"上海金融中心"陸家嘴缺什么?
　　陸家嘴的強(qiáng)項(xiàng)在于，有龐大的中國(guó)市場(chǎng)在背后，所以絕對(duì)有能力成為金融中心，但大市場(chǎng)的支持遠(yuǎn)不足以達(dá)成這一目標(biāo)
　　在陸家嘴世紀(jì)大道兩旁，金茂大廈、世紀(jì)金融大廈、上海證券交易所等上百棟現(xiàn)代化建筑競(jìng)相比高。
　　從明末清初的錢莊到上海開埠后外資銀行的設(shè)立，從1897年華人開辦的*9家銀行中國(guó)通商銀行，到上海金融中心的形成，上海見證了中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的歷史。而陸家嘴又見證了上海成為中國(guó)金融中心的歷史。
　　1991年1月，鄧小平視察上海時(shí)就曾明確指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。中國(guó)在金融方面取得國(guó)際地位，首先要靠上海。”
　　1990年，國(guó)務(wù)院宣布開發(fā)浦東，陸家嘴成立了全國(guó)[*{5}*]國(guó)家級(jí)金融開發(fā)區(qū)。如今，陸家嘴成為眾多外資銀行的總部所在地，如美國(guó)花旗銀行、匯豐銀行、日本三和銀行、巴黎國(guó)際銀行等。截至2012年10月，陸家嘴有持牌類金融機(jī)構(gòu)658家，外資金融機(jī)構(gòu)已達(dá)55家，其中24家外資銀行獲準(zhǔn)試營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。
　　然而，陸家嘴與國(guó)際金融中心還有差距。倫敦成為國(guó)際金融中心花了300年，紐約經(jīng)歷了150年。陸家嘴需要多少年?
　　上海金融人才缺口超過100萬
　　要建設(shè)國(guó)際金融中心，中國(guó)的金融業(yè)首先需要自強(qiáng)。作為金融業(yè)的基礎(chǔ)，中國(guó)銀行業(yè)準(zhǔn)備好了嗎?
　　“中國(guó)銀行業(yè)存在五大挑戰(zhàn)，分別是戰(zhàn)略定位、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式、人才挑戰(zhàn)及監(jiān)管挑戰(zhàn)。” 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)首席顧問、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)前主席沈聯(lián)濤告訴《瞭望東方周刊》。
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，中國(guó)銀行同質(zhì)化嚴(yán)重，且過度競(jìng)爭(zhēng)。“各家銀行可以選擇自己的路，分析自己的比較優(yōu)勢(shì)，比如區(qū)域、功能、技術(shù)、品牌效應(yīng)等。”
　　靠信貸息差已越來越難盈利。在沈聯(lián)濤看來，一些銀行搶客戶、搶存款的行為是“自己砍自己的腿”。
　　人才是另一個(gè)瓶頸。在倫敦、紐約、香港等國(guó)際金融中心，金融從業(yè)人員占就業(yè)人口比重均為10%以上。按此比例，上海相關(guān)人才缺口超過100萬。近幾年，上海金融部門年年去華爾街招人，同時(shí)大力培育本土人才，但中高層金融管理人才以及高級(jí)專業(yè)金融人才的缺口仍然很大。
　　倫敦市原副市長(zhǎng)約翰.羅思義(John Ross)注意到，金融人才的缺少將影響到金融中心經(jīng)營(yíng)管理的成效。他撰文稱，在倫敦和紐約，有100萬人口從事金融行業(yè)工作，而上海從事金融行業(yè)的人數(shù)是30萬人。
　　華僑銀行(中國(guó))有限公司董事長(zhǎng)梁煒寧在接受《瞭望東方周刊》采訪時(shí)感慨說：“中國(guó)金融業(yè)的真正發(fā)展是在過去的5~10年間。專業(yè)人才的需求大幅提高，而吸引人才的難度越來越高。外資銀行的人員流失率在2010年是22%，2011年是17%。”
　　最近沈聯(lián)濤與香港的一位資深業(yè)內(nèi)人士聊天，對(duì)方談到四年來沒一天睡過好覺，讓他感觸頗深。“技術(shù)上，我們的人并不輸給老外;但在經(jīng)驗(yàn)上就要差些，沒經(jīng)歷過大挑戰(zhàn)。”
　　銀行業(yè)是受高度監(jiān)管的行業(yè)，這已成定局
　　監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變不僅是金融危機(jī)后的大趨勢(shì)，也是國(guó)內(nèi)金融改革的關(guān)注重點(diǎn)之一。
　　梁煒寧曾說商業(yè)銀行在中國(guó)的監(jiān)管成本較高，但她現(xiàn)在的看法是：“監(jiān)管成本下不來，這是全球化的趨勢(shì)。銀行業(yè)是受高度監(jiān)管的行業(yè)，這已成定局。”
　　沈聯(lián)濤也同樣觀察到，金融危機(jī)后西方的一些大銀行走向了國(guó)有化。“亞洲銀行業(yè)監(jiān)管較嚴(yán)，但又不能過度監(jiān)管，阻礙創(chuàng)新，必須把握好‘有為’和‘無為’。這是一個(gè)挑戰(zhàn)。”
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管體制已經(jīng)改變很多。“形勢(shì)和整個(gè)市場(chǎng)都在變，整個(gè)架構(gòu)在向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型。如何為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)很關(guān)鍵。”
　　值得注意的是，金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化發(fā)展的趨勢(shì)日益明顯。以至于有消息稱混業(yè)監(jiān)管改革將很快提上議事日程。但沈聯(lián)濤表示尚未得到有關(guān)消息。
　　沈聯(lián)濤認(rèn)為，分管與混業(yè)監(jiān)管有利有弊。“英國(guó)有一個(gè)超越的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但現(xiàn)在權(quán)力又交回給了央行。這個(gè)與潮流有關(guān)。因?yàn)樨泿藕徒鹑诘姆€(wěn)定分不開。每個(gè)國(guó)家都有自己的問題。重要的不是分還是合，而是在監(jiān)管中如何合作，避免系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，否則容易盲人摸象。”
