經(jīng)濟增速下滑，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力凸顯，“不良”也同“雙降”一起，成為2015年銀行業(yè)不得不提及的熱詞。此外，存貸比取消、撥備覆蓋率考量、金融混業(yè)監(jiān)管等監(jiān)管環(huán)境變化也對銀行業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。
不過，在利率市場化、資金脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼之下的銀行業(yè)卻借機開始了向智慧經(jīng)營轉(zhuǎn)型，金融市場、投行、財富（資產(chǎn)）管理等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)備受矚目，小微金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等發(fā)展戰(zhàn)略也被諸多銀行采納。展望2016年，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型、規(guī)范、特色經(jīng)營值得期待。
銀行從業(yè)人員切身感受到了2015年的這份不容易。在這一年，銀行業(yè)經(jīng)歷了一場歷史性的高管離職潮。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年至少已有50位銀行高管離職，不少行長級的管理人員也紛紛在任期到后選擇離開。高管限薪令自然是一方面因素，但更多的是不堪重負，無法繼續(xù)為壞賬“背鍋”的原因。
產(chǎn)能過剩及國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩導致銀行不良貸款快速增長，各家銀行的應(yīng)對措施除了在之后的放貸工作上更加謹慎外，不可避免地，銀行壞賬轉(zhuǎn)為考核向員工施壓，銀行貸款考核也日趨嚴格。
《國際金融報》記者從穆迪分析師武賦賦那里了解到，“目前中資銀行運營環(huán)境的特點是經(jīng)濟與信貸增長雙雙放緩，但企業(yè)財務(wù)杠桿率卻仍在上升”，武賦賦指出：“與此同時，銀行的不良貸款率從2014年底的1.25%升至2015年9月底的1.59%。此外，逾期90天以上的貸款與不良貸款之間的差距擴大。”
面對新經(jīng)濟形勢，“降準降息成為常態(tài)”已經(jīng)成為了經(jīng)濟學家和市場的普遍共識，要說2015年度銀行業(yè)最重要的大事件，十有八九會把票投給“雙降”?！秶H金融報》記者采訪了數(shù)位經(jīng)濟學和市場人士，試圖梳理出2015年銀行業(yè)到底發(fā)生了哪些了不起的事情。
說來有趣，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，今年這些銀行業(yè)的大事件，之間大多有著千絲萬縷的關(guān)系，就像是多米諾骨牌，擺在一起更能看出背后的內(nèi)容。
數(shù)次降準降息、利率市場化進一步提速、人民幣加入SDR邁向國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)的腳步日益提速。
這是最壞的時代，也是*4的時代，說的就是開放、多元化的2015年銀行業(yè)。穆迪認為，隨著中國經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，利率市場化改革深化，2016年中國城市商業(yè)銀行整體而言將面臨資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力。
事件一：央行“雙降”
年初以來，央行共計降息5次、降準4次，一年期存款基準利率由2.75%降至1.5%，一年期貸款基準利率從5.6%下調(diào)至4.35%，大型機構(gòu)存款準備金率由20%降至17%。多位市場人士判斷，央行的寬松舉動將會持續(xù)至2016年，明年1年期存款基準利率可能降至1.0%以下。
重陽投資分析師王瑋告訴《國際金融報》記者，2016年央行降準降息的空間仍充裕，但緩解市場壓力的能力在下降。新生資金進入市場之后，倘若不能充分合理利用，就有可能助長股市泡沫，靠投機賺快錢的利好不會長久。“正如股市的場外配資，大量資金進入股票市場意在救市，卻無良好去處，無法得到充分利用，反而會助長股市泡沫，增加風險。只解決了貨幣的投放而未解決貨幣的去處問題。”因此，當務(wù)之急是重整產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟，改善實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境問題。而寬松的貨幣政策則可發(fā)揮輔助配合作用。
