最近許多FRM考生的專業(yè)是金融工程。這些考生進入投行后，成為Quant的人很多，那么quant(金融工程師）是做什么的？高頓網(wǎng)校FRM小編就來給大家做個簡單的介紹。
　　1.Quant是做什么的？
　　Quant的工作就是設計并實現(xiàn)金融的數(shù)學模型（主要采用計算機編程），包括衍生物定價，風險估價或預測市場行為等。所以Quant更多可看為工程師，按中國的習慣性分類方法就是理工類人才，而不是文科人才，這個和金融有一定的區(qū)別(當然金融也有很多理工的內(nèi)容)。
　　2.有哪幾種Quant？
　　1)Desk Quant
　　Desk Quant 開發(fā)直接被交易員使用的價格模型. 優(yōu)勢是接近交易中所遇到的Money和機會.劣勢是壓力很大.
　　2) Model Validating Quant
　　Model Validating Quant 獨立開發(fā)價格模型,不過是為了確定Desk Quant開發(fā)的模型的正確性. 優(yōu)勢是更輕松,壓力比較小.劣勢是這種小組會比較沒有作為而且遠離Money.
　　3)Research Quant
　　Research Quant 嘗試發(fā)明新的價格公式和模型,有時還會執(zhí)行Blue-Sky Research(不太清楚是什么). 優(yōu)勢是比較有趣(對喜歡這些人來說),而且你學到很多東西. 劣勢是有時會比較難證明有你這個人存在(跟科學家一樣,沒有什么大的成果就沒人注意你)
　　4) Quant Developer
　　其實就是名字被美化的程序員,但收入很不錯而且很容易找到工作. 這種工作變化很大. 它可能是一直在寫代碼,或者調(diào)試其他人的大型系統(tǒng).
　　5)Statistical Arbitrage Quant
　　Statistical Arbitrage Quant 在數(shù)據(jù)中尋找自動交易系統(tǒng)的模式(就是套利系統(tǒng)).這種技術比起衍生物定價的技術有很大的不同, 它主要用在對沖基金里.而且這種位置的回報是極不穩(wěn)定的.
　　6)Capital Quant
　　Capital Quant 建立銀行的信用和資本模型. 相比衍生物定價相關的工作,它沒有那么吸引人,但是隨著巴塞爾II銀行協(xié)議的到來,它變的越來越重要.你會得到不錯的收入(但不會很多),更少的壓力和更少的工作時間.
　　人們投資金融行業(yè)就是為了賺錢,如果你想獲得更多的收入,你就要更靠近那些錢的"生產(chǎn)"的地方.這會產(chǎn)生一種接近錢的看不起那些離得比較遠的人的現(xiàn)象. 作為一個基本原則, 靠近錢比遠離錢要來得容易。
　　3.Quant 工作的領域
　　1)FX
　　FX就是外匯交易的簡寫. 合同趨向于短期,大量的金額和簡單的規(guī)定.所以重點在于很快速度的建立模型.
　　2)Equities
　　Equities的意思是股票和指數(shù)的期權.技術偏向于偏微分方程(PDE). 它并不是一個特別大的市場.
　　3)Fixed Income
　　Fixed Income的意思是基于利息的衍生物. 這從市值上來說可能是*5的市場. 他用到的數(shù)學會更加復雜因為從根本上來說他是多維的. 技術上的技巧會用的很多.他的收入比較高.
　　4)Credit Derivatives
　　Credit Derivatives是建立在那些公司債務還清上的衍生產(chǎn)品.他發(fā)展的非常快并有大量需求,所以也有很高的收入.盡管如此,他表明了一些當前經(jīng)濟的泡沫因素.
　　5)Commodities
　　Commodities因為最近幾年生活用品價格的普遍漲價,也成為一個發(fā)展迅速的領域.
　　6)Hybrids
　　Hybrids是多于一個市場的衍生物市場,典型情況是利息率加上一些其它東西.它主要的優(yōu)勢在于可以學到多種領域的知識.這也是當前非常流行的領域.
　　4.Quant一般在哪些公司工作
　　1)商業(yè)銀行(HSBC, RBS)
　　商業(yè)銀行對你要求少,也給的少.工作會比較穩(wěn)定.
　　2)投行 (高盛,Lehman Brothers)
　　投行需要大量的工作時間但工資很高. 不是很穩(wěn)定的工作.
　　總的來說, 美國的銀行收入比歐洲銀行高,但工作時間更長
　　3)對沖基金(Citadel Group)
　　對沖基金需要大量的工作時間和內(nèi)容,他們也處在高速發(fā)展同時不穩(wěn)定的情況中.你可能會得到大量的回報,也可能幾個月后就被開除.
