隨著上證所昨日(3月21日)的一紙公告,*ST博元成為A股首只因信披違法遭強制退市的股票。不過,當(dāng)這個退市決定真的如期而至,又著實有些讓人吃驚。因為這對于A股市場而言,或許意味著“不死鳥”神話的終結(jié)。
上證所終止*ST博元上市
3月21日,上證所上市委員會召開審核會議,作出了同意終止珠海市博元投資股份有限公司股票上市的審核意見。根據(jù)該審核意見,上證所決定終止*ST博元上市。
自3月29日起,*ST博元將進入退市整理期交易。上證所在退市整理期屆滿后5個交易日內(nèi),對公司股票予以摘牌,公司股票終止上市。
在摘牌之后,*ST博元應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),保證公司股票在摘牌之日起的四十五個交易日內(nèi)可以掛牌轉(zhuǎn)讓。
上證所表示,投資者可以自己受到虛假陳述侵害為由,對*ST博元提起民事賠償訴訟。
*ST博元此番被退市的主要依據(jù)為《關(guān)于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》。意見要求,上市公司因信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,受到證監(jiān)會行政處罰,并且因違法行為性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重、市場影響重大,在行政處罰決定書中被認定構(gòu)成重大違法行為,或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關(guān)的,交易所應(yīng)當(dāng)依法作出暫停其股票上市交易的決定。對于上述因受到證監(jiān)會行政處罰,或者因涉嫌犯罪被依法移送公安機關(guān)而暫停上市的公司,在證監(jiān)會作出行政處罰決定或者移送決定之日起一年內(nèi),證券交易所應(yīng)當(dāng)作出終止其股票上市交易的決定。
2014年6月17日,證監(jiān)會對*ST博元涉嫌信息披露違規(guī)行為進行立案調(diào)查。從調(diào)查情況看,*ST博元違法行為十分嚴重。2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績承諾資金3.8億元并未真實履行到位。為掩蓋這一事實,公司在2011年至2014年期間,多次偽造銀行承兌匯票,虛構(gòu)用股改業(yè)績承諾資金購買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易,并披露財務(wù)信息嚴重虛假的定期報告,虛增資產(chǎn)、收入、利潤等財務(wù)信息。
2015年3月26日,公司因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造、變造金融票證罪,被證監(jiān)會依法移送公安機關(guān)。3月31日,*ST博元被實施退市風(fēng)險警示。5月25日,上證所依據(jù)相關(guān)規(guī)定,決定*ST博元股票暫停上市。
“不死鳥”神話被打破
對于A股市場而言,*ST博元被終止上市,意味著“不死鳥”并不是真的不會死。
*ST博元的代碼是600656,這一串被股民熟識的數(shù)字背后,曾經(jīng)加注了十多個名字:鳳凰化工、浙江鳳凰、華源制藥、ST華藥、ST源藥、ST方源、博元投資等,直到如今的*ST博元。不斷更名的背后,伴隨著的是頻頻出現(xiàn)的財務(wù)困境和保殼重組的掙扎,以及走馬燈一樣的大股東——這家公司,堪稱是A股不死鳥神話的代言人。
事實上,即便在被暫停上市后,*ST博元依舊不愿“坐以待斃”。
此前,時任*ST博元董秘的何進坦言,“包括證監(jiān)會立案調(diào)查、上證所暫停上市、半年報披露,加上涉及的一些訴訟以及申請重整等所有程序都是我們董事會來做,我和董事長接手后基本上都沒有周末概念,*5方向就是保護公司”。
其中最讓外界津津樂道的,莫過于*ST博元董事長許佳明的同學(xué)鄭偉斌無償捐贈的8.59億資產(chǎn)。
2015年12月12日,*ST博元公告稱,公司于10日與自然人股東鄭偉斌簽署《資產(chǎn)捐贈協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議,鄭偉斌將其持有的福建曠宇95%的股權(quán)無償捐贈給上市公司。經(jīng)評估,福建曠宇95%股權(quán)對應(yīng)評估值高達8.59億元。鄭偉斌當(dāng)時僅僅持有*ST博元1400股股份。
在這一則離奇的資產(chǎn)捐贈背后,仍然是*ST博元的利益方保殼的手段之一。不過,現(xiàn)今看來,這對于公司的保殼于事無補。
關(guān)于捐贈,上證所3月21日是這樣定性的:“前期公司披露了股東捐贈資產(chǎn)公告,但與公司因重大信息披露違法退市無必然聯(lián)系”。
目前來看,*ST博元還存在著一絲挽救上市資格機會。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,如公司對上證所作出的終止上市決定不服,可以在公告發(fā)布之日后的五個交易日內(nèi),申請復(fù)核。
此外,根據(jù)規(guī)定,*ST博元終止上市后,在滿足時間間隔等重新上市條件后,可以向上證所提出重新上市申請。
具體來看,*ST博元退市后如申請重新上市,應(yīng)在其股票進入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓之日起屆滿一個完整會計年度后提出。同時,公司需要滿足全面糾正重大違法行為、已撤換與重大信息披露違法行為有關(guān)的責(zé)任人員,以及包括公司最近三個會計年度盈利等方面的要求。
何進表示,“我正在看上證所系統(tǒng)上的公告,還在忙,先這樣”,隨后匆匆掛斷電話。
還有哪些公司有風(fēng)險?
目前為止,A股市場上仍存在部分因信披違法違規(guī)被立案調(diào)查的上市公司。在*ST博元被終止上市的消息發(fā)布后,市場關(guān)于其他上市公司也面臨此種風(fēng)險的猜測也是甚囂塵上。對于持有這些公司股票的投資者而言,自己手中的股票是否也會步*ST博元后塵無疑是其關(guān)注的重心。
盡管*ST博元是在上證所上市的公司,但同花順、安碩信息、欣泰電氣、銳奇股份、京天利、恒順眾昇、寶利國際、嘉寓股份、金亞科技等因被證監(jiān)會調(diào)查而發(fā)布了暫停上市風(fēng)險提示的創(chuàng)業(yè)板公司仍再度引發(fā)關(guān)注。
3月18日,同花順發(fā)布公告稱,公司因涉嫌違反證券期貨法律法規(guī),被證監(jiān)會予以立案調(diào)查,證監(jiān)會于2015年11月9日就該案召開了聽證會,如公司受到中國證監(jiān)會行政處罰,并且被認定構(gòu)成重大違法行為,公司股票可能被深圳證券交易所實施暫停上市。
安碩信息3月16日公告稱被證監(jiān)會立案調(diào)查,如本公司存在或涉嫌存在重大違反證券法律法規(guī)行為的,公司股票將被深圳證券交易所實施暫停上市。
本文來源:每日經(jīng)濟新聞;作者:曾劍 王一鳴 歐陽凱