如果你想進入一個行業(yè)，一定會對這個行業(yè)的商業(yè)模式和薪酬福利感興趣，當很多學習金融的朋友表現(xiàn)出對券商的興趣后，我很理解，畢竟專業(yè)對口，可是，當我發(fā)現(xiàn)非金融專業(yè)的朋友也對證券行業(yè)“虎視眈眈”的時候，我就有點擔憂了。
 
除了感覺金融行業(yè)高大上，券商屬于“待著沒事就發(fā)錢”的地方，很多人并不清楚證券行業(yè)是做什么的，怎么掙錢，到底給員工開多少薪水。
 券商是干什么的？
 
券商，是以經(jīng)營證券業(yè)務為主的金融機構(gòu)，它不接受存款也不發(fā)放貸款，而是為企業(yè)提供股票發(fā)行，債券發(fā)行、資產(chǎn)重組等業(yè)務，收入主要是傭金。此外，券商還可以向投資者提供證券經(jīng)紀和資產(chǎn)管理服務，有些券商還可以使用自有資本，到資本市場交易。
 
這就是券商在干的事情，簡單的說就是經(jīng)紀、投行、資管和自營。
 券商的投行部：耀眼的少數(shù)人和沉默的大多數(shù)
 
投資銀行部，是券商的一個重要部門，也是收入來源最多的地方，主要做股權(quán)融資、債券承銷和并購重組。
 
股權(quán)融資需要保薦人拍照，同時需要考慮券商和監(jiān)管機構(gòu)的關(guān)系，這是當下股權(quán)融資應該做的事情，不過，注冊制超超的很熱，如果未來股市實行注冊值得話，股權(quán)融資就要考驗券商的真本事，市場判斷、定價能力、買方機構(gòu)的關(guān)系等等。
 
債券承銷的業(yè)務近兩年增長了不少，債券品種也越來越豐富，券商自然不會讓這塊肥肉從嘴邊溜走，不管是做非上市公司的債券發(fā)放，還是說資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，產(chǎn)品設計、定價、資源獲取能力都是券商應該具備的。
 
至于并購重組，未來可能大有發(fā)展，因為中國各個行業(yè)的市場集中度太低了，未來很多企業(yè)都會遭遇收購，上世紀70年代的美國曾出現(xiàn)一波并購潮?？简炄痰馁Y源整合、企業(yè)估值、交易結(jié)構(gòu)設計、融資能力等等。
 
那么，在上面提到的業(yè)務中，你能做什么呢？如果沒有足夠的金融知識，恐怕只能從基層做起，就是大家常說的金融民工，或者投行民工，外人看上去你在高大上的投行工作，辛苦只有自己知道，活最多，薪水最少，還有永無止境的加班。這一階層的年薪在15萬左右，如果市場不好，或者說IPO失敗，收入低的嚇人。
 
上百萬的年薪是說著玩的嗎？當然不，你能關(guān)系通到證監(jiān)會，你能擺平公司的老總，你能考到CFA證書，你能把找你的公司都搞上市嗎？如果你可以的話，那么百萬年薪就是你的。
 券商的經(jīng)紀部門：營銷做得好，就是挖到寶
 
有朋友說券商的經(jīng)濟業(yè)務是受人工智能沖擊最大的業(yè)務，通俗的講，經(jīng)濟業(yè)務就是拉人、挖人、強人，到券商來開戶，買賣股票、債券、基金產(chǎn)品。
 
我聽說某券商營業(yè)部，一年內(nèi)離職的客戶經(jīng)理占比達到76%，入職一年內(nèi)的客戶經(jīng)理平均月收入不到5000塊，而且要經(jīng)受諸如開戶數(shù)、有效資產(chǎn)數(shù)等指標的壓力這些年來券商的傭金率一降再降，未來零傭金的券商一定會出現(xiàn)。相比較而言，技術(shù)含量沒有投行部門那么高，所以才被認為是人工智能會替代的一類。
 
這個部門沒有高薪嗎？當然有。很少一部分經(jīng)濟人手上有許多大客戶，資產(chǎn)上億，隨便買點什么傭金就拿到手軟，加上客戶之間相互介紹，掙錢像撿錢一樣輕松。
 券商的資管：代客理財利潤高
 