　　4)會計公司
　　大型會計公司會有自己的顧問quant團隊.有些還會送他們的員工去Oxford讀Master. 主要的劣勢在于你遠離具體的行為和決策,而且厲害的人更愿意去銀行,所以你比較難找到人請教.
　　5)軟件公司
　　外包quant模型變得越來越流行.所以你去軟件公司也是一個選擇. 劣勢和會計公司比較類似.
　　5.成為一個Quant需要看哪些書?
　　現(xiàn)在有非常多的關于Quant的書.基礎書籍包括
　　- Hull著《Options Future and Other Derivatives》. 這本書被稱為Bible. 缺點是這本書的內(nèi)容主要面向MBA而不是Quantitative專家
　　-《Baxter and Rennie》.主要介紹一些手法和訣竅,但主要面向原理而不是實際操作.
　　- Wilmott著《Derivatives》.對PDE介紹的非常不錯,但其他方面一般
　　-《The Concepts and Practice of Mathematical Finance》.這本書的目標在于覆蓋一個優(yōu)秀quant應該知道的知識領域. 其中包括強列推薦你在應聘工作之前看的一些編程項目.
　　-《C++ Design Patterns and Derivatives Pricing》.這本書是為了告訴大家如何使用C++來做Quant的工作.
　　隨機微積分雖然在*9眼看上去不是很重要,但的確非常有用的. 我建議大家先看一些基本理論的書,類似Chung’s books. 一些這方面我推薦的書:
　　- Williams著《Probability with Martingales》. 一本很容易讓人了解Account of discrete time martingale theory的書.
　　- Rogers and Williams著《Particularly Volume 1》.
　　6.成為Quant,我需要知道一些什么?
　　根據(jù)你想工作的地方不同,你需要學習的知識變化很大. 在寫著篇文章的時間(1996),我會建議將我的書全部學會就可以了.很多人錯誤的把學習這些知識看作僅僅看書而已.你要做的是真正的學習,就像你在準備參加一個基于這些書內(nèi)容的考試.如果你對能在這個考試里拿A都沒有信心的話,就不要去面試任何的工作.
　　面試官更在乎你對基本知識的了解是否透徹,而不是你懂得多少東西.展示你對這個領域的興趣也很重要.你需要經(jīng)常閱讀Economist, FT 和Wall Street Journal. 面試會問到一些基本微積分或分析的問題,例如Logx的積分是什么. 問到類似Black-Scholes公式怎么得出的問題也是很正常的. 他們也會問到你的論文相關的問題.
　　面試同樣也是讓你選擇公司的一個機會. 他們喜歡什么樣的人,他們關心的是什么之類的答案可以從他們的問題中得出. 如果問了很多關于C++語法的問題,那么要小心選擇除非那是你想做的工作.一般來說, 一個PhD對得到Quant的Offer是必需的.
　　有一個金融數(shù)學的Master學位會讓你在銀行風險或交易支持方面卻不是直接Quant方面的工作.銀行業(yè)變得越來越需要數(shù)學知識,所以那些東西在銀行的很多領域都有幫助.
　　在美國, 讀了一個PhD之后再讀一個Master變得越來越普遍.在UK這依然比較少見.
　　7.一般哪些專業(yè)對口Quant?
　　據(jù)觀察，Quant一般的專業(yè)會是數(shù)學，物理，金融工程（金融數(shù)學）。其實雖然不是特別多，但是還是有一些投行招手Master金工的Quant，一般幾個好的FE專業(yè)都有去做Quant的碩士生。
　　8.編程
　　所有類型的Quant都在編程方面花費大量時間(多于一半)。盡管如此，開發(fā)新的模型本身也是很有趣的一件事，標準的實現(xiàn)方法是用C++。一個想成為quant的人需要學習C++，有些其他地方使用Matlab所以也是一個很有用的技能，但沒C++那么重要。VBA也用的很多，但你可以在工作中掌握它。
　　9.收入
　　一個Quant能賺多少？一個沒有經(jīng)驗的Quant每年大概會掙到稅前60k-100k美元。獎金的話不會太高，但是如果行情好的話，也非常的客觀，一般我聽說的話，剛入職*9年一般可以拿到一兩萬刀的獎金。不過像08年就別想了。如果你的工資超出這個范圍，你要問自己Why？收入會迅速的增長，獎金也是總收入中一個很大的組成部分，不要太在乎開始的工資是多少，而是看重這個工作的發(fā)展機會和學習的機會。
　　10.工作時間
　　一個Quant工作的時間變化很大。在RBS我們8:30上班，6pm下班。壓力也是變化很大的， 一些美國銀行希望你工作時間更長。 在倫敦有5-6個星期的假期，而在美國2-3個是正常的。