金融風(fēng)險(xiǎn)管理師確定、評(píng)估、度量和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程,目的是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

  一些風(fēng)險(xiǎn)可以被理性地度量。對(duì)于它們,風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)統(tǒng)計(jì)工具生成利潤(rùn)和損失的概率分布來(lái)實(shí)現(xiàn)量化。其他無(wú)法被正式度量的風(fēng)險(xiǎn)并不意味著它們不重要。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的作用是使用量化工具和分析判斷來(lái)評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)。

  隨著金融市場(chǎng)近幾十年的擴(kuò)張,風(fēng)險(xiǎn)管理的作用變得越來(lái)越重要。風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)無(wú)法被完全規(guī)避。更一般地,風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不是降低風(fēng)險(xiǎn),而是睿智地駕馭風(fēng)險(xiǎn)。

  風(fēng)險(xiǎn)可以被更好地度量和管理。投資者假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)存在是因?yàn)樗麄兤谕愿呤找娴男问絹?lái)進(jìn)行補(bǔ)償。然而,確定如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益需要風(fēng)險(xiǎn)度量。

  諸如在險(xiǎn)值(VaR)的核心風(fēng)險(xiǎn)管理工具發(fā)展于20世紀(jì)90年代。它們包含兩種主要觀點(diǎn)。*9種觀點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)需要在機(jī)構(gòu)或者投資組合的上層進(jìn)行度量。這種觀點(diǎn)并不新穎。它由Harry Markowit首先提出,解釋了投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)度量的重要性。一個(gè)核心風(fēng)險(xiǎn)度量恰當(dāng)?shù)乜紤]了對(duì)沖和分散效應(yīng)。它同時(shí)反映了股本權(quán)益是一個(gè)吸收所有風(fēng)險(xiǎn)的一般資本緩沖。第二種觀點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)使用當(dāng)前的頭寸信息進(jìn)行前瞻性的度量。

  您還會(huì)為FRM考試感到煩惱嗎?高頓網(wǎng)校精品題庫(kù),包含歷年真題,模擬試題等題型,題題結(jié)合考試大綱貼近考試考點(diǎn)。堅(jiān)持每天做題練習(xí),一定可以提升備考效果,為贏取屬于自己的美好明天加油吧!馬上開始練習(xí) >>>

 

        FRM考試在線高清視頻指導(dǎo)