“錢荒，是坐辦公室里想出來(lái)的詞兒吧？”7月2日，林建東不止一次地提到這個(gè)近期熱門詞匯。而且，每提一次，就會(huì)發(fā)出夸張的譏笑聲，“我一直關(guān)注這一波調(diào)控情況，公開(kāi)信息反映的，和我們基層銀行操作的市場(chǎng)狀況，是脫節(jié)的。”林說(shuō)。
　　林建東是浙江區(qū)域某農(nóng)合行的支行行長(zhǎng)，他認(rèn)為自己所在的基層小銀行并沒(méi)感覺(jué)到市場(chǎng)上這種波動(dòng)。而且，這兩年的銀行資金狀況，呈現(xiàn)與目前市場(chǎng)熱傳的“錢荒”完全悖逆的邏輯。
　　“這一波壓力應(yīng)該是自上而下的，小行比大行輕松。”的確如林建東的判斷，江蘇境內(nèi)某國(guó)有大行一支行行長(zhǎng)魯震（化名）說(shuō)，從自己所在的銀行看，資金壓力如同緊箍咒一樣，一年比一年緊迫。
　　尤為玄妙的是，本報(bào)從江浙多地銀行調(diào)查了解到，從農(nóng)合行到城商行、國(guó)有大行，資金壓力與銀行規(guī)模成反相關(guān)，規(guī)模越大，越感覺(jué)資金壓力；本報(bào)采訪了解到，最近竟然有國(guó)有大行支行找同區(qū)域農(nóng)合行等基層較小金融機(jī)構(gòu)借貸的有趣情況。
　　背后的原因在于，大行等資金來(lái)源多是地產(chǎn)商等大客戶，在這波宏調(diào)中受到抑制，客戶流失導(dǎo)致銀行資金緊張；而農(nóng)合行等基層銀行儲(chǔ)蓄來(lái)源主要是小微企業(yè)等，后者在本輪宏調(diào)中受到鼓勵(lì)。
 
　　支行行長(zhǎng)的攬儲(chǔ)壓力
　　“又是一場(chǎng)生死劫。”6月23日，魯震在搞定一筆2000萬(wàn)元的存款后，如釋重負(fù)。而兩天前， Shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）幾近全線上漲，因?yàn)槟硣?guó)有大行被傳因資金緊張而違約，“錢荒”被熱炒起來(lái)。“6月末的存款余額決定7月乃至下半年可放貸的總量。存款是立行之本，利潤(rùn)之源。”
　　“實(shí)際上，這一波壓力，從兩年前就開(kāi)始累積了。”魯震所在的機(jī)構(gòu)，在區(qū)域內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)里，存款總量排行第二位。
　　魯說(shuō)，今年跟往年*5的不同是，社會(huì)上的資金明顯緊張，來(lái)源少。而往年是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)厲害，社會(huì)上不缺資金。
　　魯震介紹，他所處的銀行系統(tǒng)，銀行存款總量資金來(lái)源主要是存款，當(dāng)然還有非銀行金融同業(yè)的存款，包括各類保證金等。非銀行金融同業(yè)包括保險(xiǎn)、證券、信托、小貸等。
　　更加令魯震徹夜不安的是，多家分支網(wǎng)點(diǎn)儲(chǔ)蓄額度，竟然出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，“負(fù)增長(zhǎng)幅度還不少，超過(guò)30%以上。”
　　實(shí)際上，這一波銀行流動(dòng)性緊縮時(shí)期開(kāi)始是在2011年。當(dāng)時(shí)因?yàn)榇尜J比壓力，銀行你爭(zhēng)我趕般地發(fā)售短期甚至超短期理財(cái)產(chǎn)品，魯震所在機(jī)構(gòu)的一線營(yíng)銷人員就開(kāi)始揣測(cè)，并預(yù)見(jiàn)到現(xiàn)在這波銀行緊縮狀態(tài)，“當(dāng)時(shí)，大伙就開(kāi)玩笑，還怕出事嗎？有央媽擔(dān)著呢。”
　　魯震介紹，不過(guò)一線業(yè)務(wù)人員不會(huì)想那么多，總覺(jué)得總行層面那么多專家，這么做自然有其道理，也肯定有他們的緩解方式。
　　“攬存、理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)考核指標(biāo)一個(gè)季度一個(gè)季度加重，我們只是去完成指標(biāo)。不過(guò)，每天營(yíng)銷員工晨會(huì)，越來(lái)越像傳銷洗腦般去提振精氣神了。”
