首季724只基金隱形股現(xiàn)身 “潛伏”有色金屬等四行業(yè)

　　《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，陸路運(yùn)輸行業(yè)共有44家公司（同花順?biāo)感袠I(yè)），一季度基金隱形19只陸路運(yùn)輸股，占該行業(yè)個(gè)股總數(shù)的43.18%，累計(jì)持股數(shù)15224.52萬(wàn)股，累計(jì)持股市值約65433.16億元，基金隱形陸路運(yùn)輸股包括長(zhǎng)江投資（600119）、海南高速（000886）、怡亞通（002183）和澳洋順昌（002245）等股。

　　從增倉(cāng)角度看，贛粵高速（600269）（4390.22萬(wàn)股）、楚天高速（600035）（2949.98萬(wàn)股）、山東高速（600350）（1541.91萬(wàn)股）、怡亞通（1104.93萬(wàn)股）、福建高速（600033）（999.40萬(wàn)股）、深高速（600548）（924.02萬(wàn)股）和交運(yùn)股份（600676）（501.81萬(wàn)股）等7只個(gè)股基金持股數(shù)超500萬(wàn)股。

　　比較典型的是怡亞通，該股在今年一季度受到4家基金追捧，一季度基金累計(jì)持有1104.93萬(wàn)股，較上期增持72.04萬(wàn)股。其中，中小企業(yè)板交易型基金持有306.33萬(wàn)股，較上期下降84.69萬(wàn)股，位居第六；匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)股票型基金持有300萬(wàn)股，持股數(shù)未發(fā)生變化；泰信優(yōu)質(zhì)生活股票型基金持有280.20萬(wàn)股，屬于入駐的機(jī)構(gòu)；中海分紅增利混合型基金新進(jìn)218.39萬(wàn)股。一季度受到基金投資者的青睞，是受今年中期業(yè)績(jī)預(yù)喜的影響，公司預(yù)計(jì)2012年1-6月凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)幅度為0-30%，業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因是根據(jù)2012年一季度的業(yè)績(jī)情況，預(yù)期2012年上半年度的業(yè)績(jī)8546萬(wàn)元～11105萬(wàn)元。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)看，基金一季度隱形的陸路運(yùn)輸股中，4月全部實(shí)現(xiàn)上漲，有13只個(gè)股跑贏大盤，占比68.42%。其中，長(zhǎng)江投資（33.15%）、海南高速（20.51%）、怡亞通（19.71%）、澳洋順昌（19.71%）、交運(yùn)股份（16.22%）、現(xiàn)代投資（000900）（14.26%）、申通地鐵（600834）（11.76%）、中原高速（600020）（11.02%）和強(qiáng)生控股（600662）（10.20%）等9只陸路運(yùn)輸股4月漲幅超10%。

　　比較典型的是長(zhǎng)江投資，該股4月漲幅*6，該股4月股價(jià)飆升是受“金改”主題投資的影響，4月漲幅為33.15%，跑贏上證指數(shù)同期漲幅27.25個(gè)百分點(diǎn)，一季度僅1家基金持股，諾安多策略股票型基金持股數(shù)為107.26萬(wàn)股，較上期下降28.01萬(wàn)股，諾安中小盤精選和摩根士丹利華鑫多因子精選兩基金一季度退出該股前十大流通股東；股東人數(shù)較上期下降2.5%，籌碼較為集中。

　　中金公司維持十二五期間5萬(wàn)億的投資預(yù)測(cè)不變，其中高速公路投資3萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)35.4%；農(nóng)村公路投資1.4萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)46.7%，其他公路投資6千億，同比下降33.7%；農(nóng)村公路將是十二五投資的重點(diǎn)，從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，農(nóng)村公路整體新建里程有限，但未來(lái)重點(diǎn)在集中連片特困地區(qū)的農(nóng)村公路建設(shè)，農(nóng)村公路改建升級(jí)和管理養(yǎng)護(hù)。短期來(lái)看，預(yù)計(jì)2012年公路投資完成1.2萬(wàn)億，同比下降5%。

　　同時(shí)，從高速公路的需求看，未來(lái)十年是其建設(shè)期，但資金是瓶頸。十一五期間，高速公路新增通車?yán)锍?.3萬(wàn)公里，根據(jù)交通部發(fā)布的十二五規(guī)劃，高速公路十二五期間的計(jì)劃新增通車?yán)锍?.4萬(wàn)公里，高速公路網(wǎng)尚需大規(guī)模建設(shè)。但由于我國(guó)采取“借款修路、過(guò)路收費(fèi)、收費(fèi)還債”的模式，高速公路的建設(shè)更大程度上依賴于銀行貸款，根據(jù)交通部的數(shù)據(jù)，目前全國(guó)收費(fèi)公路的整體債務(wù)比例約為64%，資金瓶頸是高速公路投資*5的風(fēng)險(xiǎn)。公路投資的增長(zhǎng)仍主要取決于高速公路的發(fā)展：雖然農(nóng)村公路在十二五期間仍作為交通部的工作重點(diǎn)繼續(xù)推進(jìn)，中央投資力度穩(wěn)中有升，但十二五期間交通部能否完成5萬(wàn)億投資，主要仍取決于高速公路的發(fā)展；高速公路投資每變動(dòng)10個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)整個(gè)公路投資變動(dòng)的影響為6.0個(gè)百分點(diǎn)，而農(nóng)村公路每變動(dòng)10個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)公路投資變動(dòng)的影響為2.8個(gè)百分點(diǎn)。與農(nóng)村公路建設(shè)相關(guān)的更多為地方建筑企業(yè)，尤其是國(guó)家重點(diǎn)支持的11個(gè)集中連片特困地區(qū)和西藏、四省藏區(qū)、新疆南疆三地州等地的建筑企業(yè)，重點(diǎn)地區(qū)的主要建筑公司，包括葛洲壩（600068）、成都路橋（002628）、四川路橋（600039）、中鐵二局（600528）、龍建股份（600853）、安徽水利（600502）、西藏天路（600326）、北新路橋（002307）和新疆城建（600545）等，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注，同時(shí)對(duì)于以公路建設(shè)為主業(yè)的大型建筑公司也將可能從中受益，如中國(guó)交建（601800），中國(guó)中鐵（601390）、中國(guó)鐵建（601186）等。