2014年期貨從業(yè)考試動(dòng)態(tài)：全面落實(shí)新“國(guó)九條”期貨業(yè)醞釀三方面突破

　　”結(jié)合新“國(guó)九條”，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉志超表示，期貨市場(chǎng)應(yīng)該著重在上述三個(gè)方面有所突破，“進(jìn)一步推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加快期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)的發(fā)展；”“進(jìn)一步清理限制期貨公司創(chuàng)新發(fā)展的制度障礙，按照功能監(jiān)管和簡(jiǎn)政放權(quán)的原則進(jìn)行"廢、改、并、立"，切實(shí)減少不必要的管制；”“加大支持期貨公司做大做強(qiáng)的力度，在市場(chǎng)融資、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等方面給予放開(kāi)。
　　2014年5月9日,國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（市場(chǎng)稱(chēng)之為新“國(guó)九條”）,繪制了資本市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的藍(lán)圖，提出了改革的具體舉措，對(duì)于我國(guó)期貨業(yè)未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展具有里程碑式的重要指導(dǎo)意義。圍繞新“國(guó)九條”的，中國(guó)證券報(bào)記者對(duì)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)劉志超會(huì)長(zhǎng)進(jìn)行了專(zhuān)訪(fǎng)。
　　中國(guó)證券報(bào)：新“國(guó)九條”將期貨市場(chǎng)建設(shè)提到了新的戰(zhàn)略高度，相比老“國(guó)九條”有了更多具體的描述。新“國(guó)九條”對(duì)于期貨業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展具有怎樣的重要意義？
　　劉志超：期貨市場(chǎng)是建立多層次資本市場(chǎng)的必要組成部分，當(dāng)前正處于大變革、大發(fā)展的重要機(jī)遇期。與老“國(guó)九條”相比，新“國(guó)九條”從長(zhǎng)遠(yuǎn)、全局和戰(zhàn)略角度出發(fā)，全面勾畫(huà)出了今后一個(gè)時(shí)期中國(guó)期貨及衍生品市場(chǎng)的發(fā)展藍(lán)圖，同時(shí)對(duì)于發(fā)展的目標(biāo)、路徑和配套政策進(jìn)行了詳細(xì)闡述，將期貨市場(chǎng)的發(fā)展納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，充分體現(xiàn)了在我國(guó)全面深化改革的新時(shí)期，黨和國(guó)家對(duì)促進(jìn)期貨市場(chǎng)發(fā)展的高度重視。
　　從深入貫徹落實(shí)新“國(guó)九條”對(duì)期貨業(yè)的改革思路來(lái)看，必須牢牢把握以下幾個(gè)基本要求：一是要緊緊圍繞促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新活力，拓展市場(chǎng)廣度深度，擴(kuò)大市場(chǎng)雙向開(kāi)放；二是要進(jìn)一步解放思想，改革創(chuàng)新，開(kāi)拓進(jìn)取，堅(jiān)持市場(chǎng)化和法治化取向；三是維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
　　中國(guó)證券報(bào)：新“國(guó)九條”對(duì)促進(jìn)我國(guó)期貨業(yè)發(fā)展提出了具體的方向與措施。從市場(chǎng)與行業(yè)兩個(gè)方面來(lái)看，哪些亮點(diǎn)值得我們關(guān)注？
　　劉志超：從市場(chǎng)來(lái)看，新“國(guó)九條”的各項(xiàng)舉措將積極推動(dòng)期貨及衍生品市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)四個(gè)方面的“轉(zhuǎn)變”：一是從以商品期貨為主的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐陨唐?、金融期貨協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，新“國(guó)九條”里專(zhuān)門(mén)強(qiáng)調(diào)建設(shè)金融期貨市場(chǎng)，配合利率市場(chǎng)化和人民幣匯率形成機(jī)制改革，平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品；二是從完全的場(chǎng)內(nèi)衍生品市場(chǎng)向場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外市場(chǎng)共同發(fā)展的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步滿(mǎn)足投資者個(gè)性化、多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)富管理需求；三是從單純的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)向建立與中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力相匹配的具有國(guó)際定價(jià)權(quán)的國(guó)際化期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；四是從以散戶(hù)為主的投資者結(jié)構(gòu)向以機(jī)構(gòu)為主的投資者結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，新“國(guó)九條”中明確提出“清理取消對(duì)企業(yè)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具的不必要限制”以及“壯大專(zhuān)業(yè)投資者”。
　　從行業(yè)來(lái)看，新“國(guó)九條”*5的特色在于實(shí)施證券期貨業(yè)務(wù)牌照管理制度，推動(dòng)證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢(xún)公司等交叉持牌。這種混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式將吸引更多具有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入期貨行業(yè)，有利于改變目前期貨領(lǐng)域里小行業(yè)與大市場(chǎng)的矛盾，對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)講是巨大的發(fā)展機(jī)遇。但是，由于準(zhǔn)入限制的放開(kāi)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，當(dāng)前期貨公司的發(fā)展將面臨巨大的挑戰(zhàn)。因此，我們期貨公司必須要有憂(yōu)患意識(shí)，要加快自身建設(shè)，根據(jù)自身的特點(diǎn)形成專(zhuān)業(yè)化、差異化的發(fā)展道路。
　　中國(guó)證券報(bào)：新“國(guó)九條”提出要“推進(jìn)證券期貨監(jiān)管轉(zhuǎn)型”以及“支持市場(chǎng)自律組織履行職能”。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)在自律監(jiān)管方面將進(jìn)行哪些探索與嘗試？
　　劉志超：一是進(jìn)一步解放思想，積極推動(dòng)和引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。近年來(lái)，協(xié)會(huì)通過(guò)各種方式積極推進(jìn)期貨行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，通過(guò)組織境內(nèi)外培訓(xùn)、行業(yè)研討交流、制定行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃、制定創(chuàng)新業(yè)務(wù)自律規(guī)范等多種形式推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，探索研究建立行業(yè)創(chuàng)新評(píng)價(jià)機(jī)制，努力推動(dòng)行業(yè)形成“自下而上”的創(chuàng)新氛圍。
　　二是適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展新趨勢(shì)，不斷加強(qiáng)和完善自律管理職能。隨著業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的放開(kāi)，證券、基金、期貨等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)將交叉持牌，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將呈現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化、參與市場(chǎng)多樣化、股東復(fù)雜化等特點(diǎn)，對(duì)行業(yè)自律水平和手段也提出了新的要求。因此，協(xié)會(huì)將借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)自律組織的經(jīng)驗(yàn)，探索新的自律手段和方式，不斷加強(qiáng)和完善自律監(jiān)管職能。
　　三是依據(jù)行業(yè)發(fā)展需要，加強(qiáng)自律規(guī)則的制定。自律規(guī)則是實(shí)現(xiàn)自律職能的基礎(chǔ)和依據(jù)。隨著監(jiān)管職能的轉(zhuǎn)型，行業(yè)自律組織將在維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。因此，協(xié)會(huì)應(yīng)深入研究行業(yè)發(fā)展新情況，探索新思路，不斷建立和完善相關(guān)自律規(guī)則，促進(jìn)影響行業(yè)發(fā)展相關(guān)問(wèn)題的解決，從而適應(yīng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需要。