi)部有嚴(yán)格審核機(jī)制，對有些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，明確規(guī)定不能借新還舊。
　　上海大學(xué)法學(xué)院金融法研究中心主任陳劍平在接受記者采訪時(shí)指出，通常銀行有年度考核指標(biāo)任務(wù)，如今年有10個(gè)人借款，如果有3個(gè)人還不上貸款，銀行的貸款質(zhì)量指標(biāo)就不是很好，且銀行后續(xù)還要采取一系列措施，進(jìn)行調(diào)查、催收貸款、加強(qiáng)監(jiān)管。如果銀行先給企業(yè)借款，讓企業(yè)還上舊貸款，這樣企業(yè)可以松一口氣，對銀行來說，考核指標(biāo)可以完成。企業(yè)倒貸現(xiàn)象的產(chǎn)生，除了企業(yè)自身資金需求因素外，有分析指出，商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，給予企業(yè)貸款的期限一般在一年以下，企業(yè)為歸還貸款，被迫增加了倒貸次數(shù)，也是一個(gè)重要因素。
　　企業(yè)倒貸雖有種種方便，但其背后也隱藏一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，倒貸資金通常通過民間借貸或非銀行類貸款機(jī)構(gòu)完成，企業(yè)在這些機(jī)構(gòu)的信用記錄無法查詢，隱藏信貸風(fēng)險(xiǎn)，容易發(fā)生資金鏈中斷的連鎖反應(yīng)，使信貸風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系之間交叉?zhèn)魅?。陳劍平介紹，由于企業(yè)倒貸現(xiàn)象的存在，銀行貸款可能存在潛在的壞賬，就整個(gè)金融體系來講，隱藏了金融風(fēng)險(xiǎn)。
　　上述業(yè)內(nèi)人士也指出，借新還舊現(xiàn)象更多是基于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來考慮，如果借新還舊，起碼說明到期的貸款還不出來，出現(xiàn)一定的現(xiàn)金流問題。歷史上，也出現(xiàn)過停止借新還舊后，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的案例。而企業(yè)在倒貸過程中，也有可能觸犯法律，銀行在借款前會(huì)有信貸審查，如果企業(yè)隱瞞用來還舊貸的貸款用途，就是騙貸，屬于欺騙行為。
　　對上述金融風(fēng)險(xiǎn)，有專業(yè)人士建議加快征信體系建設(shè)，盡快使非銀行貸款機(jī)構(gòu)客戶信用記錄接入征信系統(tǒng)，同時(shí)要豐富企業(yè)短期債務(wù)融資工具，擴(kuò)大直接融資，降低企業(yè)融資成本。有報(bào)道介紹，在浙江寧波，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)組織成立了發(fā)展互助資金會(huì)，為會(huì)員企業(yè)提供融資服務(wù)，無需擔(dān)保，不以盈利為目的，貸款利率為月息1%，比銀行利率略高，其金融風(fēng)險(xiǎn)受到嚴(yán)格監(jiān)控。
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