2016年5月FRM考試報名早已結束了，不過2016年11月份的frm考試報名*9階段正在進行中。有很多同學來咨詢FRM考試究竟考哪些內容。風險管理涵蓋眾多領域，包括風險管理概論、數(shù)量分析、金融市場與金融產(chǎn)品、定價與風險模型、市場風險測度與管理、信用風險測度與管理、操作風險測度與管理、基金投資風險、會計、法律等眾多內容。
　　FRM考試分為兩個級別，一級考試主要包含風險管理的基本概念，數(shù)量分析和全球金融市場的金融產(chǎn)品估值與分析。二級考試主要考查市場風險、信用風險、操作風險和全面風險管理的實務性的內容，側重于對于風險的衡量與管理。同時還有對當前金融市場熱點問題的考察。作為金融風險管理領域的權威證書，F(xiàn)RM已經(jīng)得到華爾街和眾多歐美著名金融機構、大型公司風險管理部門以及各國政府監(jiān)管層和金融監(jiān)管部門的認同。通過參加FRM考試，可以提高自己的風險管理知識水平，又可為職場發(fā)展和事業(yè)開拓增加一個重磅籌碼。
　　GARP協(xié)會已經(jīng)公布了2016年5月FRM考試大綱，下面高頓網(wǎng)校FRM小編就來為大家解讀一下FRM一級的考試大綱。
　　1.Foundations of Risk Management 20%
　　·Basic risk types,measurement and management tools
　　·Creating value with risk management
　　·The role of risk management in corporate governance
　　·Enterprise Risk Management(ERM)
　　·Financial disasters and risk management failures
　　·The Capital Asset Pricing Model(CAPM)
　　·Risk-adjusted performance measurement
　　·Multi-factor models
　　·Information risk and data quality management
　　·Ethics and the GARP Code of Conduct
　　從中我們可以看出，風險管理基礎這一部分主要講的是金融風險的一些基礎知識，如風險種類、金融衍生品、企業(yè)風險管理等等。這部分需要重視的是CAPM模型和多因素模型，在考試中屬于重要考點。
　　2.Quantitative Analysis 20%
　　·Discrete and continuous probability distributions
　　·Estimating the parameters of distributions
　　·Population and sample statistics
　　·Bayesian analysis
　　·Statistical inference and hypothesis testing
　　·Correlations and copulas
　　·Estimating correlation and volatility using EWMA and GARCH models
　　·Volatility term structures
　　·Linear regression with single and multiple regressors
　　·Time series analysis
　　·Simulation methods
　　定量分析，從字面理解可知，這部分和統(tǒng)計密不可分。通過統(tǒng)計和計量來計算風險。學過計量經(jīng)濟學的考生應該很熟悉這部分內容。主要有時間序列分析、回歸模型、EWMA和GARCH模型等等。這部分對考生的數(shù)學有一定的要求。
　　3.Financial Markets and Products 30%
　　·Structure and mechanics of OTC and exchange markets
　　·Structure,mechanics,and valuation of forwards,futures,swaps and options
　　·Hedging with derivatives
　　·Interest rates and measures of interest rate sensitivity
　　·Foreign exchange risk
　　·Corporate bonds
　　·Mortgage-backed securities
　　·Rating agencies
　　金融市場與產(chǎn)品這一部分，主要就是講一些金融衍生品，以及相關的風險，還有就是如何利用這些衍生品來規(guī)避風險。這部分主要講期貨，期權，遠期協(xié)議，互換；匯率風險，外匯風險。計算較多。此外，高頓財經(jīng)FRM研究院Chris老師也強調，這部分在考試中占比30%，因此考察內容很多，很多知識點容易混淆，考生一定要區(qū)分清楚。
　　4.Valuation and Risk Models 30%
　　·Value-at-Risk(VaR)
　　·Expected shortfall(ES)
　　·Stress testing and scenario analysis
　　·Option valuation
　　·Fixed income valuation
　　·Hedging
　　·Country and sovereign risk models and management
　　·External and internal credit ratings
　　·Expected and unexpected losses
　　·Operational risk
　　定量分析與風險模型這一部分，主要就是講風險價值VaR。指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)（或證券組合）在未來特定的一段時間內的*5可能損失。這部分在FRM考試中也是重要考點。
　　總結來看，F(xiàn)RM一級主要講基礎理論，計算較多。高頓財經(jīng)FRM研究院Chris老師指出，在備考FRM一級時，很多考生容易出現(xiàn)重視做題而不重視看書的情況。盡管FRM一級中計算量很大，但是FRM考試考察的是考生對風險管理知識的理解以及實際運用，因此必須重視看教材，熟悉知識點。如果埋頭做題的話，很容易出現(xiàn)遺漏知識點的問題。此外，做題時用到的公式，不能死記硬背，要了解背后的含義，明白它的意義和作用。因為GARP出題角度很可能會比較“刁鉆”，讓你聞所未聞，只有徹底理解，才能從容應對，以不變應萬變。

 
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