　　魯震的年考核存款額度是2億元，去年此時(shí)與今年此時(shí)，都還沒(méi)完成指標(biāo)。每個(gè)月末與季末指標(biāo)統(tǒng)計(jì)時(shí)，都會(huì)感覺(jué)緊張；當(dāng)然，年末與年中更像是一場(chǎng)“戰(zhàn)斗”。對(duì)于存款總量的負(fù)增長(zhǎng)壓力，行內(nèi)經(jīng)常會(huì)展開(kāi)調(diào)查、研討。
　　“我們分析了所有客戶的流失情況，發(fā)現(xiàn)減少的大部分是中高層客戶資產(chǎn)。”魯震本人也有大客戶流失。
　　“我一直做的是大客戶，一個(gè)就是1億起了，指標(biāo)完成兩個(gè)就行。”魯震說(shuō)自己的目標(biāo)客戶是開(kāi)發(fā)商，*4股東有政府背景的那一類。但去年和今年連續(xù)流失了幾個(gè)大客戶，還都是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商。
　　另一方面，地產(chǎn)業(yè)宏調(diào)政策不斷加碼，前景微妙；主要仰賴這些大客戶的國(guó)有大行，魯震等人身在其中，壓迫感一年強(qiáng)過(guò)一年。
　　有壓力的不只是銀行中層。本報(bào)了解到，不久前在農(nóng)行上海某支行，剛?cè)肼毜膯T工小黃就背負(fù)了存款指標(biāo)壓力，他不得不讓丈夫購(gòu)買行內(nèi)收益率難測(cè)的理財(cái)產(chǎn)品，以完成指標(biāo)。
 
　　農(nóng)合行的“寬松”悖論
　　和魯震不同，作為浙江某市農(nóng)合行的支行行長(zhǎng)，林建東最近活得很輕松。
　　“實(shí)際上目前宏觀政策應(yīng)該是適度從緊的，央行在擠水分、去杠桿，這種政策應(yīng)該持續(xù)。”同樣是支行行長(zhǎng)，相對(duì)于魯震，林建東則在這場(chǎng)所謂的“錢荒”中，顯得淡定，“我們系統(tǒng)沒(méi)有任何壓迫感。”
　　林分析自己所在農(nóng)村合作銀行系統(tǒng)的資金構(gòu)成。其存款中，儲(chǔ)蓄總額占比達(dá)到98%左右。其中，農(nóng)戶與個(gè)體私營(yíng)等小微企業(yè)或個(gè)人的存款特性決定，這些資金來(lái)源都相對(duì)穩(wěn)定，不在國(guó)家調(diào)控政策中被擠壓、去杠桿的投資領(lǐng)域。而且，這些年，農(nóng)村社保等方面的完善，這方面的資金存款占比達(dá)到了2%以上。“我們的存款踏實(shí)，沒(méi)水分。”
　　“如同進(jìn)入發(fā)展的黃金通道。”林如是稱。
　　巧合的是，作為林主要客戶的小微企業(yè)、農(nóng)村社保等，也恰是最近幾年國(guó)
　　家政策大力扶持之列。林建東所在的小微金融機(jī)構(gòu)，存款構(gòu)成中，基本沒(méi)有地產(chǎn)等大項(xiàng)目的資金來(lái)源，這場(chǎng)波動(dòng)中，反而顯得穩(wěn)健。
　　“其實(shí)我們都明白，央行的調(diào)控目的是想把市場(chǎng)上空轉(zhuǎn)的資金趕入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”林建東說(shuō)。
　　林在基層金融機(jī)構(gòu)從業(yè)近18年，他直言，自己基本不會(huì)對(duì)媒體發(fā)表任何觀點(diǎn)，因?yàn)榭傂杏休浨榧o(jì)律約束。但這次，他都有點(diǎn)抑制不住了。
　　林表示，此前一些已經(jīng)放貸到房地產(chǎn)等領(lǐng)域的資金，也不可能在這么短的時(shí)期內(nèi)就給抽回，“政策一變，不可能銀行即刻變臉。畢竟銀行也是企業(yè)，也應(yīng)具備協(xié)議精神。這些領(lǐng)域的資金收回，需要時(shí)間。”
　　“這其實(shí)不是缺錢問(wèn)題，是銀行對(duì)政策的誤判。”江浙區(qū)域內(nèi)一城商行支行行長(zhǎng)金賀（化名）對(duì)市場(chǎng)的感知與林建東感受一樣，“之前貸款猛放，以為央行會(huì)相對(duì)放松。”
　　對(duì)此，金賀等中高層之間經(jīng)常會(huì)溝通，也對(duì)此做預(yù)測(cè)，認(rèn)為存款準(zhǔn)備金只要放開(kāi)0.5%，全國(guó)市場(chǎng)就會(huì)有6000億資金釋放。沒(méi)想到，這次央行卻掐緊不放了。
