從2016年FRM考點(diǎn)變化來(lái)看,流動(dòng)性還是很重要的,今天高頓網(wǎng)校FRM小編就來(lái)介紹一下流動(dòng)性缺口(Liquidity Gap)。
什么是流動(dòng)性缺口
缺口是指某一銀行一定時(shí)期資產(chǎn)與負(fù)債的差額。
流動(dòng)性缺口是指流動(dòng)性供給不能滿足流動(dòng)性需求的差額。流動(dòng)性缺口的存在是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在的最明顯標(biāo)志,若這一缺口不斷發(fā)展擴(kuò)大為流動(dòng)性陷阱,則意味著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的爆發(fā)。
流動(dòng)性缺口反映出銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果流動(dòng)性缺口產(chǎn)生于目前的資產(chǎn)負(fù)債,被稱為“靜態(tài)缺口”,它反映了銀行當(dāng)前的流動(dòng)性狀態(tài)。如果對(duì)未來(lái)特定時(shí)段,計(jì)算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)和到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)之間的差額,則被稱作“動(dòng)態(tài)缺口”。
流動(dòng)性缺口的影響因素
流動(dòng)性缺口是一個(gè)受利率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通脹率、資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成以及資產(chǎn)與負(fù)債之間匹配關(guān)系等多因素影響的變量,而且流動(dòng)性缺口對(duì)以上因素反應(yīng)的靈敏度會(huì)隨著市場(chǎng)環(huán)境、銀行規(guī)模和經(jīng)營(yíng)行為的變化有不同的表現(xiàn)。
因此,在眾多因素的影響下,銀行流動(dòng)性缺口表現(xiàn)出隨機(jī)變化的特征,商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心問(wèn)題 ——如何確定*3現(xiàn)金(等價(jià)物)持有量則必須建立在對(duì)隨機(jī)事件研究的基礎(chǔ)上。