王瑋認為，央行多次降準并通過公開市場操作和中期借貸便利注入流動性，這使得銀行間同業(yè)拆借利率自2015年以來處于較低水平。但是，在利率市場化過程中的持續(xù)降息將對銀行的盈利能力產(chǎn)生壓力，因為銀行存款的重新定價往往落后于貸款，并且迄今為止，許多銀行實際存款利率的降幅小于基準存款利率的變化幅度。
穆迪的報告認為，央行降息降準對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響不一而同。貸款利率降低將減輕諸如政府相關(guān)投資平臺等高杠桿借款人的還款負擔。然而，降息難以抵消宏觀經(jīng)濟下滑的影響。制造業(yè)、批發(fā)與零售等行業(yè)仍將面臨中國經(jīng)濟增長放緩帶來的壓力，而這些行業(yè)是銀行新增不良貸款的主要來源。
此外，在10月24日那次雙降的同時，央行還宣布放開對金融機構(gòu)存貸款基準利率上下浮動的限制。有輿論即表示：“人民幣利率市場化已經(jīng)走完了最后一步”。融360分析師劉銀平表示，存款利率上限放開并不代表銀行就可以隨意調(diào)整自己的存款利率了，如果背離市場規(guī)律，存款利率遠高于市場正常水平，將會受到央行管控或指導。目前利率市場化只是名義上完成了，但要做到實際利率市場化仍有一段路要走。
中央財經(jīng)大學保險學院院長郝演蘇在早些時候接受《國際金融報》記者采訪時曾表示：“從我國目前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整進程來看，可以預見未來5到10年，中國應(yīng)當處于一個低利率水平通道。”
事件二：存款保險制度
近日，《國際金融報》記者采訪了上海多家銀行的相關(guān)人士。令人頗感意外的是，除了降準降息外，存款保險制度可以算是第2號“熱詞”。
存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。
2015年3月12日，中國人民銀行行長周小川表示，存款保險制度作為金融改革重要的一步棋，已經(jīng)經(jīng)過了一段時間緊鑼密鼓的準備，2014年底已經(jīng)把存款保險條例公開征求了意見。2015年5月1日，存款保險制度正式出臺，存款保險實行限額償付，*6償付限額為50萬元。央行測算，這一標準可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。
交通銀行相關(guān)人士告訴《國際金融報》記者，存款保險制度是對先前出臺的《銀行破產(chǎn)法》的補充，“《銀行破產(chǎn)法》的推行意味著銀行將擁有企業(yè)性，經(jīng)營不好也可以破產(chǎn)，國內(nèi)的商業(yè)銀行破產(chǎn)，這在以前幾乎是不可想象的事情。”上述工作人員表示，一旦銀行宣布破產(chǎn)，存款保險制度就能為存款人充當起保護者的作用。
中國銀行國際金融研究所副所長宗良分析，這一限額相當于中國人均GDP的12倍，能夠覆蓋絕大多數(shù)儲戶的存款，而且超過50萬元的存款也不是完全無法得到保障。該條例的出臺，可以說強化了對存款人權(quán)益的保護，對于及時防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定具有積極意義。
上述交行人士還告訴記者，存款保險制度實施后，“不少阿姨媽媽會有意控制在銀行的儲蓄金額。不過對于銀行來說，這意味著你可以去拉別家（銀行）的存款，人家也可以以同樣的理由來分你的，不是壞事。”
而且，存款保險制度的建立有利于淡化國有大型商業(yè)銀行的優(yōu)勢，使不同規(guī)模的銀行獲得同等的公眾信任，有利于促進公平競爭，增強民營銀行的競爭力，從而促進民營銀行的發(fā)展。在沒有建立存款保險制度時，絕大部分存款人出于安全考慮，會選擇把錢存放在國有大銀行，致使中小銀行在吸收存款方面處于明顯的劣勢，嚴重影響中小銀行的資金來源。
可以預見，存款保險制度推出后，資金存放在哪家銀行都能獲得相應(yīng)的保障，公眾就會根據(jù)自身的需要和便利性來選擇存款銀行，中小銀行也可根據(jù)自身的資金實力和服務(wù)水平選擇相應(yīng)的客戶群體。這可以有效降低中國銀行業(yè)的市場集中度，有利于各類銀行金融服務(wù)供給和企業(yè)金融服務(wù)需求的匹配。大型銀行可專注于為大型企業(yè)、跨國公司等提供金融服務(wù)，而中小銀行在資金來源有保障的情況下可更好地為創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)和“三農(nóng)”提供服務(wù)。
