小編導(dǎo)讀：
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　　5.問(wèn)下老師，TED價(jià)差是怎么回事？
　　答疑：The credit spread between Eurodollar Libor and Treasuries is known as the TED spread. 可以理解為銀行間同業(yè)拆借利率和國(guó)債利率的差額。由于國(guó)債利率可以看成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，而銀行間同業(yè)拆借利率反映了銀行間借貸的成本及信用風(fēng)險(xiǎn)，所以這個(gè)價(jià)差既反映信用風(fēng)險(xiǎn)，又反映了市場(chǎng)上的流動(dòng)性問(wèn)題。