VC，全稱Venture Capitalist--風(fēng)險(xiǎn)投資。與私募股權(quán)投資（PE）不同的是，VC投資往往發(fā)生在創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的早期階段。它和PE并稱金融圈兩大“神秘”行業(yè)，畢竟大多數(shù)人沒辦法實(shí)實(shí)在在地接觸到這兩方面。同樣伴隨風(fēng)險(xiǎn)的VC，究竟什么人才能進(jìn)？跟著高頓網(wǎng)校FRM小編來了解一下吧。
 
VC的工作實(shí)質(zhì)，其實(shí)就是一種基金管理。它與很多二級(jí)市場(chǎng)的基金投資有些類似，都是由投資人將錢投放到基金中，再委托基金管理人進(jìn)行投資。VCer在整個(gè)過程中擔(dān)任的就是基金管理人的角色。不過與股票、債券投資、二級(jí)市場(chǎng)不同的是，VC的投資對(duì)象是那些高成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)公司。它們通過投資換取相應(yīng)的股權(quán)，待公司整體價(jià)值提升之后再獲取收益。
所以在整個(gè)VC運(yùn)作的過程中，有3個(gè)節(jié)點(diǎn)是非常關(guān)鍵的--選擇投資項(xiàng)目、獲取相應(yīng)股權(quán)、升值后借助IPO或并購(gòu)等形式退出。每個(gè)VCer幾乎都在這3個(gè)階段里輪轉(zhuǎn)。區(qū)別在于，在一個(gè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)里，年輕的VCer可能更多地負(fù)責(zé)項(xiàng)目前期工作，而資深的VCer則更偏重于投后管理直至退出。那么怎樣成為VC？高頓財(cái)經(jīng)FRM研究院Karen則表示，VCer的能力，需要“軟硬兼?zhèn)?rdquo;。
一、什么樣的人能成為VC？
1.具有交叉背景
VC在招人時(shí)更青睞知識(shí)結(jié)構(gòu)和行業(yè)背景能夠互補(bǔ)交叉的人才。VC通常都會(huì)關(guān)注特定的行業(yè)，比如聯(lián)想之星特別關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療和高端制造相關(guān)的行業(yè)，所以假如候選人之前的工作背景涉及這幾個(gè)領(lǐng)域，就比較有優(yōu)勢(shì)。
其次，作為一家投資公司，業(yè)務(wù)的方方面面都會(huì)涉及財(cái)務(wù)工作，VC也特別要求候選人有財(cái)務(wù)方面的背景知識(shí)。通常，理工科的學(xué)歷背景加上MBA的財(cái)務(wù)、管理知識(shí)結(jié)構(gòu)是一個(gè)比較不錯(cuò)的組合。當(dāng)然，MBA的學(xué)歷要求并不是必須的。如果你只有一個(gè)純技術(shù)學(xué)歷背景，同時(shí)又自學(xué)了財(cái)務(wù)相關(guān)的知識(shí)也是滿足要求的。
有某一產(chǎn)業(yè)的共組經(jīng)驗(yàn)可能是VC在招人時(shí)更為看重的，因?yàn)檫@意味著這名候選人既對(duì)行業(yè)有所理解，同時(shí)有不錯(cuò)的行業(yè)人脈。專注互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的VC就很愛招BAT的產(chǎn)品經(jīng)理。高頓財(cái)經(jīng)FRM研究院Karen指出，一般本科為理工科、研究生為金融專業(yè)的人更受青睞，不過非金融專業(yè)，擁有CFA、FRM等證書也是被企業(yè)認(rèn)同的。
2.邏輯分析能力強(qiáng)
VC是一個(gè)非常講究邏輯能力的行業(yè)。因?yàn)槊總€(gè)VCer最主要的工作就是通過手頭上現(xiàn)有的信息去分析判斷一家公司的核心優(yōu)勢(shì)在哪、是否有發(fā)展前途、所處行業(yè)是否有發(fā)展前景等問題。此外，在與創(chuàng)業(yè)公司接觸的過程中，VCer也需要能清晰地對(duì)企業(yè)發(fā)展的未來判斷進(jìn)行標(biāo)示，用自己的專業(yè)知識(shí)、清楚的邏輯、個(gè)人魅力來打動(dòng)創(chuàng)始人。
3.溝通能力強(qiáng)
做VC大部分時(shí)間都是在與人溝通和打交道，因此不擅長(zhǎng)溝通、純研究型的人才可能無(wú)法勝任VC的工作。就像之前提到的，VC需要通過加入一些組織來獲取項(xiàng)目資源，如果不擅長(zhǎng)溝通，可能在資源的收集上就表現(xiàn)出了劣勢(shì)。此外，在投后管理中，也要積極地跟企業(yè)進(jìn)行互動(dòng)和給予幫助，這個(gè)對(duì)溝通能力同樣有很高的要求。