　　“其實(shí)2月份我們就有過(guò)一場(chǎng)探討。”金賀回憶，記得當(dāng)時(shí)的M1、M2出現(xiàn)大幅回落，主要由于存款增速放緩。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，M1-M2負(fù)剪刀差為-5.7%，環(huán)比擴(kuò)大-5.1%，資金活性大幅下降，存款定期化持續(xù)上升，“這就是一種明顯的緊縮信號(hào)。”
　　貨幣供應(yīng)量收緊，直接體現(xiàn)在銀行對(duì)攬存業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)白熱化。這種白熱化不僅在市場(chǎng)，銀行等金融機(jī)構(gòu)間的拆借、轉(zhuǎn)存利率也在狂飆之中。
 
　　大行找小行“借貸”？
　　而眼下，無(wú)論大行小行，記者采訪所及，攬儲(chǔ)竟開(kāi)始白熱化。
　　“我們行的規(guī)定存款利率不能超過(guò)5.5%，這讓我們的業(yè)務(wù)開(kāi)展壓力很大。”金賀說(shuō)，而市場(chǎng)上股份制銀行，大多都達(dá)到了7%以上。
　　據(jù)其介紹，今年商業(yè)銀行攬儲(chǔ)方式已不再局限于簡(jiǎn)單的承諾“高息”，“創(chuàng)新”模式還包括量身定制理財(cái)產(chǎn)品、報(bào)銷費(fèi)用等方式，甚至近年來(lái)迅速發(fā)展，被稱作“私房錢管理神器”的資金自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)，也已成為各銀行存款暗戰(zhàn)最倚重的“吸儲(chǔ)神器”。
　　魯震正在沖半年存款考核，壓力很大，“之前大客戶有時(shí)會(huì)低息資金回流到銀行，幫我們度過(guò)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。”但今年，高息攬存又重出江湖，600萬(wàn)元存一年可多得3.5萬(wàn)元。
　　此外，銀行還通過(guò)為大額資金量身定制理財(cái)產(chǎn)品，以及向行外資金定向發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品的方式進(jìn)行資金挖角，“這種模式容易踩監(jiān)管紅線，去年下半年以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品頻頻發(fā)案，即是因?yàn)殂y行的資金壓力導(dǎo)致。”
　　“今年我們網(wǎng)點(diǎn)的貸款額度，在今年3月基本放完了。”金賀坦露自己前期在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)驅(qū)使下，瘋狂放款后，就向總行拆借了需要的貸款額度。
　　而一些銀行還暗地里通過(guò)別的金融機(jī)構(gòu)“借存款”，在“適度緊縮”貨幣政策大勢(shì)下，銀行間的資金回流顯示出一條“有趣”路徑，“這些不是總行層面的借法，大行則找農(nóng)合行等基層金融機(jī)構(gòu)借得比較多。”一名股份制銀行資金部的負(fù)責(zé)人透露。
　　“這種交易沒(méi)有一個(gè)固定價(jià)格，雙方暗地里談判決定。”一名農(nóng)合行總行高管介紹，目前資金價(jià)格高的超過(guò)了1.2%。
　　他還透露了區(qū)域內(nèi)一家國(guó)有行與一家股份制銀行的一場(chǎng)“多角”拍賣。 5月中旬，國(guó)有行負(fù)責(zé)人提出要借6000萬(wàn)的存款，期限半年，利率為0.8%。雖然報(bào)價(jià)較低，但因?yàn)殡p方之前有過(guò)交易，農(nóng)合行答應(yīng)了。
　　而圈子內(nèi)另一名股份制銀行的支行負(fù)責(zé)人知道雙方的“買賣”后，提議由圈子內(nèi)4家機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人參與競(jìng)拍。最終，資金價(jià)格被推高到1.2%。這種“游戲”令農(nóng)合行負(fù)責(zé)人樂(lè)翻了，不僅多賺了一大筆，還為小圈子贏得了一場(chǎng)宴請(qǐng)。