事件三：存貸比放開
近幾年的國內(nèi)商業(yè)銀行正面臨著多種困境，除利潤增速大幅下滑、不良貸款持續(xù)攀升之外，商業(yè)銀行還面臨存款增速放緩、資金成本增加的困境，在此背景下，業(yè)界對于取消存貸比考核的呼聲越來越高。
確實，在存款增速明顯下滑的同時，如果繼續(xù)保持存貸比監(jiān)管紅線，信貸增加的幅度將遠不能滿足經(jīng)濟復蘇的需要。如果說降息降準甚至非常規(guī)貨幣工具是在提供流動性和降低資金價格，取消存貸比監(jiān)管是要實質(zhì)增加信貸投放。
終于，自2015年10月1日起，中國銀行業(yè)監(jiān)管制度迎來重大調(diào)整，取消了自1995年設(shè)定的存貸比75%上限的監(jiān)管紅線。業(yè)內(nèi)認為，此舉對銀行業(yè)發(fā)展影響深遠，有利于銀行降低存款成本，緩解利率市場化進程中商業(yè)銀行面臨的負債成本上升壓力。
存款利率放開后，銀行為競爭存款，會抬高銀行吸儲成本，一些小型銀行如果經(jīng)營不善，可能面臨破產(chǎn)倒閉的風險，這時就需要存款保險制度保障存款人的利益。
短期來看，可能會給銀行的利潤和流動性帶來一定壓力，長期來看有利于降低隱性存保制度的道德風險成本、更加清晰區(qū)分好壞銀行、提高金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。
存款保險制度實際上是將過去政府對銀行存款的隱性擔保顯性化了。
隨著利率市場化不斷推進，商業(yè)銀行負債端來源日趨多元化，不僅僅限于存款。存貸比監(jiān)管覆蓋面不夠、風險敏感性不高的弊端日顯。業(yè)內(nèi)人士稱，用存款和貸款比例來管理商業(yè)銀行流動性，不能反映商業(yè)銀行真實的流動性狀況。尤其是大中型銀行，資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)已經(jīng)非常復雜，存貸比的劣勢更加明顯，確實有必要作出調(diào)整。
在交通銀行金融研究中心許文兵看來，“存貸比調(diào)整為參考指標符合中國銀行業(yè)的實際狀況，有助于商業(yè)銀行增加放貸，降低負債成本，提升支持實體經(jīng)濟的能力。”
事件四：民營銀行開業(yè)
2015年是民營銀行的元年，隨著存款保險制度、利率市場化等一系列制度安排的陸續(xù)推出，民營銀行的落地水到渠成。
2014年3月11日，中國銀監(jiān)會主席尚福林在參加十二屆全國人大二次會議記者會時表示，首批5家民營銀行已經(jīng)開始試點，包括阿里巴巴、騰訊等在內(nèi)的10家民營企業(yè)參與試點工作，將分別在天津、上海、浙江和廣東開展試點。
雖然*9批公布試點的民營銀行只有5家，但發(fā)起和籌建民營銀行的熱情不減，已經(jīng)通過國家工商總局預核準的民營銀行超過90家。
首批五家民營銀行中，天津金城銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行已于2016年上半年陸續(xù)正式營業(yè)；深圳微眾銀行于2015年1月進入試營業(yè)階段；浙江網(wǎng)商銀行于2015年5月末獲浙江銀監(jiān)局開業(yè)批復，并于6月25日迎來開業(yè)慶典。
國家開放民營銀行的目的主要在于完善現(xiàn)有的金融體系，彌補小微企業(yè)融資市場的欠缺，行程機構(gòu)合理的金融體系，從而為實體經(jīng)濟特別是中小微企業(yè)，“三農(nóng)”和社會，以及大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供有針對性、更便利的金融服務(wù)。
民營銀行在激烈的市場競爭中如何占有目標市場并形成競爭優(yōu)勢，如何體現(xiàn)差異化競爭，商業(yè)模式的選擇至關(guān)重要，這是試圖進軍民營銀行的民營企業(yè)首要思考的戰(zhàn)略問題。雖然各家試點銀行在發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位方面各有特色，但目標均是為實體經(jīng)濟發(fā)展提供高效、高質(zhì)和差異化的金融服務(wù)。
目前，首批5家試點民營銀行無一例外地選擇各具特色的市場定位和產(chǎn)品服務(wù)。5家民營銀行已經(jīng)各具特色，其中，微眾銀行、網(wǎng)商銀行定義為“純互聯(lián)網(wǎng)”銀行，服務(wù)小微用戶、不設(shè)物理網(wǎng)點、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)；上海華瑞銀行立足自貿(mào)區(qū)和上?？苿?chuàng)中心建設(shè)；溫州民商銀行則針對當?shù)匦∥⑵髽I(yè)和個體工商戶推出了多種信貸產(chǎn)品；天津金城銀行則定位于“公存公貸”，力圖打造互聯(lián)網(wǎng)化公司銀行，并服務(wù)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)客戶。
