上半年,銀行理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和黃金都有各自不同的表現(xiàn),理財(cái)緩慢下行且,寶類產(chǎn)品跌跌不休。進(jìn)入下半年閑錢又應(yīng)投向何處?
  進(jìn)入7月,2014年已經(jīng)走完了一半,很多人都對(duì)自己上半年的投資理財(cái)狀況進(jìn)行了一個(gè)盤點(diǎn)??v觀理財(cái)市場(chǎng),由于股市的振蕩,許多人都把目光放在了更為穩(wěn)健的理財(cái)方式上。上半年,銀行理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和黃金都有各自不同的表現(xiàn),理財(cái)產(chǎn)品緩慢下行且季度效應(yīng)不再那么明顯,互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品一路跌跌不休,“理財(cái)神器”的光環(huán)似乎有所破滅,而黃金經(jīng)歷了去年的熊市,到年中時(shí)表現(xiàn)卻有所上漲。那么,進(jìn)入下半年,大家口袋里的閑錢又應(yīng)該投向何處?
  銀行理財(cái)產(chǎn)品
  發(fā)力凈值型產(chǎn)品應(yīng)對(duì)打破剛性兌付
  上周五,《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱35號(hào)文)發(fā)布。35號(hào)文中,重申了理財(cái)產(chǎn)品銷售時(shí)不得有“保本保收益“類似剛性兌付的介紹,不得使用小概率時(shí)間夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間,不得代客戶簽署文件,不得挪用客戶資金等要求,并且明確要求銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離本行理財(cái)產(chǎn)品之間不得相互交易,不得相互調(diào)節(jié)收益。
  而為了應(yīng)對(duì)這樣的趨勢(shì),已經(jīng)有部分銀行推出了凈值型理財(cái)產(chǎn)品。所謂凈值型理財(cái)產(chǎn)品,與開(kāi)放式基金類似,不承諾收益,提供凈值查詢,并根據(jù)產(chǎn)品招募書(shū)中的規(guī)定,選擇每日、每周、每月等固定周期公布凈值。在一些人士看來(lái),凈值型理財(cái)產(chǎn)品將是銀行理財(cái)?shù)囊环N發(fā)展方向。
  例如,今年5月末,建設(shè)銀行推出該行*9款凈值型理財(cái)產(chǎn)品——“乾元—鑫滿溢足”開(kāi)放式凈值型理財(cái)管理計(jì)劃。該產(chǎn)品投資起點(diǎn)10萬(wàn)元,規(guī)模上限為50億元。投資封閉期為兩個(gè)月,封閉期過(guò)后每月10日開(kāi)放申購(gòu)和贖回。
  觀點(diǎn):
  國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師劉麗新對(duì)記者表示,她短期內(nèi)并不太看好凈值型理財(cái)產(chǎn)品,因?yàn)檫@類產(chǎn)品并不符合目前普通投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知,在普通投資者看來(lái),目前銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品有些類似于“較高收益的存款”,而凈值型理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有明確的預(yù)期收益率也沒(méi)有剛性兌付。同時(shí),由于銀行的理財(cái)能力相較于專業(yè)的證券、基金公司而言也比較弱,能否運(yùn)營(yíng)好凈值型理財(cái)產(chǎn)品也存在疑問(wèn),一旦虧損得多,就會(huì)失去投資者的關(guān)注。
  黃金
  國(guó)際金價(jià)走勢(shì)不明朗
  據(jù)信息時(shí)報(bào)此前的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,即使遭遇了去年黃金的熊市,但這并未打擊到投資者對(duì)于黃金的喜愛(ài)程度,在對(duì)于未來(lái)一年投資理財(cái)?shù)倪x擇上,有超過(guò)三成的受訪者仍將黃金列為[*{6}*],其次才是基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品。不過(guò)人們對(duì)于未來(lái)黃金的走勢(shì)卻頗為迷茫。
  機(jī)構(gòu)對(duì)下半年國(guó)際金價(jià)的走勢(shì)也存在分歧。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),第三季度金價(jià)仍有上行動(dòng)能,刷新年內(nèi)高點(diǎn)至1400美元/盎司也并不是不可能的事。在黃金消費(fèi)市場(chǎng)上,從8月開(kāi)始,全球珠寶商都會(huì)大量進(jìn)貨,為下半年的節(jié)日消費(fèi)做準(zhǔn)備,9月后就會(huì)進(jìn)入黃金消費(fèi)的旺季。該人士預(yù)計(jì),進(jìn)入第三季度后,黃金的實(shí)物需求有望得到釋放。
  分析:
  在廣東南方黃金市場(chǎng)研究院高級(jí)研究員葉川云看來(lái),今年年內(nèi)黃金價(jià)格將繼續(xù)下跌。他表示,美國(guó)加息預(yù)期對(duì)今年黃金價(jià)格的影響較大,一旦美國(guó)加息,國(guó)際上的資金就會(huì)從黃金市場(chǎng)流向美國(guó),黃金價(jià)格也就會(huì)繼續(xù)承壓,在短期內(nèi)金價(jià)下跌的趨勢(shì)是不會(huì)有所改變的。當(dāng)美國(guó)加息完成以后,金價(jià)或許才會(huì)迎來(lái)真正的回調(diào)。他建議,在金價(jià)下跌的背景下,投資者可以充分利用雙向投資工具, 譬如買黃金下跌,就能夠從中獲益。
  互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)
  三類寶寶混戰(zhàn) 收益率下跌
  目前,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了寶類產(chǎn)品三足鼎立的情況,銀行和保險(xiǎn)公司紛紛出擊。從收益率來(lái)看,今年上半年,銀行系寶寶和保險(xiǎn)公司推出的類似的產(chǎn)品,而他們?cè)谑找媛噬陷^互聯(lián)網(wǎng)寶寶更勝一籌。
  在銀行系寶寶中,目前已經(jīng)有10家銀行推出了相關(guān)的產(chǎn)品,其中,如民生銀行的“如意寶”、中銀“活期寶”等產(chǎn)品的預(yù)期收益率都能夠達(dá)到6%以上。這些產(chǎn)品同樣是低門檻,有的門檻低至1分錢,掛鉤貨幣基金,實(shí)現(xiàn)快速贖回。
  保險(xiǎn)公司也試圖插足這塊市場(chǎng),相繼推出了各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)險(xiǎn),利用高收益和超短期限來(lái)吸引人們的眼球。他們大多為萬(wàn)能險(xiǎn),收益分為保本收益2.5%和附加收益,高的收益率能夠達(dá)到6%以上。
  建議:
  國(guó)際財(cái)務(wù)規(guī)劃師徐正國(guó)建議,在產(chǎn)品的選擇上,只用考慮到投資者本人的使用習(xí)慣即可,這類產(chǎn)品的主要功能是現(xiàn)金管理工具,并不用把收益率當(dāng)作是*10的衡量標(biāo)準(zhǔn),方便快捷才是應(yīng)當(dāng)考慮的因素。

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