資產(chǎn)管理部門就是幫客戶管理資產(chǎn)，代客理財，這是需要技術(shù)的工作，也是券商核心競爭力所在，如果你的金融知識豐富，并且能夠活學活用，那么資產(chǎn)管理部門就太適合你了。
 
簡單的說就是拿著客戶的錢去投資，去炒股，去干一切能夠掙錢的事情，利潤中有你一部分。你管理的資金規(guī)模越大，你的管理費和利潤也就越大，不過，能不能掙錢不是看運氣，憑的是能力。為什么15年股災的時候套住的都是散戶，因為散戶都是去投機的，根本不懂金融。
 
通道業(yè)務是資產(chǎn)部門的大業(yè)務，所謂通道業(yè)務，就是銀行資金因為受到監(jiān)管，不能直接投到某些行業(yè)中，但是券商的資管計劃不受限制，所以銀行就借道券商了，不過，收緊通道業(yè)務已是行業(yè)共識，證監(jiān)會明確提到，證券基金經(jīng)營機構(gòu)不得從事讓渡管理責任的所謂“通道業(yè)務”，包括券商資管、基金公司及子公司。
 券商的自營業(yè)務：幫自己理財
 
券商拿自己的錢買股票、買債券、買期貨賺錢。08年金融危機后，外資投行的自營業(yè)務被禁止，國內(nèi)券商還在做。
 券商的研究所：橫掃一切金融機構(gòu)的核心
 
最近一位CICC的分析師火了，據(jù)說是銀行領(lǐng)域很優(yōu)秀的一份分析師，拿了新財富排行榜第三，年薪上百萬是肯定的。據(jù)說是想潛規(guī)則女實習生，遭到拒絕后把這事曝光了，看來這個分析師沒少干這事。
 
話說回來，分析師絕對是券商的一個王牌力量，為什么這么說呢？因為證券牌照。未來如果證券會給銀行放了牌照，那么銀行也能做券商的業(yè)務了，但是，投資研究能力券商一定是最好的，其他金融機構(gòu)都不會造成威脅。
 
券商研究有買方和賣方的區(qū)別，買方就是券商自己的研究所，通過其他業(yè)務支持研究工作，產(chǎn)生研報賣出去。賣方就是自己出研報然后賣出去，用這些錢養(yǎng)活自己。分析師要想掙錢多，需要有名氣，簡單說就是要參加新財富排名，你水平高大家都投票給你，你自然身價倍增。
 什么樣的人可以在券商掙大錢？
 1、資產(chǎn)運作能力
 
無論是幫客戶還是幫公司，在運作資金方面能力突出的人一定可以掙大錢。通過營業(yè)收入、資本不收益，證券自營，承銷、資產(chǎn)管理等業(yè)務幫助公司創(chuàng)造收益，同事你掙得也不會少。
 2、風險管理能力
 
我國證券市場的建設遠落戶于歐美，在風險管理方面也有一定的欠缺，快速響應，有效預防的風險管理體制，需要相當專業(yè)的人才去實現(xiàn)。
 3、創(chuàng)新能力
 
券商盈利模式的核心是業(yè)務和產(chǎn)品的創(chuàng)新，要實現(xiàn)創(chuàng)新，就需要深厚的金融知識，尤其是能夠緊跟市場，緊跟國際金融發(fā)展的金融能力。
 4、優(yōu)秀的金融技能
 
持有CFA這類全球認可的金融證書，一定是金融技能高超的人才，這樣的人才會在未來金融界大方光彩。
 
為什么是這些能力呢？高頓金融研究院的老師解釋到，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后已經(jīng)對傳統(tǒng)金融造成不小的沖擊，如果未來真的給銀行，給互聯(lián)網(wǎng)金融公司頒發(fā)了證券拍照，對于BAT來說，搶奪券商業(yè)務不要太容易哦，搶不過那就買下來，然后簡單機械的工作都會被機器代替，只有那些技能熟練又專業(yè)的人才能委以重任，享受高薪。
 
▎本文來源高頓，作者白米，高頓財經(jīng)簽約作者，知名金融機構(gòu)高級合伙人，運作8億資金，長年關(guān)注金融投資領(lǐng)域。熱愛生活與寫作，金融圈的“犀利哥”。原創(chuàng)文章，歡迎分享，轉(zhuǎn)載請注明來源高頓。