　　要解決上述問題，離不開金融市場(chǎng)的整體環(huán)境建設(shè)。上海國(guó)際金融中心建設(shè)“一個(gè)核心、兩個(gè)重點(diǎn)”的新路線圖亦體現(xiàn)了這一思路，其將“以金融市場(chǎng)建設(shè)為核心，以金融創(chuàng)新和先行先試、營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境為重點(diǎn)”。
　　急于國(guó)際化的中國(guó)銀行須警惕投資風(fēng)險(xiǎn)
　　要想產(chǎn)生一個(gè)國(guó)際金融中心，中國(guó)的金融業(yè)必須實(shí)現(xiàn)國(guó)際化和全球化
　　“實(shí)際上，中國(guó)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)了全球化。”沈聯(lián)濤說。
　　目前，共有100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的境外參加行在上海開立同業(yè)往來賬戶700余個(gè)，數(shù)量居全國(guó)*9;境外機(jī)構(gòu)在上海開立的人民幣銀行結(jié)算賬戶近800個(gè)，上?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算的觸角已伸向全球。
　　陸家嘴地區(qū)的高樓已托起一條“站著的金融街”。繼中國(guó)銀行在此設(shè)立“第二總部”后，工行、農(nóng)行、建行也正醞釀開設(shè)“第二總部”。除了匯豐、渣打、花旗等眾多銀行，這里的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資公司已達(dá)265家，國(guó)際前十大PE(私募股權(quán)投資)已有4家落戶。
　　“在中國(guó)，外資銀行更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是中資銀行，盡管外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)增勢(shì)普遍不錯(cuò)，但其整個(gè)資產(chǎn)只占中國(guó)市場(chǎng)的1.8%。”梁煒寧表示。
　　但是，對(duì)于中資銀行而言，盡管家門口的“老大”地位暫時(shí)無可動(dòng)搖，但眼光卻必須放得更為長(zhǎng)遠(yuǎn)。因此，“走出去”成為中國(guó)銀行業(yè)近年來的熱詞。
　　“一定要認(rèn)真思考自己的定位，思考全球化的目的是什么。例如我們?cè)u(píng)估自身的規(guī)模、資源，若全球100個(gè)國(guó)家同時(shí)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的話就不太現(xiàn)實(shí)。此外，必須考慮到設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的功能是什么，客戶營(yíng)銷怎么做，以及資金從何而來。”梁煒寧分享了華僑銀行的全球化經(jīng)驗(yàn)。
　　“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中資銀行比較熟悉，且相對(duì)好做，國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)很激烈，需要學(xué)習(xí)摸索的過程。國(guó)外定價(jià)透明，必須有利率曲線。因?yàn)殂y行的議價(jià)能力已經(jīng)發(fā)展得很充分，各銀行的差別不會(huì)太大。”梁煒寧說。
　　沈聯(lián)濤則表示：“走出去是必然的。中國(guó)是貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，對(duì)外投資是重要舉措。歷史上看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)走出去了，銀行、金融機(jī)構(gòu)也會(huì)走出去，因?yàn)榭蛻糇叱鋈チ恕?rdquo;
　　走出去有利有弊。“比如說，全球一半的人已經(jīng)看出要進(jìn)美國(guó)市場(chǎng)不容易。一些擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的銀行在美國(guó)受到重創(chuàng)，有些基本撤退，分行都關(guān)閉了。急于國(guó)際化的中國(guó)銀行須警惕投資風(fēng)險(xiǎn)。”沈聯(lián)濤說。
　　金融中心必須有完整的生態(tài)鏈
　　“陸家嘴的強(qiáng)項(xiàng)在于，有龐大的中國(guó)市場(chǎng)在背后，所以絕對(duì)有能力成為金融中心。但大市場(chǎng)的支持遠(yuǎn)不足以達(dá)成這一目標(biāo)。”梁煒寧說。
　　她認(rèn)為，金融中心必須有完整的生態(tài)鏈，“各種各樣的金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)起到各自的功能，包括所有的金融機(jī)構(gòu)互為交易對(duì)手，這樣才能有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。這兩個(gè)先決條件滿足了，就能有多樣的金融產(chǎn)品，百花齊放，不斷做大。”
　　“上海要從自己的比較優(yōu)勢(shì)出發(fā)，例如上海是工業(yè)腹地、服務(wù)業(yè)腹地，還是人才腹地，有許多優(yōu)秀的大學(xué)。”沈聯(lián)濤表示。
　　沈聯(lián)濤對(duì)本刊記者表示，無需只看倫敦、紐約、香港怎么做。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家在說怎么做國(guó)際金融中心，忽略了歷史過程，不太實(shí)際。“倫敦等城市基本都是實(shí)施普通法的。這樣的法律體系，上海在幾年內(nèi)有可能建起來嗎?”(作者：《瞭望東方周刊》記者李蔚)
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