“民營銀行如何運行得更好？在各種銀行都存在的情況下，民營銀行就是中小銀行，應(yīng)當明確自己的市場定位。”北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐指出，民營銀行現(xiàn)在無法與大銀行競爭。無論從資本金還是客戶來看，都是如此，民營中小銀行有自己的服務(wù)對象，有自己的市場定位，要根據(jù)自己的服務(wù)對象進行創(chuàng)新，避免惡性競爭，差異化創(chuàng)新是非常重要的。
差異化經(jīng)營是民營銀行的生命線，在銀行業(yè)這個已經(jīng)充分競爭的市場上，民營銀行如何找到適合自己的特色化經(jīng)營之路至關(guān)重要。正如浙江網(wǎng)商銀行行長俞勝法所說：“我們永遠不會去碰那20%的高價值客戶群”，這顯然有別于傳統(tǒng)銀行偏好高凈值客戶群的策略。
不能否認，民營銀行擴容勢在必行，對于銀行業(yè)來說，民營銀行的加入，使得整個行業(yè)的活力和創(chuàng)新力都大大加強?？墒?，民營銀行并非唐僧肉，其風險也不可忽視。
事件五：“營改增”未能收官
2015年是全面實施“營改增”改革的收官之年。這意味著，“營改增”難點之一的銀行業(yè)“營改增”已經(jīng)進入倒計時。
可惜的是，隨著年關(guān)臨近，銀行業(yè)全面“營改增”的大錘卻始終沒有落下。作為牽一發(fā)而動全身的改革，銀行業(yè)“營改增”不僅直接影響銀行的稅負水平、經(jīng)營業(yè)績、管理模式和業(yè)務(wù)流程，也給銀行如何有效應(yīng)對帶來了挑戰(zhàn)。
四大行業(yè)的“營改增”試點工作為何遲遲難落地？據(jù)國稅總局統(tǒng)計，四大行業(yè)涉及的營業(yè)稅稅額約1.6萬億元，占營業(yè)稅稅收總額的67%，這也意味著“營改增”的推進工作才剛剛迎來最難也是最關(guān)鍵的部分。在中央財經(jīng)大學稅務(wù)學院副院長劉桓看來，四大行業(yè)想在短期內(nèi)完成“營改增”任務(wù)都面臨著不小的阻礙。“比如房地產(chǎn)行業(yè)，由于經(jīng)營過程過于復雜，如果不改變現(xiàn)有的征稅辦法，將很難推進房地產(chǎn)的"營改增"工作。再比如金融行業(yè)，由于業(yè)態(tài)太多，業(yè)務(wù)復雜，單單是處理各種各樣的票據(jù)就將是一項巨量工程。”劉桓說。
在整個金融業(yè)中，銀行業(yè)因其體量上的絕對優(yōu)勢，以及與實體行業(yè)更為緊密聯(lián)系，成為金融業(yè)“營改增”的重中之重。營改增落地實施工作的復雜性和難度往往超出企業(yè)的預期，尤其是對于規(guī)模龐大、組織結(jié)構(gòu)復雜、業(yè)務(wù)類型復雜和交易量巨大的大型銀行而言，難度前所未有。
隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和專業(yè)分工的不斷細化，營業(yè)稅對于專業(yè)化協(xié)作發(fā)展的阻礙逐漸顯現(xiàn)，因為營業(yè)稅以納稅人全部營業(yè)額為課稅對象，隨著流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增多，營業(yè)稅稅負也不斷增加。
目前，中國銀行業(yè)繳納的是營業(yè)稅，稅率為5%。稅基包括貸款業(yè)務(wù)利息收入全額；融資租賃取得的全部價款和價外費用減去承租方實際成本后的余額；買賣金融產(chǎn)品的價差收入；銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收取的手續(xù)費與傭金等部分。另外，并附加征收城市維護建設(shè)稅、教育費附加、地方教育費附加稅率分別為營業(yè)稅的7%、3%和2%。據(jù)測算，銀行一般金融業(yè)務(wù)營業(yè)稅及附加的名義稅率約為5.6%，而國際上是3%。
“營改增”后，銀行應(yīng)適當調(diào)整定價策略。“營改增”對不同客戶的影響各不相同，同一業(yè)務(wù)收費對不同納稅人將產(chǎn)生不同的成本。銀行定價時，要考慮客戶的納稅人屬性，增強定價的靈活性。本該在2015年完成“營改增”任務(wù)的房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)等四大行業(yè)只得等待能在2016年迎來轉(zhuǎn)機。