4.有好奇心、有熱情
有好奇心有熱情也是能否從事VC的重要判斷依據(jù)。因?yàn)閂C處在一個(gè)快速變化的行業(yè)中，會(huì)接觸到很多不同的領(lǐng)域、新興的技術(shù)，因此VCer必須對(duì)新鮮事物保持足夠的好奇心，需要很強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，并對(duì)投資行業(yè)及所投領(lǐng)域抱有熱情，積極關(guān)注行業(yè)信息。
二、資深VCer還要具備這些能力
因此要想成為行業(yè)內(nèi)的資深VCer，除了上述的基礎(chǔ)能力，還要有意識(shí)地培養(yǎng)以下四個(gè)方面的能力。說白了，這是一個(gè)很大程度上吃經(jīng)驗(yàn)飯的行業(yè)。高頓財(cái)經(jīng)FRM研究院Karen表示，VC也是個(gè)“技術(shù)活”，經(jīng)驗(yàn)很重要，因此，下面這些軟技能必須重視。
1.獨(dú)立思考能力
要成為一個(gè)好的VCer，就需要在工作過程中慢慢但有意識(shí)地建立起一套自己的思考方式和分析問題的方法-一些資深VCer對(duì)項(xiàng)目所表現(xiàn)出的敏銳就是基于這種長(zhǎng)期的觀察和思考。初級(jí)VCer們最容易犯的錯(cuò)誤是被行業(yè)里其他人的觀點(diǎn)牽著走，而要在眾多項(xiàng)目中選出最有潛力的目標(biāo)進(jìn)行投資，得有自己的思考和判斷。
2.懂得積累資源
豐富的資源庫(kù)是幫助VCer們獲得好項(xiàng)目的前提。無(wú)論你是通過哪種方式找項(xiàng)目，眼線越多，行業(yè)跨度越大，找到潛力項(xiàng)目的可能性就越高。所以一個(gè)優(yōu)秀的VCer要很擅于通過各種渠道為自己積累資源。
3.發(fā)現(xiàn)問題的能力
在投后管理中，VCer的一個(gè)重要任務(wù)就是在與創(chuàng)業(yè)者的互動(dòng)和對(duì)項(xiàng)目公司的觀察中看到其存在的問題，并從根本上幫助它們解決和提升，從而保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行和發(fā)展，同時(shí)這也是VCer提升自身影響力的過程。
4.豐富的經(jīng)驗(yàn)
要做好對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的判斷，尤其是對(duì)人的判斷，需要一些長(zhǎng)期的積累。
“可能你見到*9個(gè)項(xiàng)目，會(huì)覺得很興奮，那是因?yàn)槟銢]有見過成千上萬(wàn)的創(chuàng)業(yè)者，沒有做過比較。在你見過成千上萬(wàn)的項(xiàng)目之后，你就會(huì)在內(nèi)心形成一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，然后判斷這個(gè)項(xiàng)目大概在我的數(shù)據(jù)庫(kù)里能排到第幾名：能排在前5%，還是排在中流，或是靠后，這些都是投資考慮的依據(jù)。”對(duì)于一個(gè)VCer來說，只有通過長(zhǎng)期的積累，才能對(duì)不同行業(yè)形成一些前瞻性的看法。
三、VC行業(yè)的薪酬?duì)顩r
按照行業(yè)通行的做法，VCer的收入由3個(gè)部分組成：底薪、項(xiàng)目獎(jiǎng)金和年終獎(jiǎng)，其中項(xiàng)目獎(jiǎng)金也被叫做“項(xiàng)目退出獎(jiǎng)”，即在項(xiàng)目退出之后所獲得的收益。底薪在上述收入來源中占比不是很高，一般的分析師一年底薪在20萬(wàn)元左右，有些知名VC機(jī)構(gòu)的分析師能夠達(dá)到40萬(wàn)至50萬(wàn)元不等。
項(xiàng)目退出獎(jiǎng)是VCer收入中占比*6的部分，通常數(shù)額都會(huì)比較高，但這部分收入的浮動(dòng)較大，很難籠統(tǒng)概括。
所以，影響VCer收入的主要因素是經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目投成數(shù)量。如果項(xiàng)目做得多，項(xiàng)目資源廣，那么收入相應(yīng)就會(huì)比較高，反之剛剛?cè)胄械腣Cer因?yàn)轫?xiàng)目少，收入往往就會(huì)比較低。除了看得見的收入，積攢足夠的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和資源也會(huì)給VCer增加自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以便獲得更好的職業(yè)發(fā)展。