什么是另類投資?另類投資有什么特點(diǎn)?
另類投資是一種不同于現(xiàn)金、股票和債券的資產(chǎn)投資。另類投資可以是有形資產(chǎn)的投資,如貴金屬或葡萄酒。此外,它們還可以投資于私人股本、不良證券和對沖基金等金融資產(chǎn)。
一般來說,另類投資與傳統(tǒng)投資(股票、債券)的相關(guān)性較低。此外,一些另類投資的估值極其復(fù)雜,流動(dòng)性也非常差。由于這些原因,某些類型的另類投資在金融機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人中很受歡迎。
 
另類投資
另類投資對投資者的投資組合可能是一個(gè)很好的補(bǔ)充。與傳統(tǒng)投資相比,許多另類投資的回報(bào)率要高得多。此外,盡管投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力或?qū)κ袌龅目捶ú煌?,但可供選擇的另類投資種類繁多,使它們成為可行的選擇。
另類投資的特點(diǎn)
幾乎所有的另類投資都具有以下特點(diǎn),這些特點(diǎn)使它們有別于傳統(tǒng)的投資形式:
(1)與傳統(tǒng)投資相關(guān)性低
這可能對潛在投資者極為有利,因?yàn)榈拖嚓P(guān)性為投資組合多樣化提供了機(jī)會(huì)。
(2)很難確定其潛在價(jià)值
當(dāng)涉及到估值時(shí),另類投資通常本質(zhì)上是復(fù)雜的。另一種投資的估值可能需要特定的知識(shí),而一些外來投資,如美術(shù),可能顯示出不可預(yù)測的需求模式。此外,它們在性質(zhì)上可能是獨(dú)一無二的,這也使估值變得復(fù)雜。
(3)相對較低的流動(dòng)性
一般而言,另類投資的流動(dòng)性相對較低,尤其是與傳統(tǒng)投資相比。流動(dòng)性低可以解釋為缺乏集中市場和對一些資產(chǎn)的低需求相對于傳統(tǒng)的投資(想想當(dāng)代藝術(shù)作品)。此外,一些投資在退出投資方面受到限制。
(4)采購成本高
另類投資往往與高昂的購買成本有關(guān)。一些替代投資,如對沖基金,要求最低投資金額,以及費(fèi)用。
另類投資的分類
另類投資可分為有形投資和無形投資。
有形的替代投資包括:
(1)貴金屬
(2)藝術(shù)品
(3)酒
(4)郵票
(5)古董
無形替代投資的例子包括:
(1)對沖基金
(2)私募股權(quán)
(3)風(fēng)投
(4)衍生品
(5)加密貨幣
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