流動(dòng)比率小于1的公司在很多情況下都沒(méi)有手頭的資金來(lái)履行其短期債務(wù)，而流動(dòng)比率大于1表示該公司擁有財(cái)務(wù)資源在短期內(nèi)保持償付能力。但是，由于任何時(shí)候的流動(dòng)比率只是一個(gè)快照，因此通常不能完全代表公司的流動(dòng)性或償付能力。
例如，一家公司的流動(dòng)比率可能很高，但是其應(yīng)收賬款可能已經(jīng)很老了，這可能是因?yàn)槠淇蛻?hù)付款速度非常慢，而這可能隱藏在流動(dòng)比率中。分析師還必須考慮公司其他資產(chǎn)的質(zhì)量及其義務(wù)。如果無(wú)法出售庫(kù)存，則當(dāng)前比率在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)仍可以接受，但該公司可能會(huì)違約。
 
流動(dòng)比率與負(fù)債
 
流動(dòng)比率小于1的比率似乎令人擔(dān)憂(yōu)，盡管在穩(wěn)定的公司中，不同的情況可能會(huì)影響流動(dòng)比率。例如，公司收款和付款流程的正常每月周期可能會(huì)導(dǎo)致收到付款時(shí)的流動(dòng)比率較高，但隨著收款額的下降，流動(dòng)比率會(huì)較低。
僅在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)計(jì)算當(dāng)前比率可能表明該公司無(wú)法償還所有當(dāng)前債務(wù)，但這并不意味著一旦收到付款便無(wú)法償還。
此外，一些公司，尤其是沃爾瑪?shù)却笮土闶凵?，已?jīng)能夠與其供應(yīng)商協(xié)商比平均更長(zhǎng)的付款條件。如果零售商不向其客戶(hù)提供信貸，則這可以在其資產(chǎn)負(fù)債表上顯示為相對(duì)于應(yīng)收賬款余額而言高的應(yīng)付賬款余額。大型零售商還可以通過(guò)有效的供應(yīng)鏈來(lái)最大程度地減少庫(kù)存量，這會(huì)使他們的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債相比有所減少，從而導(dǎo)致流動(dòng)比率降低。沃爾瑪在2019年1月的流動(dòng)比率為0.80.1
如果將當(dāng)前比率放在公司及其同等集團(tuán)歷史上正常的背景下，則該比率可以作為衡量公司短期償付能力的有用指標(biāo)。當(dāng)在多個(gè)周期中重復(fù)計(jì)算時(shí)，它還提供了更多的見(jiàn)解。
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