近日，由全球財(cái)經(jīng)證書培訓(xùn)領(lǐng)導(dǎo)品牌——高頓財(cái)經(jīng)，舉辦的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師精英論壇上，多位金融業(yè)資深人士對(duì)光大證券816事件進(jìn)行了深度剖析，并一致認(rèn)為只要監(jiān)管得當(dāng)，諸如此次的操作失誤帶來的損失是可以有效避免的。
　　2013年8月16日，因?yàn)橐粋€(gè)錯(cuò)誤指令的發(fā)出，上證指數(shù)像被注入了興奮劑一樣極度亢奮，秒殺至2198.85點(diǎn)，和前一天收盤時(shí)的點(diǎn)數(shù)相比，漲幅高達(dá)5.96%。金融界頓時(shí)一片嘩然，各種吐槽，各種謾罵，但無論如何，也無法彌補(bǔ)此次事件給本來就不景氣的金融市場(chǎng)造成的惡劣影響。
　　不管事實(shí)的真相是如光大證券所說的系統(tǒng)問題，還是難以言說的人為操縱，作為一次給金融市場(chǎng)帶來沉重打擊的惡性事件，我們都有義務(wù)透過各種表面現(xiàn)象，反思問題的本質(zhì)，從金融監(jiān)管源頭加強(qiáng)金融衍生品監(jiān)管，將任何可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)，合理規(guī)避一切操作失誤，保障金融秩序的穩(wěn)定，重振大眾對(duì)金融市場(chǎng)的信心。
　　近幾年隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益劇烈，和金融衍生品所呈現(xiàn)的飛躍式發(fā)展，各大券商不斷創(chuàng)新，加大產(chǎn)品開發(fā)力度，各種新型金融衍生產(chǎn)品層出不窮，成為金融市場(chǎng)中重要的交易品種。然而一方面是各種金融產(chǎn)品的推陳出新和不斷搶占資本市場(chǎng)，金融衍生品的復(fù)雜化使其風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)擴(kuò)大化趨勢(shì)，另一方面卻是相應(yīng)監(jiān)管機(jī)制的滯后和“真空”。我國(guó)對(duì)金融衍生及監(jiān)管的起步向來較晚，在金融衍生市場(chǎng)體系建設(shè)和監(jiān)管的有效性方面，還有很多不盡如人意的地方。此次光大證券816事件便是衍生品部門量化投資的ETF套利產(chǎn)品，由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管而導(dǎo)致下單失誤所致。
　　很多專家表示，券商在衍生產(chǎn)品上的創(chuàng)新固然重要，但基礎(chǔ)管理和監(jiān)管也必須跟上，尤其是交易部門，風(fēng)控必須從嚴(yán)，政府部門也應(yīng)該發(fā)揮管理職能，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管。雖然，政府監(jiān)管在一定程度上削弱了券商的金融創(chuàng)新，降低了市場(chǎng)效率，但代表大眾利益的政府部門的監(jiān)管，會(huì)更加合理和有效。此外，作為券商一定要全面認(rèn)識(shí)自己，看清自身的薄弱環(huán)節(jié)，并針對(duì)性的加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)自己的不足可能帶來的一切風(fēng)險(xiǎn)做好充分的準(zhǔn)備，尤其是要做好基礎(chǔ)管理工作，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，避免任何金融監(jiān)管缺位，擾亂正常的金融市場(chǎng)秩序。
　　針對(duì)目前我國(guó)金融衍生市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，加強(qiáng)監(jiān)管需要從以下幾方面給予加強(qiáng)，從而將金融衍生品帶來的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。1.加強(qiáng)金融衍生品市場(chǎng)監(jiān)管，建立和健全相應(yīng)法律法規(guī)體系的建設(shè)，從法律角度對(duì)金融衍生市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管。2.科學(xué)規(guī)劃，并合理開發(fā)金融衍生品。避免因盲目搶占資本市場(chǎng)，而過度開發(fā)各種金融衍生品，加強(qiáng)監(jiān)管難度。3.加大政府對(duì)金融衍生市場(chǎng)的監(jiān)管力度。4.完善金融衍生品市場(chǎng)自身制度的建設(shè)，提高市場(chǎng)自身的監(jiān)控能力。5.各券商還需進(jìn)一步加大技術(shù)投入，在操作系統(tǒng)的設(shè)計(jì)上應(yīng)該更加科學(xué)和合理，克服系統(tǒng)自身的缺陷，避免因系統(tǒng)設(shè)計(jì)問題而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
　　只有通過法律法規(guī)、市場(chǎng)、監(jiān)管部門及企業(yè)自身各方面的通力合作，并制定和實(shí)施有效的金融衍生市場(chǎng)監(jiān)管制度，金融市場(chǎng)上類似“光大證券816事件”的惡性事件才有可能得到有效的避免，保證金融市場(chǎng)秩序的正常和有序。
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