近日，證監(jiān)會表示，已對涉嫌欺詐上市的欣泰電氣保薦機構興業(yè)證券正式立案調查。筆者認為，對興業(yè)證券的追責再次給所有的保薦機構敲響了警鐘，只“薦”不“保”的行為不僅會遭到公眾的譴責，而且終將受到監(jiān)管部門的嚴懲。
欣泰電氣如果最終因欺詐發(fā)行走上退市的道路，也是其自食惡果。但在此事件中，那些在欣泰電氣上市過程中為其服務的保薦機構、會計師事務所、律師事務所也難逃其責。
對此，證監(jiān)會新聞發(fā)言人已明確表態(tài)，證監(jiān)會將本著“絕不放過任何一個涉案主體、絕不放過任何一項違法失職行為、絕不放過任何一項需要承擔的法律責任”的原則，充分行使和發(fā)揮行政、自律組織的職權職能作用，嚴格追究、推動落實案件責任人應當承擔的行政、刑事和民事法律責任，對相關中介機構的違法違規(guī)行為，將依法堅決予以查處，全面追究責任。由此可見，隨著調查的深入，相關的中介機構一個也跑不了。
但此事也再次給所有的保薦機構敲響了警鐘——“勤勉盡責”的含義是什么！
從IPO項目的選擇到上市輔導，再到上市和上市后的持續(xù)督導，保薦機構和會計師事務所在其中扮演著關鍵角色，被業(yè)內稱為是公司上市的“*9把關人”。
而這個把關人的*5責任是挑最有投資價值的企業(yè)給市場，應當樹立這樣一種意識，要為中國的資本市場和實體經濟發(fā)展輸送好的企業(yè)上市，這就要求保薦機構在選項目的時候要勤勉盡責。不能為了做項目，做業(yè)務量，睜一只眼閉一只眼，不講誠信，最終搬起石頭砸了自己的腳。
相信很多人還記得2013年的萬福生科IPO造假的事件，保薦機構平安證券被暫停IPO資格3個月，沒收中介業(yè)務費用2555萬元，并處罰2倍罰款總計7665萬元，這也是自2004年保薦制度出臺以來，證監(jiān)會對保薦機構開出的最重罰單。雖然后來平安證券拿出3億元設立賠償基金賠償投資者損失，但平安證券也為自己的不盡責付出了昂貴的代價。
三年前平安證券處罰仍歷歷在目，但三年后興業(yè)證券再次刺痛了保薦機構的神經。原因是什么？
筆者認為，原因主要是兩個方面：一是保薦機構的誠信意識不夠。保薦機構和保薦人必須要講誠信，這不僅是市場發(fā)展的根本需要，也是這個行業(yè)最起碼的要求；二是市場主體違法成本偏低。要完善制度，加大違法成本，必須對違法者重罰。雖然監(jiān)管層針對保薦機構的監(jiān)管力度在逐漸加強，但仍有個別保薦機構、審計機構明知違規(guī)違法，卻依然心存僥幸，對這樣的企業(yè)和中介機構，必須重罰，增加其違規(guī)成本，讓其不敢違規(guī)、不想違規(guī)、不能違規(guī)。
本文來源：證券日報；作者：朱寶琛